tag:blogger.com,1999:blog-22514038510645824912024-02-26T00:01:32.557-08:00AuditEn.Ilyasakhttp://www.blogger.com/profile/06128404432930772632noreply@blogger.comBlogger42125tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-75953391776168260682010-12-22T16:48:00.000-08:002010-12-22T17:16:12.789-08:00Big Four defends auditors' role during crisis<span class="Apple-style-span" style="font-family: Arial; "><div class="article_heading"><h1 style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><a href="http://www.accountancyage.com/aa/news/1900154/defends-auditors-role-crisis" style="text-decoration: none; outline-style: none; outline-width: initial; outline-color: initial; color: rgb(0, 42, 91); font-size: 10px; font-weight: normal; ">source:http://www.accountancyage.com/aa/news/1900154/defends-auditors-role-crisis</a></h1></div><div class="article_title_img" style="padding-top: 0px; padding-right: 12px; padding-bottom: 15px; padding-left: 0px; float: left; font-size: 8.33333px; "><img alt="Houses of Parliament" src="http://www.accountancyage.com/IMG/334/119334/house-of-lords-night-370x229.jpg?1288171211" title="Houses of Parliament" style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; border-top-width: 0px; border-right-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; border-style: initial; border-color: initial; float: left; " /></div><div class="article_desc" style="font-size: 8.33333px; "><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); "><strong>THE BIG FOUR </strong>have defended their role during the financial crisis, arguing it was not their job to sound the alarm in the lead-up to the near collapse of the banking sector.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">The heads of KPMG, Deloitte, PwC and Ernst & Young said they did not raise red flags because they knew government support would be on offer - a view scrutinised by the Lords.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"I find it absolutely astonishing," said Lord Lawson, committee member and former chancellor. "You were on very thin ice but you were very relaxed about it because you knew the taxpayer would support [the banks]."</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">John Griffith-Jones, senior partner at KPMG, said it was not the auditor's role to pass judgement on banks' business models, only to sign off on the accuracy of accounts and the likelihood of a business surviving during the following twelve months.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"The auditors' primary role is to count the score at the end of the accounting period," Griffith-Jones said.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"It is not the role of the auditors to say to the company that your business model is different from your competitors."</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">The inquiry heard about the tense days before and after the collapse of Lehman Brothers at the end of 2008.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">Auditors were in close dialogue with government officials in a bid to avoid spooking the market and precipitating the collapse of major UK banks.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"The banking sector is built on confidence,"Griffith-Jones said.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">The Lords also accused the Big Four of "misleading" investors - a claim vehemently denied by the accounting chiefs.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"They were not misleading statements. They were statements that gave full disclosure as we came through that year-end," Ian Powell, chairman of PwC said.</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); ">"The amount of time looking at going concern... was absolutely intense."</p><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 25px; padding-left: 0px; font-size: 1.2em; line-height: 18px; color: rgb(0, 0, 0); "><span class="Apple-style-span" style="font-family: Verdana, Helvetica, Arial, sans-serif; line-height: 14px; font-size: 10px; color: rgb(84, 84, 84); "></span></p><h1 class="post-title" id="post-341" style="font-family: 'Times New Roman', Times, serif; font-size: 2em; font-weight: normal; line-height: 28px; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; border-bottom-width: 1px; border-bottom-style: solid; border-bottom-color: rgb(204, 204, 204); padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0.1em; padding-left: 0px; "> </h1><p></p></div></span><br /><br /><a href="http://curiouslyinspired.wordpress.com/2008/12/16/assigning-blame-for-the-financial-crisis-auditors-on-the-defensive/">Auditors on the defensive</a><br /><a href="http://cmaindia.informe.com/forum/accounts-finance-audit-f16/a-new-role-for-auditors-in-the-wake-of-the-crash-t4078.html">A new role for auditors in the wake of the crash</a><br /><a href="http://www.pdf-finder.com/Financial-crisis-and-the-silence-of-the-auditors.html">Financial Crisis And The Silence Of The Auditors</a><br /><a href="http://www.sc.com.my/main.asp?pageid=375&linkid=2289&yearno=2009&mod=paper">REGULATING CORPORATE GOVERNANCE IN CURRENT TIMES</a><br /><span class="fullpost"></span>Unknownnoreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-4989289569028837772010-11-01T02:27:00.000-07:002010-11-01T02:30:48.630-07:00Ketua Audit Negara<span class="fullpost"><br /><span class="Apple-style-span" style="font-family: Verdana, Arial; font-size: 10.8333px; line-height: 16px; ">Apabila Laporan Ketua Audit Negara 2009 dikeluarkan minggu lalu, pelbagai kepincangan dalam perkhidmatan awam yang membabitkan wang rakyat oleh kerajaan didedahkan.<br /><br />Daripada papan tanda menunjukkan arah tandas berharga RM871 yang dibayar oleh Majlis Perbandaran Bentong hingga projek tergendala yang menelan kerugian perbelanjaan jutaan ringgit - tidak ada yang terlalu kecil kepada Jabatan Audit Negara.<br /><br /><table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="271" align="right" class="pic-shadow" style="font-family: Verdana, Arial; margin-top: 10px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 5px; "><tbody style="font-family: Verdana, Arial; "><tr style="font-family: Verdana, Arial; "><td style="font-family: Verdana, Arial; "><img src="http://media1.malaysiakini.com/295/c6809b6ec3ec37d8ae02cf8efd4a474f.jpg" width="260" height="299" style="font-family: Verdana, Arial; margin-top: -6px; margin-right: 6px; margin-bottom: 6px; margin-left: -6px; display: block; position: relative; background-color: rgb(255, 255, 255); border-top-width: 1px; border-right-width: 1px; border-bottom-width: 1px; border-left-width: 1px; border-top-style: solid; border-right-style: solid; border-bottom-style: solid; border-left-style: solid; border-top-color: rgb(169, 169, 169); border-right-color: rgb(169, 169, 169); border-bottom-color: rgb(169, 169, 169); border-left-color: rgb(169, 169, 169); padding-top: 4px; padding-right: 4px; padding-bottom: 4px; padding-left: 4px; " /></td></tr></tbody></table>Di sebalik pendedahan semua itu, kekuatan dan teraju di belakangnya tidak lain dan tidak bukan adalah Ketua Audit Negara sendiri - Tan Sri Ambrin Buang.<br /><br />Pejabatnya di Putrajaya bertimbun dengan kenyataan kewangan negeri-negeri, kementerian dan agensi kerajaan yang sesetengahnya membabitkan pelbagai bayaran yang 'agak merapu' pernah disaksikan.<br /><br />Buat kali pertamanya, Malaysiakini berjaya menemubual Ambrin, baru-baru ini di mana beliau bercakap mengenai campur tangan politi, kakitangan awam dan bahaya kesihatan pekerjaan.<br /><br />Berikut petikan temuramah itu.<br /><br /><strong style="font-family: Verdana, Arial; ">S: Jadi, bagaimana proses audit setiap tahun?</strong><br /><br /><strong style="font-family: Verdana, Arial; ">J:</strong> Terdapat tiga jenis audit atau laporan yang perlu diterbitkan, audit pembuktian atau pengakusaksian, audit pematuhan dan audit prestasi.<br /><br />Dalam audit pengakusaksian, ia berhubung kenyataan kewangan oleh badan berkanun atau syarikat kerajaan disediakan mengikut piawaian perakuana. Jika ia menepati piawaian, mereka diberikan sijil bersih. Jika tidak, mereka mendapat sijil layak tetapi ada yang beranggapan ia sebagai teguran.<br /><br />Jika anda mendapat hanya sijil layak, bermakna ada sesuatu yang tidak kena dengan cara akaun disediakan.<br /><br /><strong style="font-family: Verdana, Arial; ">Jadi bagaiamana projek-projek dipilih?</strong><br /><br /><table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="311" align="left" class="pic-shadow" style="font-family: Verdana, Arial; margin-top: 10px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 5px; "><tbody style="font-family: Verdana, Arial; "><tr style="font-family: Verdana, Arial; "><td style="font-family: Verdana, Arial; "><img src="http://media1.malaysiakini.com/295/c86215442ca02122d69782ea1c089e6b.jpg" width="300" height="225" style="font-family: Verdana, Arial; margin-top: -6px; margin-right: 6px; margin-bottom: 6px; margin-left: -6px; display: block; position: relative; background-color: rgb(255, 255, 255); border-top-width: 1px; border-right-width: 1px; border-bottom-width: 1px; border-left-width: 1px; border-top-style: solid; border-right-style: solid; border-bottom-style: solid; border-left-style: solid; border-top-color: rgb(169, 169, 169); border-right-color: rgb(169, 169, 169); border-bottom-color: rgb(169, 169, 169); border-left-color: rgb(169, 169, 169); padding-top: 4px; padding-right: 4px; padding-bottom: 4px; padding-left: 4px; " /></td></tr></tbody></table>Kami mengambil banyak perkara untuk pertimbangan seperti Perbadanan Tabung Pendidikan Tinggi Negara (PTPTN) dan lombong pasir (kedua-duanya dimuatkan dalam laporan 2009). Perkara ini adalah kepentingan umum. Meskipun media membuat siasatan sendiri, kami juga menjalankan penyisatan sendiri. Mungkin kami meliputi perkara yang tidak diliputi. Kami cuba berlaku adil tetapi menjalankannya secara rawak. Ada kalanya kami mendapati panggilan dan cadangan untuk siasatan.<br /><br /><strong style="font-family: Verdana, Arial; ">Bagaimana pula kes yang menjadi tajuk utama seperti kes enjin jet yang hilang dan Zon Bebas Pelabuhan Klang (PKFZ) yang juga muncul tahun lalu?</strong><br /><br />Seperti enjin jet, ia dilaporkan dan disiasat oleh polis dan Jawatankuasa Kira-kira Awam. Oleh kerana sudah ada orang menyiasat, biarkan mereka kerana sesetengah siasatan itu memerlukan kaedah forensik.<br /></span><br />Ia adalah tindakan jenayah. Bila sesetengah benda hilang, kita kena maklumkan kepada polis. Jadi ada perkara yang mereka dilengkapi dengan baik untuk menjalankan tugas, jadi mengapa membazir sumber tenaga saya?<br /><br />Kita tidak membuat andaian. Kita tidak anggap seseorang itu bersalah hanya kerana seseorang membuat tuduhan. Kita tidak bertindak cara itu. Setiap perkara mesti disiasat oleh pihak berkecuali. Seperti 'barang' Kementerian Pertahanan, ia mesti disiasat oleh polis.</span><div><span class="Apple-style-span" style="font-family: Verdana, Arial; font-size: 10.8333px; line-height: 16px; "><br /></span></div><div><span class="Apple-style-span" ><span class="Apple-style-span" style="font-size: 13px; line-height: 19px;">Ambilan: <a href="http://www.malaysiakini.com/news/147021">Malaysiakini</a></span></span></div>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-29077839776681916962009-08-29T17:28:00.000-07:002009-08-29T17:57:15.340-07:00Satyam's auditorsSo what were the auditors, PricewaterhouseCoopers, doing? There was no cash with in the company's banks and yet the auditors went ahead and signed on the balance sheets saying that the money was there. <br /><br />Not just the cash, even they even signed off on the non-existent interest that accrued on the non-existent cash balance! <br /><br />Auditors do bank reconciliation to check whether the money has indeed come or not. They check bank statements and certificates. So was this a total lapse in supervision or were the bank statements forged? No one knows yet. The cops have already raided the PwC office in Hyderabad, but details of what they have found are yet to emerge. <br /><br />The company officials said they relied on data from the reputed auditors. But PricewaterhouseCoopers, stung by this insinuation hit back at Satyam. In a statement to the media, the firm said: �The audits were conducted by Price Waterhouse in accordance with applicable auditing standards and were supported by appropriate audit evidence. Given our obligations for client confidentiality, it is not possible for us to comment upon the alleged irregularities. Price Waterhouse will fully meet its obligations to cooperate with the regulators and others<br /><span class="fullpost"><br /><br /><a title="View SatYam - an insight story on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/18992791/SatYam-an-insight-story" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">SatYam - an insight story</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_52387392587613" name="doc_52387392587613" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=18992791&access_key=key-23xtejr14urjlqpsbqwe&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=18992791&access_key=key-23xtejr14urjlqpsbqwe&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_52387392587613_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-2499711461734485252009-08-29T09:49:00.000-07:002009-08-29T09:56:12.147-07:00Etika Profesional Juruauditq Definasi Etika :<br /><br />Kelakuan yang mempunyai nilai atau moral yang tinggi. Kelakuan beretika adalah teras kepada profesyen pengauditan.<br /><br /> <br /><br />Ø Kenapa diperlukan kelakuan beretika?<br /><br />a) Teras kepada profesyen pengauditan<br /><br />b) Supaya masyarakat beroperasi dengan cara yang tersusun. Adalah penting sehingga dijadikan undang-undang. Walaubagaimanapun, ada sesetengah kelakuan seperti, ketulusan, keikhlasan, tidak boleh digubal oleh undang-undang.<br /><br />c) Menjaga kredibiliti profesyen . Untuk mendapat keyakinan awam supaya mutu perkhidmatan yang diberikan dipandang bermutu tinggi.<br /><br /> <br /><br />Ø 2 sebab kenapa kelakuan tidak beretika berlaku:<br /><br />a) Piawai etikanya berbeza daripada masyarakat amnya. Contoh: perompak<br /><br />b) Bertindak untuk kepentingan dirinya tanpa memikirkan orang lain.<br /><span class="fullpost"><br /><br /> <br /><br />Ø 4 ujian bagi kelakuan etika:<br /><br />a) Adakah ianya benar?<br /><br />b) Adakah ianya adil kepada semua terlibat?<br /><br />c) Adakah ianya boleh membina Muhibbah dan perhubungan yang lebih baik?<br /><br /> <br /><a title="View kodetikabaru on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/17801223/kodetikabaru" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">kodetikabaru</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_548692133631740" name="doc_548692133631740" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=17801223&access_key=key-yhpdxaewsvvmxo4rkgk&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=17801223&access_key=key-yhpdxaewsvvmxo4rkgk&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_548692133631740_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /><br />Ø Kod Etika<br /><br />Terdiri daripada kenyataan am kelakuan yang ideal atau peraturan khusus yang memberikan definisi kelakuan yang beretika.<br /><br /> <br /><br />q MIA By-Laws:<br /><br />Menerangkan dan menjelaskan dengan lebih lanjut lagi perkara yang dibincangkan didalam Akta Akauntan, 1967 dan Akta Syarikat 1965.<br /><br /> <br /><br />Ø Kandungan Utama:<br /><br /> <br /><br />1. Prinsip Asas<br /><br />2. Kebebasan Profesyenal<br /><br />3. Kemahiran dan Sikap Berhati-hati<br /><br />4. Kaedah Amalan<br /><br />5. Penerangan dan surat Perlantikan<br /><br />6. Pengiklanan, Publisiti dan Nasihat Guaman berhubung dengan Perkhidmatan Profesyenal Amalan Awam (Public Practices)<br /><br />7. Wang pelanggan<br /><br />8. Pinjaman kepada dan daripada pelanggan<br /><br />9. Perhatian kepada hal surat menyurat dan pertanyaan<br /><br />10. Yuran<br /><br />11. Kerahsiaan<br /><br />12. Komisen<br /><br />13. Penukaran didalam perlantikan profesyenal<br /><br />14. Rujukan<br /><br />15. Tindakan yang memalukan/ tidak dibenarkan (discreditable) oleh profesyen<br /><br />16. Perwakilan didalam mesyuarat kebangsaan atau antarabangsa (berkuatkuasa pada Mei 1997)<br /><br /> <br /><br /> <br /><br />1. Prinsip Asas/penting:<br /><br /> <br /><br />a) didalam mempertimbangkan samada untuk meneruskan perlantikan, faktor yang akan menjejaskan kebebasan/ketulusannya, haruslah diambil kira.<br /><br /> <br /><br />b) ia haruslah mempunyai kemahiran (atau mendapat nasihat daripada sesaorang yang mempunyai kemahiran) untuk menjalankan tugas yang diterimanya<br /><br /> <br /><br />c) ia harus menjalankan tugasnya denagn sopan santun<br /><br /> <br /><br />d) jika kelakuan beretika tidak digariskan didalam kod etika, mestilah berkelakuan yang boleh menjaga nama baik profesyen.<br /><br /> <br /><br />2. Kebebasan profesyenal:<br /><br /> <br /><br />a) konsep tunggak profesyen perakaunan yang berkuatkuasa keatas akauntan di sektor awam dan bukan disektor awam.<br /><br /> <br /><br />b) bebas dan kelihatan bebas<br /><br /> <br /><br />c) memenuhi syarat yang termaktub didalam Akta Syarikat 1965, S.9 dan lain lain sekyen yang menyenaraikan siapa yang tidak layak menjadi juruaudit , pembubar syarikat (liquidator) atau pemegang amanah raya (receiver) seperti tidak boleh menjadi juruaudit jika ia memegang saham didalam syarikat yang diaudit, berhutang dengan syarikat, merupakan pekerja syarikat yang diaudit, ia seorang yang muflis, dan lain-lain.<br /><br /> <br /><br />d) tidak boleh menjadi juruaudit jiak ia juga seorang pembubar atau pemegang amanah raya syarikat yang diaudit.<br /><br /> <br /><br />3. Kemahiran dan sikap berhati-hati:<br /><br /> <br /><br />a) hendaklah sentiasa memperbaiki perkhidmatan teknikalnya dan pengetahuannya.<br /><br /> <br /><br />b) tidak melakukan kerja yang ia tidak mempunyai kemahiran.<br /><br /> <br /><br />c) mendapatkan nasihat pihak lain yang berkemahiran memebantunya didalm tugas yang ia kurang mahir<br /><br /> <br /><br />d) mengikuti kursus CPD (Continuing professional development) yang dijalankan oleh majlis<br /><br /> <br /><br />4. Kaedah Amalan:<br /><br /> <br /><br />a) tidak boleh menggunakan nama samaran<br /><br /> <br /><br />b) hendaklah membuat permohonan kepada majlis didalam penggunaan namanya dan nama firma. Ini adalah untuk memastikan tiada firma yang menggunakan nama yang sama.<br /><br /> <br /><br />c) setiap pengamal awam hendaklah memberitahu MIA akan alamat firmanya serta cawangannya samada tempatan atau luar negara.<br /><br /> <br /><br />d) ahli yang menjalankan amalan awam(public practice), tidak dibenarkan mengambil seseorang lain yang bukan ahli MIA sebagai rakan kongsi atau membenarkannya mengurus cawangannya atau menjalankan kerja pengurusan lain.<br /><br /> <br /><br />e) orang yang bukan ahli itu boleh memohon pengecualian daripada menjadi seorang ahli jika pengurusan sesuatu cawangan itu adalah tidak dibawah kawalannya tetapi adalah dibawah kawalan ahli institut itu. Ia hanya merupakan seorang pekerja sahaja.<br /><br /> <br /><br />f) hanya pengamal awam (PA) boleh menjadi seoang akauntan, juruaudit, pakar rujuk pencukaian atau penasihat pencukaian, kecuali didalam kes tertentu (LA, sebelum akta dikuatkuasakan).<br /><br /> <br /><br />g) pengamal awam “boleh” menolak tawaran perlantikan jika pelanggan tidak membayar yuran audit selama 2 tahun berturut-turut. Jika ini berlaku, tiada seorang pun juuraudit lain boleh mengambil tugas ini sehingga yuran audit dijelaskan. Jika juruaudit masih hendak menerima perlantikan walupun yuran audit belum dibayar hendaklah mengemukakan secara bertulis kepada MIA.<br /><br /> <br /><br />5. Penerangan dan surat penerangan jawatan (designatory letter)<br /><br /> <br /><br />a) hendaklah menggunakan perkataan “Public Accountant” {P.A(M)}, “Registered Accountant” {R.A (M)} atau “Licensed Accountant” {L.A(M)}. Hendaklah dinyatakan terdahulu dari lain-lain gelaran.<br /><br /> <br /><br />b) ahli badan lain.<br /><br /> <br /><br />c) didalam menandatangani laporan atau dokumen lain, hanya boleh menggunakan P.A(M) atau L.A(M) sahaja.<br /><br /> <br /><br />6. Pengiklanan, Publisiti dan Nasihat Guaman berhubung dengan Perkhidmatan Profesyenal Amalan Awam (Public Practices)<br /><br /> <br /><br />a) tiada seorang pun didalam amalan awam dibenarkan mencari kerja profesyenal dengan cara pengiklanan atau memberikan surat pekeliling kepada pelanggan yang sedia ada.<br /><br /> <br /><br />b) dibenarkan memberikan nama, alamat firma bagi tujuan berikut:<br /><br /> i. mengiklankan jawatan kosong didalam firmanya<br /><br /> ii. mengiklankan bagi pihak pelanggan yang memerlukan kakitangan bekerja atau hendak membeli atau menjual perniagaan atau harta<br /><br /> iii. mengiklankan jualan perniagaan atau harta oleh seorang ahli yang bertindak sebagaipemegang amanah, pembubar atau kapasiti profesyenal lain<br /><br /> iv. penerbitan laporan, notis, penyata atau sijil yang dikehendaki oleh undang-undang seperti mesyuarat, laporan audit keatas penyata kewangan, notis perlantikan pembubar dengan syarat ianya dihadkan kepada apa yang diperlukan didalam laporan, notis, penyata atau sijil.<br /><br /> v. pengumuman penukaran alamat, telefon atau fax.<br /><br /> <br /><br />c) penerbitan tidak boleh mengandungi sebarang bentuk penyata yang menunjukkan ianya atau firmanya adalah seorang pakar<br /><br /> <br /><br />d) penerbitan juga tidak boleh menunjukkan firma audit secara “prominent”<br /><br /> <br /><br />e) tidak boleh menghantar “ucapan” (greetings) melalui suratkhabar atau majallah. Kad ucapan boleh dihantarkan tetapi terbatas kepada nama, mesej ucapan dan nama dan alamat firmanyanya dan logo firmanya.<br /><br /> <br /><br />f) alat tulis hendaklah mengandungi satu nama firma sahaja sebagai “letterhead”. Jika menjadi ahli lain, nama firma tersebut boleh diletakkan di bahagian bawah mukasurat.<br /><br /> <br /><br />g) tidak boleh mengambil tindakan keatas kerja profesyenal yang diperlukan melalui iklan kecuali kerja itu adalah sekali -sekala seperti kerja perundingan dan lain-lain.<br /><br /> <br /><br />7. Wang pelanggan<br /><br /> <br /><br />a) hendaklah dimasukkan kedalam bank secepat mungkin. Dipanggil akaun pelanggan. Kemudian baru boleh dimasukkan kedalam akaun pejabat.<br /><br /> <br /><br />b) pengeluaran wang pelanggan hanya boleh dibuat jika pelanggan telah diberitahu dan adalah untuk jumalah wang perkhidmatan yang telah diberikan kepada pelanggan dan bil pembayaran telah dikeluarkan.<br /><br /> <br /><br />8. Pinjaman kepada dan daripada pelanggan<br /><br /> <br /><br />a) tiada seorang pun didalam amalan awam boleh memberikan pinjaman kepada pelanggan atau menerima pinjaman daripada pelanggan, menjamin pinjaman pelanggan atau pelanggan menjamin pinjamannya dengan jumlah melebihi RM2,500.<br /><br /> <br /><br />9. Perhatian kepada hal surat menyurat dan pertanyaan<br /><br /> <br /><br />a) mesti menjawab surat (profesyenal) yang dihantar kepada mereka secepat mungkin<br /><br /> <br /><br />10. Yuran:<br /><br /> <br /><br />a) hendaklah mencerminkan kemahiran dan pengetahuan yang diperlukan, peringkat latihan dan pengalaman yang dimiliki, masa yang telah dihabisakn melakukan kerja dan darjah tanggungjawab yang diperlukan.<br /><br /> <br /><br />b) yuran tidak boleh berasaskan peratus atau asas “contingency”<br /><br /> <br /><br />c) yuran tidak boleh dikenakan terlalu rendah kerana ini akan menjejaskan mutu kerja pengauditan yang dijalankan.<br /><br /> <br /><br />d) mulai dari 1 September, 1994, yuran hendaklah ditentukan berasaskan Appendix 1 dan 2 yang mana lebih tinggi.<br /><br /> <br /><br />11. Kerahsiaan:<br /><br /> <br /><br />a) setiap ahli mestilah merahsiakan segala maklumat yang ditemui semasa menjalankan tugas dan tidak boleh menggunakannya( atau dilihat menggunakannya) untuk kepentingan sendiri atau kepentingan pihak ketiga.<br /><br /> <br /><br />b) ahli boleh mendedahkan maklumat atau menggunakan maklumat dari rekod dan dokumen pelanggan dengan tidak mendapat kelulusan pelanggan didalam perkara berikut:<br /><br /> <br /><br /> i. bagi tujuan menjalankan tugas kepada pelanggannya<br /><br /> ii. mengikut peruntukan undang-undang tersirat atau pendedahan yang dipaksa oleh proses undangundang<br /><br /> iii. pendedahan adalah diperlukan untuk menjaga kepentingan ahli<br /><br /> <br /><br />c) jika timbul kekeliruan samada hendak didedahkan atau tidak maklumat pelanggannya, hendaklah ia berbincang dengan rakan kongsi dan pengurus firma auditnya dan jika tidak boleh diselesaikan hendaklah merujuk kepada peguam.<br /><br /> <br /><br />d) ahli boleh mendedahkan maklumat pelanggan apabila ia ingin mendakawa pelanggan dimahkamah kerana tidak membayar yuran auditnya, membela dirinya dari tuduhan cuai atau kes jenayah dan lain lain.<br /><br /> <br /><br />12. Komisen:<br /><br /> <br /><br />a) tidak boleh membayar komisen untuk mendapatkan pelanggan atau menerima komisen kerana telah memperkenalkan pelanggan kepada pihak lain yang menjual barangan atau perkhidmatan.<br /><br /> <br /><br />13. Penukaran didalam perlantikan profesyenal:<br /><br /> <br /><br />a) jika dilantik menjalankan tugas yang selama ini telah dijalankan oleh juruaudit lain, hendaklah ia memberitahu juruaudit lama ini kecuali di tegah berbuat demikian dengan mengemukakan sebab yang menesabah.<br /><br /> <br /><br />b) juruaudit baru hendaklah meminta kebenaran daripada pelanggan untuk menghubungi juruaudit terdahulu. Jika tidak dibenarkan, ia hendaklah menolak perlantikan.<br /><br /> <br /><br />14. Rujukan<br /><br /> <br /><br />a) Setiap ahli pengamal awam yang menerima tugasan oleh kerana salah seorang ahlinya telah membuat rujukan kepadanya, hendaklah jika menerima tugasan itu memberitahu ahli yang mencadangkannya itu.<br /><br /> <br /><br />15. Tindakan yang memalukan/ tidak dibenarkan (discreditable)<br /><br /> <br /><br />Tindakan yang tidak dibenarkan oleh profesyen merangkumi kecuaian, tidak mempunyai kemahiran dan kelakuan yang tidak profesyenal. Berikut adalah contoh kelakuan yang tidak dibenarkan:<br /><br /> <br /><br />a) memegang rekod pelanggan setelah permintaan dibuat untuk menyerahkannya kepada pihak tertentu. Kecuali ahli memegangnya atas dasar menuntut yuran yang belum dibayar oleh pelanggan.<br /><br /> <br /><br />b) ahli yang membenarkan atau mengalakkan catatan yang mengelirukan (yang salah) dibuat dialam penyata kewangan atau rekod entiti.<br /><br /> <br /><br />c) ahli yang menasihiti pelanggan cara-cara untuk melarikan diri daripada membayar cukai.<br /><br /> <br /><br />d) ahli yang mengeluarkan cek atau bersubahat didalam mengeluarkan cek tak layan.<br /><br /> <br /><br />16. Perwakilan didalam mesyuarat kebangsaan atau antarabangsa:<br /><br /> <br /><br />Mesyuarat yang di maksudkan ialah :<br /><br />· IFAC (International Federation of Accountants)<br /><br />· IASC( International Acctg Stds Committee)<br /><br />· CAPA (Confederation of Asian and Pacific Accountants)<br /><br />· AFA (Asean Federation of Accountants)<br /><br /> <br /><br />a) jika pendapat tidak konsisten dengan jawatan dan/atau pendirian Institut, ia tidak boleh secara langsung/tidak langsung, dengan apa cara sekalipun mengenengahkan pendapat itu sebagai pendapat Institut. Ia mesti menyatakan pendapat itu adalah pendapat peribadinya sahaja.<br /><br /> <br /><br />b) jika tidak jelas dengan pendirian Institut, ia tidak perlu membuat sebarang kenyataan.<br /><br /> <br /><br /> <br /><br /> <br /><br />q Kod Etika MIA<br /><br /> <br /><br />Ø Kebebasan Profesyenal (Seksyen 3)<br /><br />3-1<br /><br />· Mesti bebas dan dilihat sebagai bebas<br /><br />· Bebas dari segi fakta dan rupadiri<br /><br />3-2<br /><br />· Sama seperti Sek.9, Akta Syarikat 1965<br /><br /> <br /><br />Ø Kemahiran (Seksyen 4)<br /><br />4-1 hingga 4-4<br /><br />· Sentiasa peka dengan perkembangan profesyen perakaunan<br /><br />· Meminta nasihat pakar jika tidak mampu menjalankan tugas<br /><br />· Mengikuti kursus “CPD” (continuing professional education) iaitu kursus teknikal<br /><br /> <br /><br />Ø Kerahsiaan (Seksyen 12)<br /><br />· Merahsiakan maklumat yang dijumpai dan tidak boleh menggunakan maklumat bagi kepentingan diri sendiri<br /><br />· Boleh mendedahkan maklumat pelanggan apabila hendak: <br /><br /> <br /> <br /><br />§ mendakwa pelanggan kerana gagal membayar yuran<br /><br />§ mempertahankan dirinya daripada sebarang bentuk tuduhan<br /><br /> <br /><br />Ø Lain-lain<br /><br /> <br /><br />5-4 A.<br /><br />· Boleh enggan menjadi juruaudit jika yuran auditnya tidak dibayar didalam tempoh 2 tahun kewangan berturut- turut.<br /><br /> <br /><br />7-5 (1).<br /><br />· Tidak boleh terlebih mengiklankan diri. Contoh “pakar cukai”, “pakar penasihat”.<br /><br /> <br /><br />9-1<br /><br />· Tidak boleh memberi pinjaman kepada pelanggan atau menjamin pinjaman pelanggan (melebihi RM2,500)<br /><br />· Tidak boleh meminjam daripada pelanggan melebihi RM2,500<br /><br /> <br /><br />11-1.<br /><br />· Yuran harus mencerminkan masa dan kepakaran yang diperlukan<br /><br /> <br /><br />13-1.<br /><br />· Tidak boleh memberi atau menerima komisen.<br /><br /> <br /><br />19-1<br /><br />· Perwakilan kemesyuarat/ seminar perakaunan antarbangsa<br /><br />· Pendapat persendirian mesti dimaklumkan<br /><br />· Antarabangsa termasuk:<br /><br />§ IFAC - International Federation of Accountants<br /><br />§ IASC - International Accounting Standards Committee<br /><br />§ CAPA - Confederation of Asian and Pacific Accountants<br /><br />§ AFA - Asean Federation of Accountants<br /><br /> <br /><br />q Konsep bebas, Integriti (Keikhlasan) dan Objektif<br /><br /> <br /><br />Ø Kebebasan<br /><br />1. Akta Syarikat 1965, Seksyen .9<br /><br /> <br /><br />2. Menjalankan perkhidmatan profesyennya dengan berhati-hati dan ikhlas.<br /><br /> <br /><br />Ø Konsep Kerahsiaan<br /><br />Tidak boleh membentangkan atau mengemukakan sebarang maklumat sulit yang diperolehi semasa menjalankan pengauditan difirma pelanggan kecuali mereka mendapat kebenaran atau persetujuan daripada pihak berkenaan.<br /><br /> <br /><br />Ø Pengiklanan<br /><br />Melarang setiap ahli didalam firma perakaunan menjalankan pengiklanan keatas perkhidmatan profesyen sendiri kecuali didalam “Accountancy journals”.<br /><br /> <br /><br />Ø Yuran audit dan pampasan<br /><br />Melarang menerima hadiah atau sebarang kelebihan bagi menjamin ahli-ahlinya adalah adil dan tidak menyebelahi mana-mana pihak.<br /><br /> <br /><br />Contoh: penggantungan keahlian dari AICPA<br /><br />Pada November 13, 199x, Lembaga Tindakan Disiplin telah membuat keputusan untuk menggantung keahlian Encik Y , Illinois, U.S.A sehingga 31 Disember 199X kerana telah tidak mengikuti GAAS dan GAAP, peraturan didalam kod kelakuan beretika.<br /><br />Ahli panel telah mendapati, ahli telah mengeluarkan laporan yang tidak lengkap berhubumg dengan penyata kewangan berdasrkan kerja yang dijalankan oleh ahli bukan CPA. Kertas kerja pengauditan telah didapati tidak lengkap dan tidak mencukupi untuk pengeluaran laporan bersih.<br /><br />Ø Berikut adalah senarai kelakuan beretika:<br /><br /> <br /><br />1. Boleh percaya (honesty) : Mestilah bercakap benar, tidak menipu, ikhlas, tidak mencuri, berbohong atau bertindak dengan niat untuk menipu.<br /><br /> <br /><br />2. Ketulusan (integrity) : Hendaklah mempunyai prinsip, berani, dihormati, cermat, berhati-hati dan tidak mengikut falsafah “an end justifies the means”<br /><br /> <br /><br />3. Berpegang pada janji : Boleh dipercayai, memegang janji, memenuhi segala perjanjian, tidak menterjemahkan perjanjian dengan cara teknikal atau mengikut undang-undang supaya tindakan tidak mematuhi perjanjian atau memenuhi perjanjian boleh dibela.<br /><br /> <br /><br />4. Taat setia : Taat dan setia pada rakan, keluarga, majikan,pelanggan, negara dan tidak mendedahkan maklumat yang sepatutnya dirahsiakan. Didalam konteks profesyenal, menjaga keupayaan untuk membuat keputusan profesyenal. Juruaudit hendaklah bebas dan dan tidak mementingkan diri sendiri atau pengaruh pihak pengurusan.<br /><br /> <br /><br />5. Keadilan : Hendaklah bersikap adil dan mempunyai pemikiran yang luas, mengaku kesalahan/kesilapan yang dibuat, bersedia membuat perubahan demi kebaikan, tidak mengambil kesempatan diatas kelemahan atau kesusahan orang lain.<br /><br /> <br /><br />6. Menjaga kebajikan orang lain : Hendaklah menjaga kebajikan ornag lain, baik dan memahami masaalah orang lain, bersedia untuk berkongsi, membuat kebajikan dan tidak melakukan kekerasan keatas yang lemah.<br /><br /> <br /><br />7. Menghormati yang lain : Menghormati manusia lain, kebebasannya , maruahnya , hal persendiriannya, bersopan-santun, memberikan maklumat kepada sesiapa yang berkehendakkan maklumat supaya mereka boleh membuat keputusan yang sebaik mungkin, jangan menjatuhkan air muka orang lain.<br /><br /> <br /><br />8. Rakyat yang bertanggungjawab : Mengikuti undang-undang yang telah ditetapkan. Jika undang-undang tidak adil, bersuara dan memberitahu pihak yang berkenaan, mengikuti kesemua hak mengundi dan hak demokrasi lain, berkhidmat kepada masyarakat, hormati proses demokrasi.<br /><br /> <br /><br />9. Mencari kecemerlangan : Mencari kecemerlangan dengan cara apa pun didalam memenuhi tanggungjawab profesyenal. Hendaklah tekun bekerja, bersedia menghadapi cabaran, bertanggungjawab, menjalankan kesemua tugas sebaik yang mungkin, peka dengan keadaan sekeliling, maklumat terkini dan hindari falsafah “win at all costs”.<br /><br /> <br /><br />10. Akauntabiliti : Hendaklah bersifat bertanggung jawab (“accountability”) didalam sesuatu kerja yang dijalankan atau tidak dijalankan dan menunjukkan contoh yang baik. Ibu bapa, guru, majikan ,profesyenal lain dan orang awam mempunyai tanggungjawab untuk menunjukkan contoh yang baik, menjaga ketulusan, kebenaran, penghormatan keluarga, syarikat dan kerajaan. Sesorang yang mempunyai etika yang tinggi akan mengelakkan membuat sesuatu yang “nampak” tidak beretika dan mengambil tindakan yang diperlukan untuk menghindari atau memperbetulkan kelakuan yang tidak beretika.<br /><br /><br /><a title="View Conflicts of Interest and the Case of Auditor Independence - Moral Seduction and Strategic Issue Recycling by Don a. Moore, Philip E Tetlock, Lloyd Tanlu and Max H. Bazerman on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/18239088/Conflicts-of-Interest-and-the-Case-of-Auditor-Independence-Moral-Seduction-and-Strategic-Issue-Recycling-by-Don-a-Moore-Philip-E-Tetlock-Lloyd-Ta" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">Conflicts of Interest and the Case of Auditor Independence - Moral Seduction and Strategic Issue Recycling ...</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_305376813500032" name="doc_305376813500032" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=18239088&access_key=key-18fcw35kjeylztukj2mz&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=18239088&access_key=key-18fcw35kjeylztukj2mz&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_305376813500032_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /></span>Unknownnoreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-6822509757321130312009-08-29T09:14:00.000-07:002009-08-29T09:39:49.314-07:00Tanggungjawab JuruauditTanggungjawab Juruaudit ialah merancang dan melaksanakan pengauditan untuk mendapatkan jaminan munasabah bahawa penyata kewangan yang disediakan oleh oleh sesebuah entiti (syarikat atau organisasi), bebas dari salahnyata material yang disebabkan oleh kesilapan atau penipuan. Oleh kerana bentuk bukti audit dan sifat-sifat penipuan, juruaudit akan mampu untuk dapatkan jaminan munasabah (tetapi tidak mutlak) dalam mengesan salahnyata material.<br /><br />Tetapi tidaklah menjadi tanggungjawab Juruaudit untuk merancang dan menjalankan pengauditan bagi mendapatkan jaminan munasabah dalam mengesan salahnyata itu disebabkan oleh kesilapan atau penipuan yang tidak material.<br /><span class="fullpost"><br /><br /><a title="View WINDOW_DRESSING_1 on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/7349119/WINDOWDRESSING1" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">WINDOW_DRESSING_1</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_625633480824869" name="doc_625633480824869" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=7349119&access_key=key-1ztk5s3ymkebbr5pr06r&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=7349119&access_key=key-1ztk5s3ymkebbr5pr06r&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_625633480824869_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /><br /><a title="View How to Detect Fraud on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/16578132/How-to-Detect-Fraud" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">How to Detect Fraud</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_158908805700875" name="doc_158908805700875" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=16578132&access_key=key-2ky7fgsjacgx1mcof1zg&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=16578132&access_key=key-2ky7fgsjacgx1mcof1zg&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_158908805700875_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-10955836890154962232009-08-02T18:22:00.000-07:002009-08-02T18:33:50.079-07:00Following the MoneyFollowing the Money: The Enron Failure and the State of Corporate Disclosure<br /><br /><a title="View Following the Money - Enron Failure and the state of corporate disclosure on Scribd" href="http://www.scribd.com/doc/6904155/Following-the-Money-Enron-Failure-and-the-state-of-corporate-disclosure" style="margin: 12px auto 6px auto; font-family: Helvetica,Arial,Sans-serif; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; font-size: 14px; line-height: normal; font-size-adjust: none; font-stretch: normal; -x-system-font: none; display: block; text-decoration: underline;">Following the Money - Enron Failure and the state of corporate disclosure</a> <object codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=9,0,0,0" id="doc_5554153628010" name="doc_5554153628010" classid="clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000" align="middle" height="500" width="100%" > <param name="movie" value="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=6904155&access_key=key-25p5zrcyjd658l48q9gw&page=1&version=1&viewMode="> <param name="quality" value="high"> <param name="play" value="true"> <param name="loop" value="true"> <param name="scale" value="showall"> <param name="wmode" value="opaque"> <param name="devicefont" value="false"> <param name="bgcolor" value="#ffffff"> <param name="menu" value="true"> <param name="allowFullScreen" value="true"> <param name="allowScriptAccess" value="always"> <param name="salign" value=""> <embed src="http://d.scribd.com/ScribdViewer.swf?document_id=6904155&access_key=key-25p5zrcyjd658l48q9gw&page=1&version=1&viewMode=" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" play="true" loop="true" scale="showall" wmode="opaque" devicefont="false" bgcolor="#ffffff" name="doc_5554153628010_object" menu="true" allowfullscreen="true" allowscriptaccess="always" salign="" type="application/x-shockwave-flash" align="middle" height="500" width="100%"></embed> </object> <br /><span class="fullpost"><br /><br /><br />Following the Money: The Enron Failure and the State of Corporate Disclosure<br /><br />A few years ago, Americans held out their systems of corporate governance and financial disclosure as models to be emulated by the rest of the world. But in late 2001 U.S. policymakers and corporate leaders found themselves facing the largest corporate accounting scandals in American history. The spectacular collapses of Enron and Worldcom??”as well as the discovery of accounting irregularities at other large U.S. companies??”seemed to call into question the efficacy of the entire system of corporate governance in the United States.<br /><br /><br />In response, Congress quickly enacted a comprehensive package of reform measures in what has come to be known as the Sarbanes-Oxley Act. The New York Stock Exchange and the NASDAQ followed by making fundamental changes to their listing requirements. The private sector acted as well. Accounting firms??”watching in horror as one of their largest, Arthur Andersen, collapsed after a criminal conviction for document shredding??”tightened their auditing procedures. Stock analysts and ratings agencies, hit hard by a series of disclosures about their failings, changed their practices as well.<br /><br />Will these reforms be enough? Are some counterproductive? Are other shortcomings in the disclosure system still in need of correction?<br /><br />These are among the questions that George Benston, Michael Bromwich, Robert E. Litan, and Alfred Wagenhofer address in Following the Money. While the authors agree that the U.S. system of corporate disclosure and governance is in need of change, they are concerned that policymakers may be overreacting in some areas and taking actions in others that may prove to be ineffective or even counterproductive.<br /><br />Using the Enron case as a point of departure, the authors argue that the major problem lies not in the accounting and auditing standards themselves, but in the system of enforcing those standards. Rather than attempting to craft a single set of accounting and reporting standards for all companies throughout the world, the authors advise policymakers to allow competition between the two major sets of standards: Generally Accepted Accounting Principles and International Financial Reporting Standards.<br /><br />The authors also believe that the corporate disclosure system needs to be updated to reflect changes in the underlying economy. In particular, they recommend new forms of disclosure for a variety of nonfinancial indicators to better enable investors and analysts to ascertain the source and nature of intangible assets. They also urge policymakers to exploit the advantages of the Internet by encouraging more frequent financial disclosures in a form that will make them more widely accessible and more easily used.<br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-91501519055433764832009-01-09T05:28:00.000-08:002009-01-09T06:02:23.471-08:00Satyam books inflated of Rs 5040cr<a href="http://www.moneycontrol.com/india/news/business/raju-admits-fraud-satyam-books-inflatedrs-5040cr/375049">Money Control<br /></a><br />Published on Wed, Jan 07, 2009 at 11:19<br />Source : CNBC-TV18<br /><br />Ramalinga Raju, Chairman of Satyam has resigned from the board, reports CNBC-TV18. In his letter to the board, Raju admitted that the IT major's balance sheet has inflated cash and bank balance of Rs 5,040 crore. "No board member had any knowledge of the real situation. Accrued interest of Rs 376 crore in books is non-existent. Rs 1,230 crore was arranged to Satyam, but was not reflected in the books."<br /><br />According to Raju, Ram Mynampati will now act as an interim CEO.<br /><br />Raju said Merrill Lynch could be entrusted to explore merger options and he has asked auditors for restatement of accounts in light of the new facts.<br /><br /><object width="425" height="344"><param name="movie" value="http://www.youtube.com/v/eRyOYmkkAv0&hl=en&fs=1"></param><param name="allowFullScreen" value="true"></param><param name="allowscriptaccess" value="always"></param><embed src="http://www.youtube.com/v/eRyOYmkkAv0&hl=en&fs=1" type="application/x-shockwave-flash" allowscriptaccess="always" allowfullscreen="true" width="425" height="344"></embed></object><br /><br /><span class="fullpost"><br /><br /><br /><br /><br />Outraged auditors see action from regulators ahead<br /><br />Published on Wed, Jan 07, 2009 at 13:34<br />Source : CNBC-TV18<br /><br />The Satyam scam has evinced wide-ranging responses from auditors — but mainly one of shock. Shailesh Haribhakti of Haribhakti Group said he was, “absolutely shocked after hearing about the Satyam scam.” Action, he said, will now be taken by regulators at every level.<br /><br />Dolphy D’Souza, Partner, Ernst & Young, said the size of the fraud was huge and that they will have to look into details. “Auditors will be questioned; the matter cannot be wished away,” he said. D’Souza added there would be huge implications from overseas regulators.<br /><br />Pankaj Jain, Cousel Member, ICAI said that one should refrain from making any hasty judgments on prima facie details. He said that PriceWaterhouse Cooper may be asked to re-state accounts of Satyam.<br /><br />Jain added there is nothing like debarment with respect to PriceWaterhouse Coopers as it is not a firm registered in India. He said, "If people are found guilty then their names would be removed as members of the Institute for a specific period of time. There is also now a provision for financial penalties that can be levied on audit firms. This is as per the new CA Act. As you can see, even the Company’s Bill had proposed penalizing auditors in case they are found negligent."<br /><br />Richard Rekhy of KPMG said such a fraud requires a number of people, not just one person and that it is difficult to point fingers at only one agency. He remarked it has been happening for a number of years, and when management is involved to such an extent it is difficult for auditors who are relying on companies’ confirmation and certification.<br /><br />Rekhy added that auditors rely a lot on bank confirmation and various other certifications plus some of its audit procedures. "The auditor comes in last in a sense that he relies upon various confirmations, certifications and he also conducts certain audits procedures. So, it would be unfair at this stage to comment with out a proper investigation being carried out," he said.<br /><br />PricewaterhouseCoopers said, "We have learnt of the disclosures made by Chairman of Satyam and are currently examing the contents of the statement." They further stated that they are not commenting further on this subject due to issues of client confidentiality.<br /><br /><br /><br /><br /><table class="table4" bgcolor="#ffffff" cellpadding="0" cellspacing="0" width="740"> <tbody><tr height="25"> <td class="hed" width="35%"><b>Balance Sheet </b></td> <td class="hed" align="center" width="65%"><b>------------------- in Rs. Cr. -------------------</b></td> </tr> </tbody></table> <table class="table4" bgcolor="#ffffff" cellpadding="0" cellspacing="0" width="740"><tbody><tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%"><br /></td> <td class="detb" align="right">Mar '04</td> <td class="detb" align="right">Mar '05</td> <td class="detb" align="right">Mar '06</td> <td class="detb" align="right">Mar '07</td> <td class="detb" align="right">Mar '08</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%"><br /></td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="2" class="detb" width="35%">Sources Of Funds</td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total Share Capital</td> <td class="det" align="right">63.25</td> <td class="det" align="right">63.85</td> <td class="det" align="right">64.89</td> <td class="det" align="right">133.44</td> <td class="det" align="right">134.10</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Equity Share Capital</td> <td class="det" align="right">63.25</td> <td class="det" align="right">63.85</td> <td class="det" align="right">64.89</td> <td class="det" align="right">133.44</td> <td class="det" align="right">134.10</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Share Application Money</td> <td class="det" align="right">0.19</td> <td class="det" align="right">0.45</td> <td class="det" align="right">1.78</td> <td class="det" align="right">7.85</td> <td class="det" align="right">1.83</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Preference Share Capital</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Reserves</td> <td class="det" align="right">2,517.52</td> <td class="det" align="right">3,153.17</td> <td class="det" align="right">4,268.75</td> <td class="det" align="right">5,648.07</td> <td class="det" align="right">7,221.71</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Revaluation Reserves</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Networth</td> <td class="detb" align="right">2,580.96</td> <td class="detb" align="right">3,217.47</td> <td class="detb" align="right">4,335.42</td> <td class="detb" align="right">5,789.36</td> <td class="detb" align="right">7,357.64</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Secured Loans</td> <td class="det" align="right">7.30</td> <td class="det" align="right">9.87</td> <td class="det" align="right">12.57</td> <td class="det" align="right">13.79</td> <td class="det" align="right">23.67</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Unsecured Loans</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Total Debt</td> <td class="detb" align="right">7.30</td> <td class="detb" align="right">9.87</td> <td class="detb" align="right">12.57</td> <td class="detb" align="right">13.79</td> <td class="detb" align="right">23.67</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Total Liabilities</td> <td class="detb" align="right">2,588.26</td> <td class="detb" align="right">3,227.34</td> <td class="detb" align="right">4,347.99</td> <td class="detb" align="right">5,803.15</td> <td class="detb" align="right">7,381.31</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%"><br /></td> <td class="detb" align="right">Mar '04</td> <td class="detb" align="right">Mar '05</td> <td class="detb" align="right">Mar '06</td> <td class="detb" align="right">Mar '07</td> <td class="detb" align="right">Mar '08</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%"><br /></td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="2" class="detb" width="35%">Application Of Funds</td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Gross Block</td> <td class="det" align="right">847.16</td> <td class="det" align="right">937.70</td> <td class="det" align="right">1,153.16</td> <td class="det" align="right">1,280.40</td> <td class="det" align="right">1,486.53</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Less: Accum. Depreciation</td> <td class="det" align="right">597.76</td> <td class="det" align="right">685.41</td> <td class="det" align="right">803.74</td> <td class="det" align="right">930.45</td> <td class="det" align="right">1,062.04</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Net Block</td> <td class="detb" align="right">249.40</td> <td class="detb" align="right">252.29</td> <td class="detb" align="right">349.42</td> <td class="detb" align="right">349.95</td> <td class="detb" align="right">424.49</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Capital Work in Progress</td> <td class="det" align="right">22.17</td> <td class="det" align="right">64.68</td> <td class="det" align="right">76.84</td> <td class="det" align="right">290.05</td> <td class="det" align="right">458.63</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Investments</td> <td class="detb" align="right">74.75</td> <td class="detb" align="right">78.48</td> <td class="detb" align="right">155.74</td> <td class="detb" align="right">201.15</td> <td class="detb" align="right">493.80</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Inventories</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Sundry Debtors</td> <td class="det" align="right">592.82</td> <td class="det" align="right">765.17</td> <td class="det" align="right">1,122.81</td> <td class="det" align="right">1,649.86</td> <td class="det" align="right">2,223.41</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Cash and Bank Balance</td> <td class="det" align="right">346.20</td> <td class="det" align="right">558.92</td> <td class="det" align="right">1,144.18</td> <td class="det" align="right">593.16</td> <td class="det" align="right">1,143.10</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total Current Assets</td> <td class="det" align="right">939.02</td> <td class="det" align="right">1,324.09</td> <td class="det" align="right">2,266.99</td> <td class="det" align="right">2,243.02</td> <td class="det" align="right">3,366.51</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Loans and Advances</td> <td class="det" align="right">187.34</td> <td class="det" align="right">155.06</td> <td class="det" align="right">298.12</td> <td class="det" align="right">394.07</td> <td class="det" align="right">766.04</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Fixed Deposits</td> <td class="det" align="right">1,469.16</td> <td class="det" align="right">1,804.38</td> <td class="det" align="right">1,908.15</td> <td class="det" align="right">3,366.66</td> <td class="det" align="right">3,318.58</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total CA, Loans & Advances</td> <td class="det" align="right">2,595.52</td> <td class="det" align="right">3,283.53</td> <td class="det" align="right">4,473.26</td> <td class="det" align="right">6,003.75</td> <td class="det" align="right">7,451.13</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Deffered Credit</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Current Liabilities</td> <td class="det" align="right">194.53</td> <td class="det" align="right">262.87</td> <td class="det" align="right">435.71</td> <td class="det" align="right">621.30</td> <td class="det" align="right">896.46</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Provisions</td> <td class="det" align="right">159.06</td> <td class="det" align="right">188.77</td> <td class="det" align="right">271.56</td> <td class="det" align="right">420.45</td> <td class="det" align="right">550.28</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total CL & Provisions</td> <td class="det" align="right">353.59</td> <td class="det" align="right">451.64</td> <td class="det" align="right">707.27</td> <td class="det" align="right">1,041.75</td> <td class="det" align="right">1,446.74</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Net Current Assets</td> <td class="detb" align="right">2,241.93</td> <td class="detb" align="right">2,831.89</td> <td class="detb" align="right">3,765.99</td> <td class="detb" align="right">4,962.00</td> <td class="detb" align="right">6,004.39</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Miscellaneous Expenses</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Total Assets</td> <td class="detb" align="right">2,588.25</td> <td class="detb" align="right">3,227.34</td> <td class="detb" align="right">4,347.99</td> <td class="detb" align="right">5,803.15</td> <td class="detb" align="right">7,381.31</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="brdB"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Contingent Liabilities</td> <td class="det" align="right">8.68</td> <td class="det" align="right">38.22</td> <td class="det" align="right">134.45</td> <td class="det" align="right">267.20</td> <td class="det" align="right">623.28</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Book Value (Rs)</td> <td class="det" align="right">81.60</td> <td class="det" align="right">100.76</td> <td class="det" align="right">133.57</td> <td class="det" align="right">86.65</td> <td class="det" align="right">109.71</td> </tr> <tr><td colspan="6" class="det"><br /></td></tr> <tr><td colspan="6"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="10" /></td></tr> <tr><td colspan="6" class="timins" align="left"><span style="color:black;"><b></b></span><b><br /></b></td></tr> <tr><td colspan="6"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="20" /></td></tr></tbody></table><table class="table4" bgcolor="#ffffff" cellpadding="0" cellspacing="0" width="740"><tbody><tr height="25"><td class="hed" width="35%"><b>Profit & Loss account </b></td> <td class="hed" align="center" width="65%"><b>------------------- in Rs. Cr. -------------------</b></td> </tr> </tbody></table> <table class="table4" bgcolor="#ffffff" cellpadding="0" cellspacing="0" width="740"><tbody><tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%"><br /></td> <td class="detb" align="right">Mar '04</td> <td class="detb" align="right">Mar '05</td> <td class="detb" align="right">Mar '06</td> <td class="detb" align="right">Mar '07</td> <td class="detb" align="right">Mar '08</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%"><br /></td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="2" class="detb" width="35%">Income</td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Sales Turnover</td> <td class="det" align="right">2,541.55</td> <td class="det" align="right">3,464.23</td> <td class="det" align="right">4,634.31</td> <td class="det" align="right">6,228.47</td> <td class="det" align="right">8,137.28</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Excise Duty</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Net Sales</td> <td class="det" align="right">2,541.55</td> <td class="det" align="right">3,464.23</td> <td class="det" align="right">4,634.31</td> <td class="det" align="right">6,228.47</td> <td class="det" align="right">8,137.28</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Other Income</td> <td class="det" align="right">78.61</td> <td class="det" align="right">80.96</td> <td class="det" align="right">377.08</td> <td class="det" align="right">180.82</td> <td class="det" align="right">255.43</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Stock Adjustments</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Total Income</td> <td class="detb" align="right">2,620.16</td> <td class="detb" align="right">3,545.19</td> <td class="detb" align="right">5,011.39</td> <td class="detb" align="right">6,409.29</td> <td class="detb" align="right">8,392.71</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="2" class="detb" width="35%">Expenditure</td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Raw Materials</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Power & Fuel Cost</td> <td class="det" align="right">13.43</td> <td class="det" align="right">18.68</td> <td class="det" align="right">26.98</td> <td class="det" align="right">34.68</td> <td class="det" align="right">47.04</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Employee Cost</td> <td class="det" align="right">1,338.84</td> <td class="det" align="right">1,999.10</td> <td class="det" align="right">2,702.24</td> <td class="det" align="right">3,692.92</td> <td class="det" align="right">4,964.84</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Other Manufacturing Expenses</td> <td class="det" align="right">27.53</td> <td class="det" align="right">41.50</td> <td class="det" align="right">31.23</td> <td class="det" align="right">34.67</td> <td class="det" align="right">36.75</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Selling and Admin Expenses</td> <td class="det" align="right">370.73</td> <td class="det" align="right">415.92</td> <td class="det" align="right">544.51</td> <td class="det" align="right">764.67</td> <td class="det" align="right">982.49</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Miscellaneous Expenses</td> <td class="det" align="right">97.21</td> <td class="det" align="right">98.77</td> <td class="det" align="right">135.01</td> <td class="det" align="right">171.62</td> <td class="det" align="right">275.85</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Preoperative Exp Capitalised</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total Expenses</td> <td class="det" align="right">1,847.74</td> <td class="det" align="right">2,573.97</td> <td class="det" align="right">3,439.97</td> <td class="det" align="right">4,698.56</td> <td class="det" align="right">6,306.97</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%"><br /></td> <td class="detb" align="right">Mar '04</td> <td class="detb" align="right">Mar '05</td> <td class="detb" align="right">Mar '06</td> <td class="detb" align="right">Mar '07</td> <td class="detb" align="right">Mar '08</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%"><br /></td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> <td class="det" align="right">12 mths</td> </tr> <tr height="1"><td colspan="11" class="hed"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="1" /></td> </tr><tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Operating Profit</td> <td class="detb" align="right">693.81</td> <td class="detb" align="right">890.26</td> <td class="detb" align="right">1,194.34</td> <td class="detb" align="right">1,529.91</td> <td class="detb" align="right">1,830.31</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">PBDIT</td> <td class="det" align="right">772.42</td> <td class="det" align="right">971.22</td> <td class="det" align="right">1,571.42</td> <td class="det" align="right">1,710.73</td> <td class="det" align="right">2,085.74</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Interest</td> <td class="det" align="right">0.75</td> <td class="det" align="right">0.76</td> <td class="det" align="right">2.72</td> <td class="det" align="right">7.61</td> <td class="det" align="right">5.94</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">PBDT</td> <td class="det" align="right">771.67</td> <td class="det" align="right">970.46</td> <td class="det" align="right">1,568.70</td> <td class="det" align="right">1,703.12</td> <td class="det" align="right">2,079.80</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Depreciation</td> <td class="det" align="right">111.62</td> <td class="det" align="right">103.94</td> <td class="det" align="right">122.81</td> <td class="det" align="right">129.89</td> <td class="det" align="right">137.94</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Other Written Off</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Profit Before Tax</td> <td class="det" align="right">660.05</td> <td class="det" align="right">866.52</td> <td class="det" align="right">1,445.89</td> <td class="det" align="right">1,573.23</td> <td class="det" align="right">1,941.86</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Extra-ordinary items</td> <td class="det" align="right">1.90</td> <td class="det" align="right">0.47</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">PBT (Post Extra-ord Items)</td> <td class="det" align="right">661.95</td> <td class="det" align="right">866.99</td> <td class="det" align="right">1,445.89</td> <td class="det" align="right">1,573.23</td> <td class="det" align="right">1,941.86</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Tax</td> <td class="det" align="right">106.15</td> <td class="det" align="right">116.74</td> <td class="det" align="right">206.14</td> <td class="det" align="right">150.00</td> <td class="det" align="right">226.12</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Reported Net Profit</td> <td class="detb" align="right">555.79</td> <td class="detb" align="right">750.26</td> <td class="detb" align="right">1,239.75</td> <td class="detb" align="right">1,423.23</td> <td class="detb" align="right">1,715.74</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Total Value Addition</td> <td class="det" align="right">1,847.75</td> <td class="det" align="right">2,573.96</td> <td class="det" align="right">3,439.97</td> <td class="det" align="right">4,698.56</td> <td class="det" align="right">6,306.97</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Preference Dividend</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> <td class="det" align="right">0.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Equity Dividend</td> <td class="det" align="right">126.72</td> <td class="det" align="right">159.63</td> <td class="det" align="right">229.56</td> <td class="det" align="right">231.85</td> <td class="det" align="right">234.89</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Corporate Dividend Tax</td> <td class="det" align="right">16.24</td> <td class="det" align="right">20.86</td> <td class="det" align="right">32.02</td> <td class="det" align="right">37.55</td> <td class="det" align="right">39.86</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="2" class="detb" width="35%">Per share data (annualised)</td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> <td class="detb" align="right"><br /></td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Shares in issue (lakhs)</td> <td class="det" align="right">3,162.52</td> <td class="det" align="right">3,192.65</td> <td class="det" align="right">3,244.50</td> <td class="det" align="right">6,671.96</td> <td class="det" align="right">6,704.79</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="detb" width="35%">Earning Per Share (Rs)</td> <td class="detb" align="right">17.57</td> <td class="detb" align="right">23.50</td> <td class="detb" align="right">38.21</td> <td class="detb" align="right">21.33</td> <td class="detb" align="right">25.59</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Equity Dividend (%)</td> <td class="det" align="right">200.00</td> <td class="det" align="right">250.00</td> <td class="det" align="right">350.00</td> <td class="det" align="right">175.00</td> <td class="det" align="right">175.00</td> </tr> <tr height="22"> <td colspan="1" class="det" width="35%">Book Value (Rs)</td> <td class="det" align="right">81.60</td> <td class="det" align="right">100.76</td> <td class="det" align="right">133.57</td> <td class="det" align="right">86.65</td> <td class="det" align="right">109.71</td> </tr> <tr><td colspan="6" class="det"><br /></td></tr> <tr><td colspan="6"><img src="http://img1.moneycontrol.com/images/blank.gif" height="10" /></td></tr> <tr><td colspan="6" class="timins" align="left"><span style="color:black;"><b>Source : </b></span><b> Asian CERC</b></td></tr></tbody></table><br /><br /><br />Further reading<br /><br /><a href="http://www.sathyamurthy.com/2009/01/07/satyam-fraud-unravelling-the-mystery/">Unravelling The Mystery<br /></a><br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-47476861488556866032009-01-09T05:02:00.000-08:002009-01-09T05:13:17.274-08:00Satyam's auditor PricewaterhouseCoopers faces ICAI probeJanuary 08,2009<br /><br />New Delhi: The Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) has initiated investigation into the role played by PricewaterhouseCoopers (PwC) — the statutory auditor for the Hyderabad-based software services firm Satyam Computer Services — on a ‘suo motto’ basis ie; based on information available in the public domain. The institute, which regulates the chartered accounting profession in India, has powers to revoke the practicing licence of its members in addition to a maximum fine of Rs 5 lakh. "It is a very serious issue and we are examining it on a high priority and strict action would be taken against auditors if found guilty," said ICAI President Ved Jain. If found guilty of professional misconduct, the auditors stand to lose their practice licences," he added.<br /><br />Under IPC, any person party to a fraud or cheating can be convicted and can be booked under the Companies Act and the Chartered Accountants Act. "In case of negligence by the chartered accountant, ICAI has the provision of invoking a severe penalty such as withdrawing the practice licence from a few months to lifetime," Jain added. The ICAI disciplinary committee has the right to suspend the membership and withdraw the licence. It can also levy a fine of up to Rs 5 lakh depending on the gravity of the misdeed. For the moment, the disciplinary committee of ICAI would collect facts and information to nail down the auditors (PricewaterhouseCoopers (PwC) in this case) involved in the financial fraud before sending a showcause notice to Satyam.<br /><span class="fullpost"><br /><br />"It is an exceptional case driven by greed," said Jain on being asked if ICAI standards were followed by auditors. "We have learnt of the disclosure made by the chairman of Satyam Computer Services and are currently examining the contents of the statement. We are not commenting further on this subject due to issues of client confidentiality," PwC said in a press statement issued late evening.<br /><br />However, another senior member of ICAI said that it was too early to pinpoint blame on the auditors and added that the book of accounts is a primary responsibility of the management and auditors merely audit the documents provided to them by the management and give their opinion based on accounts.<br /><br />On the other hand, Institute of Company Secretaries of India (ICSI), which has so far remained an observer in this whole episode, said it does not have powers to investigate, but would take action if its members are found guilty.<br /><br />"The company secretary has to act as an advisor to the board. As far as the affairs of Satyam are concerned, to what extent the company secretary was aware about the developments, and if he was aware, what advise did he give to the board is a matter of examination. The institute of company secretaries of India cannot investigate the affairs of any company," said Keyoor Bakshi, president of the Institute of Company Secretaries of India (ICSI).<br /><br />However, he added that they would wait for concrete information on the role of ICSI members. And if it is found that the member is guilty of professional or other misconduct, ICSI can proceed to disciplinary actions under the provisions of the Company Secretaries Act. The Act provides for disciplinary mechanism, and the punishment can be suspension of membership depending upon the nature of misconduct, added Bakshi.<br /><br />According to the Companies Act, auditors should be appointed by shareholders in companies' AGM, however, in most cases most shareholders are not even aware as to who their auditors are because it is the management, which is appointing them, informs the ICAI member.<br /><br />Source: Business Standard<br /><br /><br />Satyam auditor mum on fudging charges<br />Wednesday, January 07,2009<br /><br />New Delhi: Satyam's auditors PwC, which is under the scanner of the government along with auditing regulator ICAI for its role in the Rs 8,000 crore financial fraud in the IT company, was conspicuous with its non-committal stance on the developments.<br /><br />"We have learnt of the disclosure made by the Chairman of Satyam Computer Services and are examining the contents of the statement," a PriceWaterhouseCoopers spokesperson said late this evening in response to flood of queries since morning.<br /><br />The spokesperson said, "We are not commenting further on this subject due to issues of client confidentiality."<br /><br />Earlier in the day, officials in Ministry of Corporate Affairs said that the government would probe the role of PwC in the episode.<br /><br />Corporate Affairs Minister Prem Chand Gupta told reporters that the misrepresentation of accounts, if genuine, is "shameful" and the ministry has already asked the Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) and the Institute of Company Secretaries of India (ICSI) to look into the role of the auditors and company secretaries in the case.<br /><br /><br />ICAI President Ved Jain said that any member of the body found guilty in the Satyam fraud would be severely punished and the auditors could even be barred from practicing, for lifetime.<br /><br />Reacting to the developments, another consultancy and auditing major KPMG's Chief Operating Officer Richard Rekhy said that it did not sound possible that internal auditors were not in the know of the financial wrongdoings.<br /><br />Grant Thornton's National Managing Partner Vishesh Chandiok said that it was not necessary that the big auditors were on top in terms of quality also.<br /><br />© Copyright 2008 PTI. All rights reserved.<br /><br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-76158864337568931062008-12-07T21:59:00.000-08:002008-12-07T22:39:30.694-08:00Designing audit proceduresGraham Cosserat<br />01 Jan 1999<br /><br />A common examination requirement is to describe audit procedures for verifying an audit component such as stocks or purchases. Audit procedures, as the basis of audit programmes, are described by SAS 200 (ISA 300), Planning as a set of instructions to audit staff members. The audit programme also serves as a means of controlling and recording the performance of the audit although this function is not dealt with in this article. In describing the procedures it is normally appropriate to assume the audit is to be performed by inexperienced staff members.<br /><br />Many candidates fail to provide the necessary degree of detail in describing audit procedures. For example, a required procedure is commonly described as �check that all invoices are recorded�. No explanation is provided as to how this �check� is to be performed. Although use of the word �check� is occasionally unavoidable, if you try to use a more descriptive phrase you are more likely to produce a satisfactory answer. We could rephrase the previous description as "trace invoices, whose numerical continuity has been checked, to the sales journal to ensure the completeness of recorded sales transactions". The staff member receiving such an instruction is much better informed as to what is required and why. The instruction can be further expanded by detailing the number of invoices to be traced, where the invoices are filed and how the sample is to be selected. For example, the instruction could be expanded as follows:<br /><ul><li>ensure the completeness of recorded sales transactions by: <br />— selecting 100 invoices from the copy filed numerically in the accounts office; <br />— checking their numerical continuity; <br />— tracing every 5th invoice to the entry in the sales journal.<br /></li></ul><br /><br />In practice this level of detail is unlikely to be expected in answering examination questions but you must use your judgement in the context of the specific requirements of the question.<br /><br />The standard model<br /><br />Almost all audit programmes follow a standard model. Even if asked to describe procedures instead of drawing up a full audit programme, it is useful to follow a model. The following represents a model that can be readily adapted to the audit of most transactions and balances:<br /> 1. agree the opening balance with the previous year�s audit working papers to ensure that last year�s audit adjustments were properly recorded in the books;<br /> 2. scrutinise ledger balances for unusual entries such as large entries from unusual sources especially those close to the year end;<br /> 3. check schedules provided by the entity, such as a list of debtors, to and from the records to ensure they are complete and accurate;<br /> 4. undertake analytical procedures;<br /> 5. perform tests of details of transactions;<br /> 6. perform by tests of details of balances;<br /> 7. carry out a technical review on presentation and disclosure to ensure that it is in accordance with regulatory requirements.<br /><span class="fullpost"><br /><br />Steps 5 and 6, the tests of details of transactions and balances, are the most important, and the rest of this article explains how to design such tests. To design such procedures you will need to:<br /><br /> 1. obtain an understanding of the accounting system, the documents and records available and the nature of the audit trail;<br /><br /> 2. determine the audit objectives to be achieved;<br /><br /> 3. consider the types of evidence required and procedures appropriate to obtaining that evidence.<br /><br />The accounting system<br /><br />In some questions the accounting system is described. This makes life easy for you in identifying the records and documents available to be used in drawing up the audit procedures. However, it is important that the procedures you describe are consistent with the system given in the question. If no system is described you should make a note of the typical documents and records likely to be available. For example, in a purchases system there are likely to be requisitions, purchase orders, goods inward notes, suppliers� invoices, suppliers� statements, purchase journal, bought ledger and its control account in the nominal ledger. In preparing for the examination you must obtain a thorough understanding of typical accounting systems for sales, purchases, cash payments and receipts and wages. <br /><br />Audit objectives<br /><br />The ability to determine applicable audit objectives is crucial in answering such questions.<br /><br />The key to developing audit objectives lies in:<br /><br /> * understanding the nature of financial statement assertions; and<br /><br /> * distinguishing between the focus of tests of details as being applied either to a transaction class or an account balance.<br /><br />Assertions<br />These are described by SAS 400 (ISA 500), Audit Evidence under the following headings:<br /><br /> * existence (of asset or liability);<br /><br /> * rights and obligations;<br /><br /> * occurrence (of a transaction);<br /><br /> * completeness;<br /><br /> * valuation (of an asset or liability);<br /><br /> * measurement (of a transaction);<br /><br /> * presentation and disclosure.<br /><br />If you are not already familiar with these their meaning will become clear when we relate assertions to objectives. An understanding of these assertions is vital if you are to be successful in the examination.<br /><br />The assertion candidates find hardest to understand is that of completeness. It is also the assertion auditors find hardest to obtain sufficient audit evidence to support. You should make sure you understand its significance by carefully studying objectives listed below based on completeness. Occurrence can also be confusing in that it has a dual meaning. It refers to the fact that recorded transactions both took place and are legitimate transactions to the business. For example, the owner of a business might buy some flowers for his wife. The transaction occurred but it is not a business transaction. It should not, therefore, be recorded in the books as a purchase of the business.<br /><br />SAS 400 (ISA 500), Audit Evidence states that, in drawing up audit procedures, auditors should make sure they cover all the relevant financial statement assertions.<br /><br />Focus of procedures<br />SAS 300, Accounting and Internal Control Systems (ISA 400, Risk Assessments and Internal Controls) describes audit procedures as being applied to classes of transactions and to account balances. The definition of substantive procedures in the glossary distinguishes between tests of details of transactions and tests of details of balances. Candidates are often confused as to the distinction between the two and their significance in describing audit procedures.<br /><br />Transactions classes are the individual economic exchanges of sales, purchases, cash receipts and payments and wages. Each class is recorded in a special purpose journal such as the sales journal. Each transaction is analysed into the separate account balances to which it is to be posted. Thus, a credit sales transaction is credited to sales and debited to debtors. Ledger accounts represent the cumulative effect of postings from different transactions classes. Thus, �debtors� are increased by sales transactions and reduced by cash receipts transactions. Auditing sales and cash receipts transactions will result in verifying the account balance �debtors�.<br /><br />However, the account balance �debtors� is also made up of amounts owed by individual customers and audit procedures can be applied directly to verifying balances owed by each debtor. Although it is possible to verify debtors solely by tests of details of transactions or solely by tests of details of balances, evidence from different sources is more persuasive than evidence obtained from a single source. Evidence as to balances is, therefore, usually obtained by examining details of both transactions and balances.<br /><br />Objectives Putting together our understanding of assertions and of the transactions classes relating to debtors we can draw up a list of audit objectives. See<br /><br />===><br /><p><strong><b>Table 1</b> below. </strong></p><p><strong> </strong></p><table> <tbody><tr> <td colspan="5" bg="" style="color: rgb(204, 102, 51);"><span style="color: rgb(255, 255, 255);font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>Table 1. Audit objectives for debtors and related transaction classes</b></span></td></tr></tbody></table><strong> </strong><table width="100%" border="0" cellpadding="9" cellspacing="0"> <tbody> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Assertion catagory</span></b></p></td> <td valign="top" width="38%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Transaction class audit objectives</span></b></p></td> <td valign="top" width="45%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Account balance audit objectives</span></b></p></td></tr> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Existence<br />or occurrence</span></b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" > </span></p></td> <td valign="top" width="38%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Recorded sales transactions represent goods shipped during the period. Recorded cash receipts transactions represent cash received during the period.</p></span></td> <td valign="top" width="45%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Debtors represent amounts owed by customers at the balance sheet date.</p></span></td></tr> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Completeness</span></b></p></td> <td valign="top" width="38%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">All sales and cash receipts transactions that occurred during the period have been recorded.</p></span></td> <td valign="top" width="45%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Debtors include all claims on customers at the balance sheet date.</p></span></td></tr> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Rights<br />and obligations</span></b></p></td> <td valign="top" width="38%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">The entity has rights to the debtors and cash resulting from recorded sales and cash receipts transactions.</p></span></td> <td valign="top" width="45%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Debtors at the balance sheet date represent legal claims of the entity on customers for payment.</p></span></td></tr> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Valuation<br />or measurement</span></b></p></td> <td valign="top" width="38%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">All sales and cash receipts transactions are correctly journalised, summarised and posted.</p></span></td> <td valign="top" width="45%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Debtors represent claims on customers at the balance sheet date and agree with the sum of the sales subsidiary ledger. The provision for bad debts represents a reasonable estimate of the difference between gross debtors and their net realisable value.</p></span></td></tr> <tr><td valign="top" width="17%"> <p align="justify"><b><span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" >Disclosure</span></b></p></td> <td valign="top" width="38%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">The details of sales and cash receipts transactions support their presentation in the financial statements including their classification and related disclosures.</p></span></td> <td valign="top" width="45%"> <span style=";font-family:Arial;font-size:85%;" ><p align="justify">Debtors are properly identified and classified in the balance sheet.</p></span></td></tr></tbody></table><strong> </strong><p><br />===><br /><br />You will not normally be required to produce such a chart in the examination but, in your exam preparation, you should devote one of your revision sessions to preparing such a chart for each major audit area. You will then be able to call it to mind readily in answering any question about audit procedures. The next step is in devising audit procedures for achieving each objective.<br /><br />Types of evidence<br /><br />Audit objectives are achieved through the use of appropriate procedures. SAS 400 (ISA 500), Audit Evidence identifies the following procedures for obtaining evidence:<br /><br /> * inspection of documents, records and tangible assets;<br /><br /> * observation;<br /><br /> * enquiry and confirmation;<br /><br /> * computation;<br /><br /> * analytical procedures.<br /><br />You will need to be familiar with the use of each procedure and its applicability in achieving specific audit objectives.<br /><br />Inspection of documents and records is the commonest audit procedure and can be used in achieving audit objectives relating to each of the assertions. However, the process of undertaking the inspection depends on which objective is being met.<br /><br />In achieving objectives relating to existence or occurrence, the procedure is to vouch transactions, or items making up a balance, as recorded in the books to documentary evidence. Thus a sales transaction would be verified by vouching recorded sales transactions to supporting documents. Note that we are working from the records to the documents.<br /><br />To verify completeness the direction of testing is the opposite. Given that documents represent evidence of transactions that occurred, we need to verify that all documents are recorded. This is sometimes referred to as tracing, as distinct from vouching. Note that we are working from the documents to the records.<br /><br />Documents also provide evidence as to:<br /><br /> * the measurement of transactions or valuation of account balance items;<br /><br /> * rights or obligations arising;<br /><br /> * the nature of the transaction or balance that determines its classification and ultimately its presentation and disclosure.<br /><br />For these assertions the direction of testing is unimportant, the mere comparison of the records with documentary evidence being sufficient. An individual audit procedure may provide evidence as to more than one objective. Vouching and tracing records to and from documents also provides evidence as to measurement or valuation, rights and obligations and presentation and disclosure although, in<br /><br />===><br /><p><strong><b>Table 2</b>, we describe these as separate procedures. </strong></p><p><strong> </strong></p><table> <tbody><tr> <td colspan="5" bg="" style="color: rgb(204, 102, 51);"><span style="color: rgb(255, 255, 255);font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>Table 2.</b></span></td></tr></tbody></table><strong> </strong><table width="100%" border="2" cellpadding="5"> <tbody><tr> <td><strong><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Description of Procedure</span></strong></td> <td><strong><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Objective</span></strong></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>1 </b> Select a sample of sales transactions recorded in the sales journal:<br /><br />(a) vouch sales to copy invoices, despatch notes and sales orders;<br />((b) see that the sales orders are properly approved, including credit approval.</span> </td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Occurrence - Recorded sales transactions represent goods shipped during the period in accordance with approved orders.</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>2</b> Check the computation of the invoice amounts.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales transactions are correctly journalised.</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>3 </b>Agree invoice amounts with the sales journal.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales transactions are correctly journalised.</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>4 </b>Agree customer details with the sales specified journal</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Rights - The enitity has rights to the debtor resulting from recorded sales transactions</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>5 </b>Select a sample odespatch notes and :<br /><br />(a) verify the numerical continuity;<br />(b) trace the despatch notes to invoices, to the entry in the sales journal, and to the sales ledger.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Completeness - All sales transactions that occurred during the period have been recorded.</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>6 </b>Select a sample of debit postings to the sales ledger and vouch the entries to sales invoices or other documentary evidence.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Occurrence - Recorded debtors arise from sales transactions during the period.</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>7 </b>Test additions and cross additions of the sales journal</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales and cash receipts transactions are correctly summarised</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>8 </b>Trace postings from the sales journal to the nominal ledger. </span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales and cash receipts transactions are correctly posted</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>9 </b> From the sales ledger control account in the nominal ledger, vouch debit posting to the sales journal.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales and cash receipts transactions are correctly posted</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>10 </b>Obtain (or extract) a list of sales ledger balances:<br /><br />(a) test balances to and from the sales ledger;<br />(b) test additions in the sales ledger in arriving at the balances checked;<br />(c) add the listing of the balances and agree the total to the balance on the sales ledger control account in the nominal ledger;<br />(d) add the sales ledger control account in the nominal ledger and agree the closing balance.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Measurement - All sales and cash receipts transactions are correctly posted (by performing or re-performing the reconicilliation of the subsidiary ledger with the control account in the nominal ledger). </span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>11</b> Vouch entries in the sales journal in the week before balance sheet date to despatch notes dated prior to balance sheet date.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Occurrence - Recorded sales transactions represent goods shipped prior to the year end</span></td></tr> <tr> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" ><b>12 </b> Vouch entries in the sales journal in the week after balance sheet date to despatch notes dated after balance sheet date.</span></td> <td><span style=";font-family:Arial,Verdana,Helvetica;font-size:85%;" >Completeness - all sales transactions for goods shipped before the year-end have been recorded before the year-end</span></td></tr></tbody></table><strong> </strong><p><br />===><br /><br />Inspection of documents is also important in confirming cut-off. However, since we are concerned that transactions are entered in the correct period rather than not entered at all, we can verify completeness by vouching what is sometimes called the reverse population. With cut-off, this is the population of transactions recorded after balance sheet date. Vouching such transactions to goods inwards notes or despatch notes to confirm that they relate to transactions occurring after the year-end and not before, provides reasonably persuasive evidence as to the absence of cut-off error and the completeness of transactions recorded before balance sheet date.<br /><br />Inspection of tangible assets is similar to the inspection of documents but provides more persuasive evidence. Again, for existence or occurrence, the audit procedure is to work from the records to the asset and, if the procedure is to provide evidence as to completeness, from the asset to the records.<br /><br />Observation of procedures being performed such as counting at stocktake or distributing wages is more commonly applied in audit procedures testing controls than in substantive procedures.<br /><br />Enquiry and confirmation involves making enquiry of knowledgeable persons. The response to the enquiry is not unlike documentary evidence and can provide evidence as to all assertions. However, this is subject to the form of the enquiry and the relationship of the knowledgeable person to the entity. If customers are asked to confirm their recorded balance, their reply provides evidence as to existence, valuation and rights. It is unlikely to provide evidence as to completeness because of a reluctance to admit to owing more. Such evidence is more commonly obtained in tests of balances than in tests of transactions.<br /><br />Computation has two distinct elements. The more obvious one is the reperformance of computations performed by the entity. This can include additions on invoices, journals and ledgers and such calculations as are involved in determining accruals, prepayments and provisions. As such it provides reliable evidence as to valuation and measurement.<br /><br />The second element is that of numerical continuity. This is often important in verifying completeness through ensuring the numerical sequence of pre-numbered documents recorded in a journal. Analytical procedures do not normally relate to any specific assertion. The cause of any unexpected relationship has to be determined. Ideally such evidence is obtained early in the audit to enable tests of details to be modified to investigate any unexpected relationships.<br /><br />Audit procedures<br /><br />Table 2 illustrates the process of describing audit procedures by developing procedures for the test of details of sales transactions based on the objectives listed above. We shall assume a standard manual accounting system for sales involving pre-numbered despatch notes and sales invoices, a sales journal and sales ledger. In practice you will also need to consider the use of computer assisted audit techniques (CAATs) where there is no visible audit trail or where their use may be more efficient.<br /><br />It should be noted that many of the procedures relate to the proper operation of double entry bookkeeping which ensures the reliability of the recording of accounting transactions. Candidates often forget the importance of such procedures in answering questions. <br /><br />ref: http://www.accaglobal.com/archive/sa_oldarticles/49867<br />==<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-13677209206329191642008-11-30T23:58:00.000-08:002008-12-01T00:00:46.133-08:00PEPERIKSAAN AKHIR DDW3183Kepada pelajar-pelajar saya.<br /><br />Selamat menghadapi peperiksaan akhir, semoga mendapat kejayaan cemerlang<br /><br />Subjek: Audit<br />Tarikh: 16 Disember 2008 (Selasa)<br />Waktu: 9.00 - 11.00 pagi<br /><br />Sila pastikan datang awal, berpakaian kemas mengikut kod etika berpakaian kolej berserta dengan alatulis yang perlu untuk peperiksaan<br /><br /><br /><span class="fullpost"><br /><br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-40640117042620373252008-11-08T18:34:00.000-08:002008-11-08T18:59:45.858-08:00Laporan Juruaudit: Jawapan PelajarSoalan<br /><br />18-1 What are the basic element in a standard auditor’s report on financial statement<br /><br />Jawapan <span style="font-weight: bold;">Nurul Hidayah Mahadzir</span><br /><br /> 1. Tajuk laporan<br /> 2. Alamat<br /> 3. Perenggan pengenalan<br /> 4. Tanggungjawab pengurusan<br /> 5. Tanggungjawab juruaudit<br /> 6. Perenggan skop<br /> 7. Pendapat juruaudit terhadap penyata kewangan<br /> 8. Tanggunggjawab laporan yang lain<br /> 9. Nama dan tandatangan juruaudit<br /> 10. Tarikh laporan<br /> 11. Alamat juruaudit<br /><br /><span class="fullpost"><br /><br />Soalan<br />18-6) Bagaimana skop batasan berkesan dalam skop perenggan bagi laporan audit ?<br /><br />Jawapan <span style="font-weight: bold;">Nur Raihanah Ahmad</span><br /><br />- Skop perenggan dijalankan mengikut standard perakaunan dan mengikut kebenaran dan saksama. Dalam skop perenggan, ia berkesan keatas skop batasan bagi laporan audit kerana :<br /><br />a) Batasan yang timbul kerana juruaudit tidak berjaya memperoleh bukti ataupun tidak berpuas hati dengan bukti yang dihasilkan tetapi dengan skop perenggan juruaudit percaya bukti-bukti audit yang telah dikumpulkan itu sesuai bagi melahirkan pendapat.<br /><br />b) Batasan skop timbul disebabkan oleh keadaan persekitaran dimana pelanggan tidak menyimpan rekod perakaunan secukupnya menyebabkan juruaudit tidak dapat menjalankan kerja audit dengan berkesan. Oleh itu, dalam skop perenggan juruaudit bertanggungjawab menyediakan penyata kewangan dalam setiap yang telah diaudit keatas urusniaga dan bebaskan daripada salahnyata yang material.<br /><br /><br />Soalan<br /><br />18-7 How does an entity’s refusal to disclose information that’s is required by approve accounting standards affect the auditors report.<br /><br />Jawapan <span style="font-weight: bold;">Siti Hajar Abd Malek</span><br /><br />Jika entiti menolak untuk membuat pendedahan maka juruaudit perlu mengeluarkan laporan bersyarat dan laporan bertentangan . Laporan bersyarat dikeluarkan apabila juruaudit mengambil keputusan untuk tidak mengeluarkan pendapat tanpa syarat.Manakala laporan bertentangan ialah pendapat yang menyatakan bahawa penyata kewangan tidak memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan perniagaan.Pendapat bertentangan perlu dikeluarkan dalam laporan juruaudit apabila kesan daripada rasa tidak setuju atau keengganan juruaudit memberikan pendapat adalah terlalu material dan menyeluruh pada penyata kewangan.<br /><br /><br />Soalan<br /><br />18-9 Under what circumstances the auditor would be required to report to the Companies Commission of Malaysia under Section 174(8) of the Companies Act ?<br /><br />Jawapan <span style="font-weight: bold;">Norhayati Musa</span><br /><br />Di bawah Akta , subseksyen 174(8), sekiranya juruaudit memerlukan laporan dalama tulisan kepada Syarikat Komisen yang berdaftar, dalam kursus audit, juruaudit berpuas hati mengenai :<br /><br />* Juruaudit mempunyai kerenggangan terhadap apa-apa peruntukkan bagi akta<br />* Keadaan seperti pendapat juruaudit mengenai perkara-perkara yang tidak boleh dibahagi dengan secukupnya didalam laporan juruaudit atau dengan membawa perkara-perkara tersebut sebagai notis kepada pengarah syarikat.<br /><br />Kegagalan juruaudit untuk mematuhi tugas laporannya, akan dikenakan hukumanan penjara 2 tahun, atau denda 30 ribu atau kedua-duanya.<br /><br /><br />Soalan<br /><br />18-10 List the matters that are required to be included in the auditor’s statement for an exempt private company under section 165A of the Act.<br /><br />Jawapan<span style="font-weight: bold;"> Nur Syafiqa Azman</span><br /><br />1. Samada syarikat menyimpan pendapat yang betul dalam rekod perakaunan dan buku lain semasa tempoh yang ditetapkan oleh penyata kewangan.<br /><br />2. Samada penyata kewangan perlu di audit mengikut dengan akta.<br /><br />3. Samada laporan audit dalam penyata kewangan adalah subjek kepada sebarang syarat atau termasuk sebarang komen yang dibuat dibawah seksyen 174(3) dalam akta.<br /><br />4. Samada pada tarikh dimana akaun untung rugi dibuat , muncul syarikat yang mampu untuk berjumpa dengan liabilitinya dan bila tempoh tamat.<br /><br /><br /><br />Soalan<br /><br />18-11 Apa laporan juruaudit tanggungjawab berkenaan ketidaksejajaran material dalam maklumat lain dinyatakan dalam ISA 720?<br /><br />Jawapan <span style="font-weight: bold;">Amirah Azmi</span><br /><br />ISA 720 membincangkan 2 jenis pengecualian yang mungkin berlaku dalam hubungan maklumat lain dan ia merujuk dalam standard<br /><br />-ketidaksejajaran material<br />-salahnyataan fakta yang material<br /><br />Ketidaksejajaran material<br /><br />Ketidaksejajaran material berlaku apabila maklumat lain yang berbeza atau maklumat bercanggah yang terdapat dalam penyata kewangan audit<br /><br />Contoh:penyata kewangan yang telah diaudit menunjukkan 10 persen meningkat dalam jualan dan 5 persen meningkat dalam pendapatan bersih. Jika laporan pengerusi termasuk dalam laporan tahunan jualan meningkat 15 persen dan pendapatan bersih meningkat 12 persen, wujud ketidaksejajaran material.<br /><br />Juruaudit kemudiannya menentukan samada penyata kewangan atau laporan pengerusi perlu untuk semakan.<br /><br /><br />Salahnyataan fakta yang material<br /><br />ISA 700 merujuk pada ”innacuracy” atau salahnyataan dalam maklumat lain yang tidak berkaitan pada perkara dalam penyata kewangan audit.<br /><br />Contoh:memastikan maklumat bersekutu seperti kunci pengurusan kakitangan yang tidak betul atau ”presented”<br /><br />Dalam penyata kewangan audit, tidak perlu menyatakan pendapat ke atas maklumat lain. Juruaudit juga tidak ada kewajipan untuk melaksanakan prosedur audit bagi menentukan samada maklumat lain terdapat dalam laporan tahunan.<br /><br />ISA 720:Juruaudit harus membaca maklumat lain untuk mengenalpasti ketidaksejajaran material penyata kewangan yang telah diaudit.<br /><br />Terdapat 2 sebab yang menerangkan perlu untuk membaca maklumat lain bagi mengenalpasti ketidaksejajaran material.<br /><br />1) Kewujudan ketidaksejajaran material bersama penyata kewangan audit, berlaku salahnyataan dalam penyata kewangan yang telah diaudit. Ketidaksejajaran mugkin menimbulkan keraguan tentang kesahihan bukti audit yang diperoleh sebelumnya atau atas asas pendapat juruaudit pada penyata kewangan.<br /><br />2)Ketidaksejajaran material antara maklumat lain dan penyata kewangan yang telah diaudit, jika tidak dibetulkan mungkin juga ”undermine” kebolehpercayaan penyata kewangan yang telah diaudit.<br /><br />Penting pada juruaudit memberi pertimbangan kepada maklumat lain apabila menghasilkan laporan ke atas penyata kewangan. Orang yang mahir, perlu oleh ISA 720 untuk membaca maklumat lain tidak mengenakan tanggungjawab tambahan ke atas penyata kewangan juruaudit, tetapi keupayaan untuk membentuk kesusahan praktis dalam pematuhan terma kerana praktis semua maklumat lain mungkin tidak digunakan sebelum tarikh laporan juruaudit. Tanggungjawab juruaudit untuk membaca maklumat lain mungkin seterusnya menambah tarikh laporan juruaudit.<br /><br /><br />Soalan 18-13<br /><br />What type of auditors’ report should be issued if a client faces going concern uncertainty? If auditor concludes that an entity will not continue as a going concern ,what type of auditors’ report is appropriate?<br /><br />Jawapan<span style="font-weight: bold;"> Nur Hafizah Sabri</span><br /><br />Juruaudit perlu mempertimbangkan kemungkinan kesan penyata kewangan dan pendedahan yang berkaitan. Pendedahan yang terhadap bentuk dan kesan ketidakpastian iaitu:<br /><br /> * Mengenal pasti keadaan keraguan ke atas kemampuan entiti bagi meneruskan pertimbangan usaha yang berterusan<br /><br /> * Menggmbarkan perancangan pengurusan bagi menangani keadaan<br /><br /> * Menyatakan dengan jelas ketidakpastian yang material berkait dengan keraguan yang penting terhadap kemampuan pertimbangan entiti berterusan dan mungkin entiti tidak mampu realis asset dan tanggungan liability yang dikenakan dalam perniagaan biasa<br /><br />Jika pendedahan itu memadai yang berkaitan dengan ketidakpastian yang material dalam penyata kewangan, juruaudit perlu memberi pandangan tanpa syarat tetapi standarad pengubahsuaian laporan tanpa syarat dengan menambahkan perenggan penerangan tambahan bagi menggariskan ketidakpastian yang berterusan.<br /><br />Jika pendapat audit mengenai pendedahan syarikat yang berkait dengan pendedahan ketidakpastian yang berterusan itu tidak memadai, ketidakpastian wujud ; juruaudit perlu mengeluarkan pendapat bersyarat atau laporan bertentangan.<br /><br /><br /><br />Soalan<br /><br />18-16 Nyatakan tiga contoh-contoh semua asas perakaunan lain yang meluluskan standard perakaunan.<br /><br />Jawapan: <span style="font-weight: bold;">Nur Solihah Mohd</span><br /><br />Asas pendapatan cukai<br /><br /> * Satu entiti asas menggunakan asas pendapatan cukai untuk tujuan mengira bayaran cukai dari pulangan cukai pendapatan. Sebagai contoh, kiraan dari pendapatan adalah asas kepada alaun modal yang digantikan dengan caj susut nilai.<br /><br />Asas tunai<br /><br /> * Ia digunakan apabila satu laporan entiti terhadap hasil dan belanja berdasarkan pada penerimaan tunai dan pengeluaran tunai digantikan dengan penggunaan asas penerimaan (accrual basis).<br /><br />Asas pengaturan<br /><br /> * Digunakan apabila satu entiti menyediakan asas penyata kewangan pada peruntukan laporan kewangan dari agensi pengaturan kerajaan.<br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-55707722397787230722008-11-04T18:53:00.000-08:002008-11-11T19:04:03.883-08:00LAPORAN AUDITPengenalan<br /><br />Tugas menyediakan penyata kewangan merupakan tanggungjawab pihak pengurusan entiti. Tanggungjawab utama juruaudit bebas pula adalah untuk memberikan pendapat kepada pihak luar termasuk para pelabur dan pemiutang tentang penyata kewangan yang dipersembahkan sama ada ia memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan entiti dan hasil kendaliannya atau sebaliknya. Tanggungjawab ini dapat dipenuhi dengan menyertakan bersama-sama penyata kewangan sebuah laporan audit yang mengandungi pendapat tersebut.<br /><br />Laporan audit hanya akan dikeluarkan setelah juruaudit selesai dengan kerja pemeriksaan audit. ISA 700, The Auditor's Report on Financial Statements, menghendaki juruaudit menyemak dan menilai kesimpulan yang diambil daripada bukti audit yang diperoleh sebagai asas pemberian pendapat tentang penyata kewangan. Juruaudit dikehendaki melapor kepada pemegang saham atau ahli entiti sama ada menurut pendapat mereka, penyata kewangan pada hakikatnya memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan pelanggan tersebut dan hasil kendaliannya, atau tidak. Oleh sebab implikasi laporan audit adalah berat, juruaudit harus sentiasa berhati-hati pada sepanjang tempoh tugasnya, iaitu mulai dari peringkat tinjauan sistem pelanggan, semasa penyiasatan terperinci terhadap rekod pelanggan dan akhir sekali pada peringkat pemeriksaan akaun akhir.<br /><br /><br />APAKAH LAPORAN AUDIT?<br /><br />Laporan audit merupakan satu laporan yang disediakan oleh juruaudit yang mengandungi pendapat juruaudit tentang kunci kira-kira, akaun untung dan rugi, dan penyata sumber dan penggunaan dana. Penyata itu disediakan mengikut kehendak Akta Syarikat, 1965 dan prinsip perakaunan diterima umum supaya memberi gambaran benar dan saksama tentang hasil kendalian entiti bagi tahun yang berkenaan. Laporan audit juga membentangkan kedudukan kewangannya pada tarikh kunci kira-kira, serta pendapat sama ada rekod perakaunan dan rekod-rekod lain disimpan dengan baik mengikut kehendak akta tersebut atau tidak.<br /><span class="fullpost"><br /><br />Akta Syarikat, 1965, Seksyen 174 memperuntukkan bahawa juruaudit perlu memberikan pendapatnya tentang perkara yang berikut:<br />(a) Sama ada pada pendapatjuruaudit penyata kewangan menunjukkan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan syarikat dan hasil kendalian syarikat serta perubahan kedudukan kewangan syarikat atau tidak.<br />(b) Sama ada penyata kewangan itu disediakan mengikut kehendak akta atau tidak.<br />(c) Sama ada rekod perakaunan dan rekod lain termasuk daftar disediakan dan disimpan seperti yang dikehendaki oleh akta atau tidak.<br /><br />Walaupun laporan juruaudit hanya menyentuh perkara yang tersebut di atas, juruauditjuga bertanggungjawab terhadap soal kebenaran dan kesaksamaan laporan pengarah kerana laporan pengarah merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. Laporan pengarah yang disertakan bersamasama dengan penyata kewangan memang dimestikan oleh Akta Syarikat 1965, mengikut Seksyen 169.<br /><br /><br />MAKLUMAT DALAM LAPORAN AUDIT<br /><br />Menurut ISA 700, laporan audit perlu mengandungi unsur maklumat asas yang berikut:<br /><br />1. Tajuk<br />Tajuk yang sesuai, seperti "Laporan Juruaudit", patut digunakan. Tujuannya adalah untuk membantu para pembaca mengenal pasti laporan juruaudit dan dapat membezakannya dengan mudah daripada laporan lain yang dikeluarkan oleh pihak tertentu seperti laporan oleh pihak pengurusan.<br /><br />2. Pihak Sasaran<br />Laporan audit ditujukan kepada pihak yang tertentu sebagaimana yang diperlukan mengikut persekitaran ikatjanji dan peraturan tempatan. Laporan ini biasa ditujukan kepada pemegang saham atau lembaga pengarah entiti<br />yang penyata kewangannya sedang diaudit.<br /><br /><br />3. Perenggan Pengenalan<br /><br />(a) Mengenal Pasti Penyata Kewangan.<br />Laporan ini perlu mengenal pasti penyata kewangan yang diaudit. Ini termasuklah nama entiti, tarikh dan tempoh masa yang diliputi oleh penyata kewangan itu.<br />(b) Kenyataan tentang Tanggungjawab Pengurusan Entiti Pelanggan dan Tanggungjawab Juruaudit.<br />Laporan audit perlu menyatakan dengan jelas bahawa penyata kewangan adalah tanggungjawab pengurusan entiti dan tanggungjawab juruaudit adalah untuk memberi pendapat tentang penyata kewangan berdasarkan audit yang telah dijalankan.<br />Contoh: (Terjemahan Perenggan 11, ISA 700.)<br />"Kami telah mengaudit kunci kira-kira Syarikat ABC pada 31 Disember 19X1 dan penyata pendapatan serta penyata aliran tunai yang berkaitan untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut. Penyata kewangan ini merupakan tanggungjawab pengurusan syarikat. Tanggungjawab kami adalah memberi pendapat terhadap penyata kewangan tersebut berasaskan audit kami."<br /><br />4. Perenggan Skop<br />Perenggan ini menerangkan sifat semula jadi audit.<br />(a) Rujukan kepada Piawaian atau Amalan Pengauditan.<br />Laporan juruaudit patut menyatakan piawaian atau amalan pengauditan yang diikuti dengan merujuk Piawaian Antarabangsa Pengauditan atau kepada piawaian atau amalan yang telah dimantapkan. Skop laporan merujuk kepada kebolehan juruaudit melaksanakan tatacara audit yang perlu dalam persekitaran tertentu. Piawaian atau amalan pengauditan yang dirujuk dalam laporan audit, ialah piawaian dan amalan yang diterima oleh negara berkenaan, kecuali jika dinyatakan secara jelas oleh juruaudit.<br />Laporan audit perlu mengandungi kenyataan bahawa audit tersebut telah dirancang dan dilaksana untuk mendapat kepastian sama ada penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata yang material atau tidak. Laporan tersebut perlu menerangkan bahawa audit yang dijalankan merangkumi pemeriksaan bukti yang menyokong amaun dan pendedahan dalam penyata<br />kewangan, penilaian prinsip perakaunan bagi penyediaan penyata kewangan, penilaian anggaran penting yang dibuat oleh pengurusan<br />semasa menyediakan penyata kewangan secara keseluruhan. Juruaudit perlu menyatakan bahawa audit yang dijalankan memberikan<br />asas yang munasabah bagi pendapat tersebut.<br />(b) Keterangan tentang kerja yang dijalankan oleh juruaudit.<br />Contoh: (Terjemahan Perenggan 16, ISA 700.)<br />"Kami telah menjalankan audit mengikut Piawaian Antarabangsa pengauditan. Piawaian tersebut menghendaki kami merancang dan melaksanakan audit untuk mendapat kepastian yang munasabah sama ada penyata kewangan itu bebas daripada salah nyata yang material. Audit tersebut merangkumi pemeriksaan, berasaskan ujian, bukti yang menyokong amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Audit tersebutjuga merangkumi penilaian prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran penting yang dibuat oleh pengurusan serta penilaian pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya audit yang kami jalankan memberi asas yang munasabah terhadap pendapat yang kami keluarkan".<br /><br />5. Pendapat terhadap Penyata Kewangan<br /><br />Laporan audit menyatakan pendapatjuruaudit tentang persembahan penyata kewangan-entiti, iaitu kedudukan kewangan dan hasil kendalian entiti itu.<br />Pendapat audit disampaikan dengan menyebut "memberikan gambaran benar dan saksama tentang ... selaras dengan (nyatakan Piawaian Antarabangsa Pengauditan atau piawaian lain yang diterima oleh negara berkenaan)". Tujuan rujukan seperti itu adalah untuk menerangkan kepada para pembaca tentang prinsip yang mengawal pembentukan pendapat profesional oleh juruaudit. Rujukan seperti itu tidak bermakna mengurangkan tanggungjawab juruaudit untuk berpuas hati bahawa gambaran yang dipersembahkan oleh penyata kewangan adalah selaras dengan pengetahuan juruaudit tentang perniagaan entiti tersebut.<br />Contoh: (Terjemahan Perenggan 21, ISA 700.)<br />"Pada pendapat kami, penyata kewangan memberi gambaran yang benar dan saksama tentang (atau membentangkan secara saksama, dari semua aspek yang matan) kedudukan kewangan syarikat pada 31 Disember 19X1, dan tentang hasil kendalian dan aliran tunainya untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut mengikut piawaian perakaunan berkenaan ... (dan mematuhi undang-undang yang berkaitan ... )."<br />Kadangkala juruaudit dikehendaki memberikan pendapat tentang pematuhan pelanggan terhadap kehendak tertentu undang-undang.<br />Selalunya pematuhan seperti itu juga memenuhi keperluan juruaudit untuk melahirkan pendapat seperti yang dibincangkan di atas. Walau bagaimanapun, apabila penggunaan prinsip perakaunan yang dikehendaki atau dibenarkan oleh peraturan tempatan tidak menghasilkan persembahan yang "memberi gambaran benar dan saksama tentarig ...", cara pernyataan yang sama tidak boleh digunakan untuk melahirkan pendapatjuruaudit tentang "pematuhan pada undang-undang".<br /><br />6. Tandatangan<br />Laporan audit mesti ditandatangani dengan nama firma audit, nama juruaudit<br />yang bertanggungjawab atau kedua-duanya sekali.<br /><br />7. AlamatJuruaudit<br />Laporan auditjuga mesti menyatakan nama tempatjuruaudit, biasanya nama<br />bandar lokasi pejabatjuruaudit.<br /><br />8. Tarikh Laporan<br />Laporan audit perlu diberi tarikh. Tujuannya adalah untuk memaklumkan<br />kepada para pembaca bahawa juruaudit telah mengambil kira kesan peristiwa dan urus niaga yang terjadi hingga ke tarikh berkenaan terhadap penyata kewangan. Berikut diturunkan satu contoh laporan audit tanpa syarat dalam format yang biasa digunakan: (ISA 700).<br />Contoh: (Terjemahan Perenggan 28, ISA 700)<br /><br />LAPORAN JURUAUDIT<br /><br />"Kami telah mengaudit kunci kira-kira Syarikat ABC pada 31 Disember 19X1 dan penyata pendapatan dan aliran tunai yang berkaitan untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut, seperti yang dilampirkan. Penyata kewangan ini adalah tanggungjawab pengurusan syarikat. Tanggungjawab kami adalah memberi pendapat terhadap penyata kewangan ini berasaskan audit yang kami jalankan. Kami menjalankan audit mengikut Piawaian Antarabangsa Pengauditan (atau merujuk piawaian atau amalan tempatan yang bersesuaian). Piawaian tersebut menghendaki kami merancang dan melaksanakan audit untuk mendapat kepastian sama ada penyata kewangan bebas daripada salah nyata yang matan. Audit merangkumi pemeriksaan, berasaskan ujian, bukti yang menyokong amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Audit juga merangkumi penilaian prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran yang signifikan yang dibuat oleh pengurusan. Kami percaya bahawa audit yang dijalankan memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami.<br /><br />Pada pendapat kami, penyata kewangan memberi gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan syarikat pada 31 Disember 19X1 dan hasil kendalian dan aliran tunai untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan piawaian perakaunan (dan mematuhi undang-undang berkaitan)".<br /><br />Sebagaimana yang dinyatakan dalam "Prinsip Asas yang Menguasai Audit", laporan audit perlu mengandungi penyampaian pendapat secara bertulis tentang maklumat kewangan. Susunan kata-kata yang melahirkan makna yang tepat dalam laporan audit adalah sangat penting. Laporan audit mungkin mengandungi syarat tertentu yang boleh mempengaruhi kebolehpercayaan dan kegunaan penyata kewangan. Para pengguna perlu menyedari bahawa laporan audit hanya menyampaikan pendapat juruaudit tentang penyata kewangan. Juruaudit tidak bertujuan untuk memberikan pengesahan, jaminan atau sebarang bentuk pengakuan positif yang lain bahawa penyata kewangan itu adalah sempurna sepenuhnya.<br /><br />JENIS LAPORAN AUDIT<br /><br />Pendapat yang dilahirkan oleh juruaudit di dalam laporannya boleh dibahagikan kepada jenis-jenis seperti yang berikut:<br /><br />(a) Pendapat tanpa syarat atau pendapat bersih. <br />(b) Laporan diubahsuai yang:<br />(i) Tidak memberi kesan terhadap pendapat juruaudit.<br />(ii) Memberi kesan terhadap pendapat juruaudit yang menghasilkan tiga jenis pendapat berikut:<br />• Pendapat bersyarat.<br />• Penafian pendapat.<br />• Pendapat bertentangan.<br /><br /><br /><br />Laporan Audit Tanpa Sprat<br /><br />Dalam laporan tanpa syarat atau juga dikenali sebagai laporan bersih, juruaudit tidak keberatan menyatakan pendapat tentang kesaksamaan penyata kewangan. Pendapat seperti ini bermakna syarikat yang diaudit itu telah menyediakan akaun mengikut keperluan undang-undang dan prinsip perakaunan yang diterima umum. Juruaudit mengeluarkan pendapat tanpa syarat apabila dia berpuas hati dengan semua aspek penyata kewangan yang matan bahawa:<br />(a) Maklumat kewangan disediakan dengan berasaskan prinsip perakaunan yang diterima dan prinsip itu digunakan secara tekal;<br />(b) Maklumat kewangan memenuhi kehendak undang-undang dan peraturan yang berkaitan;<br />(c) Persembahan maklumat kewangan secara keseluruhannya adalah selaras dengan pengetahuan juruaudit tentang perniagaan entiti; dan<br />(d) Pembentangan yang cukup untuk semua perkara matan bagi tujuan persembahan maklumat kewangan yang baik.<br /><br />Sekiranya terdapat perubahan dalam prinsip perakaunan atau kaedah penggunaannya, perkara ini dijelaskan dalam laporan audit. Kesan daripada perubahan tersebut terhadap maklumat kewangan ditentukan dan dipersembahkan dalam penyata kewangan.<br /><br />Laporan Audit Diubahsuai<br /><br />Laporan audit yang diubahsuai boleh dikelompokkan kepada dua. Yang pertama, apabila terdapat suatu keadaan yang memerlukan tambahan maklumat pada laporan tersebut untuk dimaklumkan kepada pengguna penyata kewangan. Laporan audit diubahsuai ini berlaku dalam dua keadaan yang berbeza, iaitu:<br />(a) Keadaan yang tidak memberi kesan terhadap pendapatjuruaudit.<br />(b) Keadaan yang memberi kesan terhadap pendapatjuruaudit. Dalam keadaan ini pendapat audit boleh dibahagi kepada tiga jenis:<br />(i) Pendapat bersyarat;<br />(ii) Penafian pendapat; dan <br />(iii) Pendapat bertentangan.<br /><br />Keadaan yang Tidak Memberi Kesan terhadap Laporan Juruaudit<br /><br />Apabila timbul suatu keadaan yang boleh mempengaruhi penyata kewangan, keadaan tersebut perlu dititikberatkan dengan mengubahsuai laporan audit, iaitu menambah perenggan penekanan. Perenggan ini tidak mengubah pendapatjuruaudit, tetapi hanya mengubahsuai laporan sekiranya terdapat masalah usaha berterusan atau perkara lain yang melibatkan ketidakpastian yang signifikan yang dalam hal ini penyelesaiannya bergantung pada peristiwa yang akan berlaku pada masa akan datang atau mungkin menjejaskan penyata kewangan. Maklumat terperinci tentang perkara tersebut selalunya dinyatakan dalam nota kepada akaun.<br /><br />Contoh: (Terjemahan Perenggan 33, ISA 700.)<br />"Tanpa membataskan pendapat kami, kami menarik perhatian kepada Nota X penyata kewangan. Syarikat ini ialah defendan dalam suatu dakwaan mahkamah atas tuduhan menceroboh hak paten dan tuntutan ganti rugi royalti dan ganti rugi punitif. Syarikat mengambil tindakan balas dan pembicaraan awal dan tindakan undang-undang terhadap kedua-dua dakwaan tersebut sedang berjalan. Keputusan akhir tentang perkara tersebut tidak dapat ditentukan buat masa ini dan tiada peruntukan dibuat dalam penyata kewangan untuk apa juga liabiliti yang mungkin timbul nanti".<br /><br />Keadaan yang Memberi Kesan terhadap Laporan Juruaudit<br /><br />Juruaudit boleh mengambil keputusan untuk tidak mengeluarkan pendapat tanpa syarat jika pada pertimbangannya ada keadaan tertentu yang memberi kesan yang matan terhadap penyata kewangan. Keadaan tersebut termasuk batasan pada skop kerja juruaudit dan tiada persetujuan antara juruaudit dangan pengurusan tentang dasar perakaunan yang digunakan, keadaan penggunaan dasar tersebut dan kecukupan pendedahan penyata kewangan.<br />Walaupun begitu, kesan daripada keadaan atau urus niaga yang mengakibatkan pendapat juruaudit yang dikeluarkan bukan merupakan pendapat tanpa syarat, adalah kurang penting untuk menjadikannya pendapat bertentangan ataupun pendapat penafian.<br />Keadaan-keadaan yang boleh membawa kepada laporan bersyarat:<br /><br />Batasan Skop Kerja Juruaudit:<br />Batasan pada skop kerja audit boleh wujud dalam keadaan yang berikut:<br />(a) Batasan yang timbul disebabkan oleh ketidakpastian tentang pemilikan, kewujudan atau penilaian aset, liabiliti atau keadaan luar jangka. Apabila timbul ketidakpastian seperti itu, juruaudit tidak dapat menentukan perkara itu dengan pasti pada tarikh laporan juruaudit dibuat.<br />(b) Batasan yang timbul kerana juruaudit tidak berjaya memperoleh bukti ataupun tidak berpuas hati dengan bukti yang dihasilkan daripada tatacara gantian yang digunakan, walaupun pada hakikatnya bukti yang berkenaan memang wujud ataupun dijangka wujud.<br /><br />Batasan di atas mungkin timbul apabila pelanggan mengenakan batasan terhadap skop kerja juruaudit. Umpamanya, pelanggan menghalang juruaudit daripada menjalankan suatu tatacara audit tertentu, walaupun juruaudit berpendapat bahawa tatacara itu adalah sangat penting dan perlu dilaksanakan untuk audit tersebut. Tanpa melaksanakan tatacara itu juruaudit tidak dapat memperoleh bukti untuk mencapai objektif audit yang berkenaan. Sekiranya sekatan yang dikenakan pada ikatjanji audit itu menjejaskan tugas juruaudit, juruaudit tidak sepatutnya menerima pelantikan tersebut.<br /><br />Ada kalanya pula batasan skop timbul disebabkan oleh keadaan persekitaran. Umpamanya, pelanggan tidak menyimpan rekod perakaunan secukupnya. Ini bermakna juruaudit tidak dapat menjalankan kerja audit dengan berkesan. Juruaudit juga mungkin gagal melaksanakan tatacara yang dianggap penting sebab pelanggan enggan memberikan kerjasama membekalkan maklumat dan keterangan yang diperlukan. Sungguhpun keadaan seperti ini boleh melahirkan laporan bersyarat, juruaudit perlu cuba untuk menjalankan tatacara gantian yang munasabah untuk mendapatkan bukti audit yang cukup yang membolehkannya mengeluarkan pendapat tanpa syarat.<br /><br />Sekiranya terdapat batasan seperti yang dibincangkan di atas, juruaudit harus mempertimbang kematanan kesan daripada batasan tersebut dan menentukan sama ada juruaudit perlu mengeluarkan laporan bersyarat atau tidak. Sekiranya batasan terhadap skop kerja audit itu menghalang juruaudit daripada mengeluarkan pendapat tanpa syarat, laporan juruaudit harus menyatakan batasan yang berkenaan. Cara susunan kata-kata untuk menyampaikan pendapat tersebut harus dapat menunjukkan bahawa pendapat itu adalah pendapat bersyarat yang tertakluk pada pelarasan yang mesti dikenakan terhadap penyata kewangan yang diaudit. Sekiranya batasan itu tidak ada, kemungkinannya pelarasan terhadap penyata kewangan itu dapat ditentukan dan dilakukan.<br /><br />Dalam keadaan seperti itu, sekiranya kesan daripada batasan itu dijangkakan sangat penting, juruaudit boleh memilih untuk tidak mengeluarkan apa-apa pendapat audit terhadap penyata kewangan.<br /><br />Hak juruaudit untuk memperoleh rekod perakaunan dan rekod-rekod lain syarikat yang sedang diaudit serta maklumat dan keterangan tentang syarikat tersebut disarankan dalam Seksyen 174, Subseksyen 4, Akta Syarikat, 1965.<br /><br />Tiada Persetujuan antara Juruaudit dengan Pihak Pengurusan<br /><br />Tiada persetujuan antara juruaudit dengan pihak pengurusan boleh timbul sekiranya berlaku perbezaan pendapat antara kedua-dua pihak tentang sesuatu perkara tertentu. Dalam keadaan ini, juruaudit percaya bahawa penyata kewangan perlu diselaraskan atau dikemas kini supaya dapat memberikan gambaran yang benar dan saksama, manakala pihak penqarah dan pihak pengurusan pelanggan pula mempunyai pendapat sebaliknya. <br /><br />Beberapa perkara yang boleh menyebabkan wujud percanggahan pendapat antara pihak pengurusan dengan juruaudit, iaitu:<br />(a) Kebolehterimaan prinsip perakaunan yang dipilih oleh pelanggan. <br />(b) Kesesuaian kaedah penggunaan prinsip perakaunan tersebut, yang merangkumi pembentangan maklumat yang cukup dalam penyata kewangan.<br />(c) Kepatuhan pada peraturan dan kehendak undang-undang yang berkaitan untuk pembentangan penyata kewangan. (Jadual 9, Akta Syarikat, 1965 memperincikan butiran yang memerlukan pembentangan yang berasingan daripada penyata kewangan).<br /><br />Percanggahan pendapat sedemikian, jika matan, boleh menyebabkan juruaudit memberikan laporan bersyarat. Jika percanggahan tersebut sangat penting, juruaudit boleh mengeluarkan pendapat bertentangan. Dalam laporannya, juruaudit menggunakan susunan kata-kata yang dapat menjelaskan bentuk perbezaan pendapat itu, dan ukuran kesan perbezaan pendapat tersebut terhadap penyata kewangan.<br /><br />Kegagalan Pihak Pelanggan Menyimpan Rekod Perakaunan dan Rekod serta Daftar yang Lain seperti yang Dikehendaki oleh Undang-undang<br /><br />Tanggungjawab pengarah syarikat untuk menyimpan rekod bukan untuk memenuhi permintaan audit, tetapi merupakan tanggungjawab berkanun. Seksyen 167, Akta Syarikat, 1965 mengandungi peruntukan undang-undang yang perlu dipatuhi oleh pengarah syarikat. Sekiranya berlaku satu daripada tiga keadaan di atas, yang memberikan kesan yang matan terhadap maklumat kewangan, juruaudit boleh mengeluarkan laporan bersyarat. Jenis laporan bersyarat itu pula bergantung pada sifat keadaan tersebut serta pentingnya perkara tersebut pada gambaran yang diberi oleh penyata kewangan.<br /><br />JENIS SYARAT PENDAPAT AUDIT<br /><br />Jenis dan cara susun kata laporan juruaudit yang mengandungi syarat atau penekanan bergantung pada jenis keadaan yang dinyatakan pada pendapat juruaudit. Pada dasarnya terdapat empat jenis pendapat yang boleh dikeluarkan oleh juruaudit dalam laporannya hasil daripada kesan keadaan yang dibincangkan di atas, iaitu:<br /><br />(a) Pendapat audit kesan batasan skop kerja juruaudit:<br />(i) Pendapat bersyarat. <br />(ii) Penafian pendapat.<br /><br />(b) Pendapat audit kesan ketiadaan persetujuan antara juruaudit dengan pihak pengurusan:<br />(i) Pendapat bersyarat.<br />(ii) Pendapat bertentangan.<br /><br />Pendapat Bersyarat<br /><br />Pendapat bersyarat dikeluarkan apabila juruaudit membuat kesimpulan bahawa pendapat tanpa syarat tidak boleh digunakan. Hal ini timbul kerana wujudnya perbezaan pendapat antara juruaudit dengan pelanggan ataupun kerana terdapat batasan skop terhadap kerja audit tersebut. Walaupun begitu, kesan ketiadaan persetujuan dan batasan skop yang menjadi bahan kepada syarat pendapat itu tidak terlalu matan atau menyeluruh sehingga menahan juruaudit memberi pendapat tentang penyata kewangan secara keseluruhannya.<br />Dalam hal ini, juruaudit masih boleh memberikan pendapat bahawa penyata kewangan memberikan gambaran yang benar dan saksama tetapi pendapat yang diberi itu memberi pengecualian pada perkara tertentu dalam penyata kewangan tersebut. Pendapat yang dikeluarkan oleh juruaudit berbentuk "kecuali dengan" kesan perkara yang dikaitkan dengan syarat berkenaan.<br /><br />Pendapat Bersyarat Kesan Ketiadaan Persetujuan antara Juruaudit dan Pengurusan<br />Pendapat bersyarat "kecuali dengan" dikeluarkan apabila berlaku percanggahan pendapat antara juruaudit dengan pihak pengurusan. Objektif pendapat bersyarat ini termasuk:<br />(a) Menyatakan bentuk dan kesan sesuatu perkara tertentu terhadap hasil prestasi pelanggan bagi suatu tempoh, terhadap aset dan liabiliti atau terhadap perkara-perkara yang berkaitan, yang dikecualikan oleh juruaudit daripada pendapatnya. Perkara yang tidak dipersetujui yang mempunyai kesan pada maklumat kewangan ini merupakan kejadian yang telah berlaku dan mempunyai kesan terpencil pada suatu butiran tertentu dalam penyata kewangan.<br />(b) Menyampaikan keengganan juruaudit memberikan pendapat tentang kecukupan pembentangan maklumat pada penyata kewangan.<br />(c) Menyampaikan bahawa "kecuali dengan" perkara yang menjadi sebab pertentangan pendapat, juruaudit tidak mempunyai perkara<br />lain yang tidak dipersetujui, sama ada tentang penyata kewangan atau keperluan berkanun.<br />Berikut merupakan contoh laporan audit yang mengandungi pendapat bersyarat "kecuali dengan" akibat ketiadaan persetujuan pendapat antara juruaudit dengan pihak pengurusan:<br /><br />XYZ Bhd.<br />LAPORAN JURUAUDIT KEPADA AHLI-AHLI XYZ BHD.<br /><br />Kami telah mengaudit akaun pada halaman 20 hingga 25 mengikut Panduan Pengauditan Antarabangsa, kecuali dengan perkara yang diterangkan dalam perenggan yang berikut:<br />Sebagaimana yang dibincangkan pada Nota 4, susut nilai tidak diperuntukkan dalam penyata kewangan, yang pada pendapat kami, amalan ini tidak mematuhi Piawaian MASB. Peruntukan susut nilai bagi tahun berakhir pada 31 Disember 19X0 sepatutnya berjumlah RM500 000 jika dikira berdasarkan kaedah garis lurus pada kadar 10 peratus untuk loji, 4 peratus untuk bangunan dan 20 peratus untuk kenderaan. Seterusnya nilai buku bersih aset tetap patut dikurangkan dengan susut nilai terkumpul berjumlah RM2 350 017, untung tahun semasa patut dikurangkan sebanyak RM500 000, dan pendapat tertahan pula dikurangkan sebanyak RM2 350 017.<br />Pada pendapat kami, kecuali dengan kesan daripada perkara yang disebut pada perenggan di atas, penyata kewangan memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan XYZ Bhd. pada 31 Disember 19X1 dan hasil kendalian serta perubahan kedudukan kewangannya untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut, selaras dengan keperluan Piawaian Perakaunan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965.<br /><br />BB & Co.<br />Nombor firma: CC 0071 Akauntan Awam Bertauliah S. Kunaran<br />Nombor kelulusan: (6:44) 2/2/4-66) Kuala Lumpur, Malaysia 10 Oktober 19X1<br /><br />Pendapat Bersyarat Kesan Batasan Kerja Audit<br /><br />Pendapat bersyarat "kecuali dengan" juga dikeluarkan apabila berlaku batasan terhadap kerja yang dijalankan oleh juruaudit. Pendapat bersyarat ini timbul disebabkan faktor ketidakpastian. Walau bagaimanapun, juruaudit masih boleh memberi pendapat bahawa penyata kewangan memberi<br />gambaran benar dan saksama, tetapi tertakluk pada pelarasan yang sepatutnya dibuat pada butiran tertentu dalam penyata itu sekiranya ketidak<br />pastian yang dimaksudkan itu tidak wujud ketika itu.<br />Contoh pendapat bersyarat "kecuali dengan" ini ditunjukkan seperti yang<br />berikut:<br /><br />XYZ Bhd.<br />LAPORAN JURUAUDIT KEPADA AHLI XYZ Bhd.<br /><br />Kami telah mengaudit akaun-akaun pada halaman 10 hingga 25 mengikut Panduan Pengauditan Antarabangsa.<br />Sebagaimana diterangkan pada Nota 6 penyata kewangan, syarikat ini sedang menghadapi tuntutan mahkamah untuk mengambil tindakan membetulkan dan membayar ganti rugi terhadap kerugian kerosakan yang ditanggung oleh pelanggan syarikat akibat daripada suatu kontrak antara syarikat dengan pelanggan tersebut. Pengarah syarikat telah membuat peruntukan untuk kos pembetulan yang dianggarkan tetapi tiada peruntukan dibuat terhadap ganti rugi untuk pelanggan. Syarikat membantah tuntutan tersebut. Pada ketika ini, anggaran akhir bagi kos pembetulan dan kos ganti rugi belum boleh ditentukan dengan pasti.<br />Pada pendapat kami, kecuali dengan kesan pelarasan yang mungkin perlu dibuat jika ada, apabila tuntutan tersebut di atas dapat ditentukan, penyata kewangan memberikan gambaran benar dan saksama tentang kedudukan kewangan XYZ Bhd., pada 31 Disember 19X1 dan hasil kendalian serta perubahan kedudukan kewangannya untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan keperluan Piawaian Perakaunan Diterima Umum dan mematuhi kehendak Akta Syarikat 1965.<br />BB & Co.<br />Nombor firma: CC 0071 Akauntan Awam Bertauliah S. Kunaran<br />Nombor kelulusan: (6: 44) 2/2/4-66) Kuala Lumpur, Malaysia 10 Oktober19X1<br /><br />Pendapat Bertentangan<br /><br />Pendapat bertentangan ialah pendapat yang menyatakan bahawa penyata kewangan tidak memberikan gambaran benar dan saksama tentang kedudukan kewangan perniagaan atau tentang untung atau rugi pada jangka masa yang sedang dipertimbangkan itu ataupun tentang perkara lain yang perlu dilaporkan oleh juruaudit.<br /><br />Pendapat bertentangan perlu dikeluarkan dalam laporan juruaudit apabila kesan daripada rasa tidak bersetuju atau keengganan juruaudit memberikan pendapat adalah terlalu matan dan menyeluruh pada penyata kewangan. Juruaudit rnemutuskan bahawa suatu kenyataan tentang laporan tersebut tidak cukup untuk mendedahkan sifat penyata kewangan yang mengelirukan atau tidak lengkap.' Dalam keadaan seperti ini pendapat bersyarat "kecuali dengan" adalah tidak mencukupi, kerana bukan hanya satu dua perkara dalam penyata kewangan yang tidak dipersetujui oleh juruaudit tetapi juruaudit perlu menyatakan yang dia tidak bersetuju sama sekali yang penyata kewangan memberikan gambaran benar dan saksama tentang kedudukan kewangan syarikat pada tarikh tertentu dan hasil kendaliannya untuk jangka masa berakhir pada tarikh tersebut.<br /><br />Alasan juruaudit tidak bersetuju dengan pihak pengurusan telah pun dibincangkan terlebih awal dalam bab ini. Apabila menyampaikan pendapat bertentangan ini juruaudit akan menyatakan sebab-sebab utama yang menyebabkan memilih pendapat sedemikian. Objektif pendapat bertentangan adalah untuk:<br />(a) Menyatakan bentuk dan kesan daripada rasa tidak setuju atau keengganan juruaudit menyatakan pendapat tentang penyata pendapatan bagi sesuatu jangka masa atau aset dan liabiliti pada tarikh kunci kira-kira yang dipersembahkan.<br />(b) Menyampaikan rasa tidak setuju atau keengganan juruaudit menyatakan pendapat tentang kecukupan pembentangan penyata kewangan.<br />(c) Menyampaikan rasa tidak bersetuju atau keengganan juruaudit menyatakan pendapat tentang sesuatu perkara yang khusus.<br /><br />Berikut ialah contoh laporan audit yang mengandungi pendapat bertentangan:<br /><br />XYZ Bhd.<br />LAPORAN JURUAUDIT KEPADA AHLI XYZ BHD.<br /><br />Kami telah mengaudit akaun-akaun pada halaman 7 hingga 15 mengikut Panduan Pengauditan Antarabangsa.<br />Syarikat ini sedang menghadapi dakwaan tentang penggunaan haram hak paten yang boleh melibatkan denda yang dianggarkan berjumlah RM5 937 500. Para pengarah yakin yang mereka akan berjaya dan tidak ada peruntukan dibuat untuk kerugian luarjangka tersebut.<br />Pada pendapat kami, satu peruntukan kerugian berjumlah RM5 937 500 perlu dibuat dan dikenakan terhadap hasil kendalian jangka masa tersebut, yang akan mengurangkan keuntungan daripada RM937 500 menjadi rugi sebanyak RM5 000 000, dan mengurangkan pendapatan tertahan yang berjumlah RM625 000 kepada kurangan sebanyak RM5 312 500.<br /><br />Pada pendapat kami, disebabkan kesan daripada perkara yang diterangkan pada perenggan di atas, penyata kewangan tidak memberikan gambaran benar dan saksama tentang kedudukan kewangan XYZ Bhd., pada 31 Disember 19X1, dan hasil kendalian untuk jangka masa berakhir pada tarikh tersebut, selaras dengan Piawaian Pengauditan Antarabangsa.<br /><br />BB & Co.<br />Nombor Firma: CC 0071 S. Kunaran<br />Nombor Kelulusan: (6:44) 2/2/4-66) Kuala Lumpur, Malaysia 10 Oktober 19X1<br /><br />Penafian Pendapat<br /><br />Juruaudit mempunyai tanggungjawab untuk memberikan pendapat audit. Walaupun ada kalanya juruaudit menghadapi batasan tertentu terhadap audit yang dijalankan, juruaudit perlu terlebih dahulu mencuba habis-habisan semua alternatif untuk memperoleh maklumat dan bukti yang diperlukan. Sekiranya juruaudit gagal mengatasi batasan itu, dan didapati yang kemungkinan kesan daripada batasan itu pada penyata kewangan secara keseluruhannya adalah sangat matan, juruaudit tidak perlu memberikan pendapatnya tentang penyata kewangan tersebut. Pendapat seperti ini dinamakan sebagai penafian pendapat.<br />Objektif penafian pendapat adalah untuk:<br />(a) Memberitahu bentuk, liputan dan kesan daripada batasan-batasan tertentu terhadap pemeriksaan audit yang disebabkan oleh faktor ketidakpastian.<br />(b) Menyatakan bahagian yang dianggap memberikan kesan menurut pendapat audit, terhadap penyata pendapatan bagi jangka masa yang berkenaan, atau aset dan liabiliti dalam kunci kira-kira pada tarikh itu, ataupun perkara-perkara lain dan;<br />(c) Menyatakan bahawa juruaudit tidak berupaya membentuk pendapat dalam suasana seperti itu.<br /><br />Perkara yang menyebabkan juruaudit tidak berjaya melahirkan pendapat patut diterangkan dengan jelas. Oleh sebab kesan daripada perkara tersebut sangat penting, adalah tidak memadai jika juruaudit mengeluarkan pendapat bersyarat "kecuali dengan", walaupun faktor yang boleh membawa kepada pendapat jenis itu mempunyai bentuk yang sama, iaitu berkaitan dengan pertentangan pendapat.<br /><br />Contoh penafian pendapat adalah seperti yang berikut:<br /><br />XYZ Bhd.<br />LAPORAN JURUAUDIT KEPADAAHLI XYZ BHD.<br /><br />Kami telah mengaudit akaun pada halaman 6 hingga 16 mengikut Panduan Pengauditan Antarabangsa.<br />Sebagaimana yang dinyatakan pada Nota 6, satu kebakaran yang berlaku di pusat komputer syarikat telah memusnahkan banyak rekod perakaunan.<br />Turut terlibat ialah penyata kewangan yang menyertakan butiran penting berdasarkan amaun anggaran. Dalam suasana seperti ini kami gagal untuk menjalankan semua tatacara audit, atau memperoleh maklumat dan penerangan yang kami fikirkan perlu.<br />Disebabkan pentingnya perkara-perkara yang disebutkan di atas, kami tidak dapat memberikan pendapat sama ada:<br />(a) Penyata kewangan memberikan suatu gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan syarikat pada 31 Disember 19X0 dan untung atau rugi serta sumber dan penggunaan dana untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut;<br />(b) Rekod-rekod disimpan dengan baik; atau<br />(c) Penyata kewangan adalah mematuhi kehendak Akta Syarikat, 1965.<br /><br />BB & Co.<br />Nombor Firma: CC 0071 S. Kunaran<br />Nombor Kelulusan: (6: 44) 212/4-66) Kuala Lumpur, Malaysia 10 Oktober 19X1<br /><br />Penemuan Fakta Matan Selepas Penyata Kewangan Dikeluarkan<br /><br />Penyata kewangan hanya dikeluarkan kepada pihak luar organisasi, setelah penyata tersebut diluluskan oleh pengurusan organisasi itu. Kelulusan tersebut diperoleh dalam bentuk resolusi pengarah, tandatangan pengarah pada penyata kewangan, atau pernyataan bertulis oleh pengarah. Oleh sebab tanggungjawab juruaudit adalah untuk membuat laporan pada penyata kewangan yang telah disediakan dan dipersembahkan oleh pihak pengurusan, juruaudit tidak boleh meletakkan tarikh laporan itu lebih awal dari tarikh kelulusan penyata kewangan tersebut. <br /><br />Tarikh laporan audit merupakan suatu tarikh yang menunjukkan juruaudit telah menyiapkan kerja, termasuk pelaksanaan tatacara yang berkaitan dengan peristiwa yang berlaku selepas tarikh kunci kira-kira, dan tarikh selepas penyata kewangan diluluskan oleh lembaga pengarah.<br /><br />Selepas laporan juruaudit ditandatangani dan diberikan tarikh, juruaudit tidak mempunyai tanggungjawab untuk melaksanakan tatacara seterusnya bagi mengenal pasti peristiwa yang berlaku selepas tarikh laporan juruaudit. Namun begitu, dalam tempoh mulai dari tarikh laporan audit sehingga tarikh penyata kewangan dikeluarkan, pihak pengurusan bertanggungjawab memberitahu juruaudit apa juga peristiwa yang mungkin mempengaruhi penyata kewangan.<br /><br />Dua kemungkinan masa juruaudit menyedari tentang perkara matan yang mempunyai kesan pada penyata kewangan, iaitu sebelum penyata kewangan dikeluarkan, atau selepas penyata kewangan dikeluarkan.<br /><br /><br />Penemuan Fakta Sebelum Penyata Kewangan Dikeluarkan<br /><br />Sekiranya juruaudit menyedari maklumat yang matan daripada peristiwa yang berlaku selepas tarikh laporan audit, tetapi sebelum penyata kewangan diedarkan keluar oleh syarikat itu, juruaudit hendaklah mempertimbang sama ada penyata kewangan memerlukan pindaan ataupun tidak. Juruaudit hendaklah membincangkan perkara tersebut dengan pihak pengurusan berhubung dengan implikasi maklumat itu terhadap gambaran yang diberi oleh penyata kewangan.<br /><br />Jika pihak pengurusan membuat pindaan tertentu pada penyata kewangan berdasarkan maklumat daripada peristiwa itu, juruaudit perlu melaksanakan tatacara audit yang sewajarnya sesuai dengan peristiwa yang baharu diketahuinya dan juga membuat laporan audit pada penyata kewangan yang telah dipinda. Sehubungan itu, tarikh laporan audit juga mesti dipinda, iaitu kepada tarikh baharu yang tidak terdahulu dari tarikh penyata kewangan pindaan itu dikeluarkan. Ini bermakna tatacara yang dilakukan oleh juruaudit perlu dilanjutkan supaya meliputi tempoh sehingga tarikh laporan audit yang baharu.<br /><br />Jika pihak pengurusan enggan membuat pindaan pada penyata kewangan, sesuai dengan maklumat peristiwa yang baharu disedari itu, walaupun juruaudit percaya bahawa pindaan tertentu perlu dibuat pada penyata kewangan itu, juruaudit patut menimbangkan tindakan selanjutnya yang harus diambil. Tindakan juruaudit selanjut ditentukan sama ada laporan audit telah diberikan kepada pelanggannya ataupun belum. Jika laporan audit belum diserahkan kepada pelanggannya, juruaudit boleh menukarkan laporan itu menjadi laporan bersyarat atau pendapat bercanggah sebagaimana yang juruaudit anggap sesuai. Tetapi jika laporan audit telah diserahkan kepada pelanggannya, juruaudit harus memberitahu pegawai yang bertanggungjawab secara keseluruhan terhadap organisasi tersebut, bahawa juruaudit akan mengambil langkah-langkah tertentu untuk mengelak mana-mana pihak bersandar pada laporannya pada masa akan datang. Bentuk langkah yang diambil oleh juruaudit adalah bergantung pada hak undang-undang yang ada pada juruaudit dan bergantung juga pada cadangan yang diberi oleh penasihat undang-undang juruaudit itu.<br /><br />Penemuan Fakta Selepas Penyata Kewangan Dikeluarkan<br /><br />Apabila penyata kewangan telah diedarkan keluar oleh syarikat yang diaudit, juruaudit tidak mempunyai tanggungjawab untuk membuat pertanyaan terusmenerus berhubung dengan penyata kewangan itu. Walau bagaimanapun, jika juruaudit menyedari tentang suatu fakta yang mempunyai kesan yang matan kepada penyata kewangan yang dilaporkannya, juruaudit perlu membincangkan perkara itu dengan pihak pengurusan. Ada kemungkinan fakta tersebut telah pun wujud ketika laporan juruaudit ditandatangani, tetapi tidak diketahui oleh juruaudit.<br /><br />Sebagai tindakan selanjutnya, juruaudit perlu menyernak semula langkahlangkah yang telah diambil oleh pihak pengurusan untuk memastikan bahawa sesiapa juga yang telah menerima penyata kewangan bersama-sama laporan audit yang dikeluarkan oleh syarikat itu, diberitahu bahawa penyata dan laporan yang diedarkan lebih awal itu telah digantikan dengan yang lain. Dalam hal ini, pihak pengurusan mungkin memutuskan untuk menyemak semula penyata kewangan. Oleh itu, juruaudit akan melaksanakan tatacara yang diperlukan sesuai dengan keadaan tersebut. Seterusnya juruaudit akan mengeluarkan satu laporan audit baharu pada penyata kewangan yang telah disemak semula itu. Laporan juruaudit pada penyata kewangan yang disemak semula ini diberi tarikh baharu mengikut tarikh edaran keluar penyata tersebut. Perkara penting berhubung dengan laporan juruaudit itu ialah suatu rujukan perlu dimasukkan ke dalam perenggan penerangan laporan juruaudit tentang nota penyata kewangan yang membincangkan sebab penyemakan semula dibuat pada penyata kewangan yang telah dikeluarkan sebelumnya itu. Laporan juruaudit yang baharu juga perlu menyatakan laporan audit yang terdahulu yang dikeluarkan oleh juruaudit, dan pemeriksaan audit selepas itu yang hanya terhad kepada peristiwa yang memerlukan penyemakan semula. Lihat contoh berikut yang menunjukkan laporan juruaudit pada penyata kewangan yang disemak semula.<br /><br />Walau bagaimanapun, jika pihak pengurusan tidak mengambil langkahlangkah penyemakan semula seperti yang dibincangkan di atas, juruaudit hendaklah juga memberitahu pihak yang bertanggungjawab terhadap organisasi tersebut secara keseluruhan, tentang tindakannya untuk mengelak sesiapa juga bersandar pada laporan itu untuk tujuan tertentu. Antara langkah-langkah yang boleh diambil olehjuruaudit untuk melindungi dirinya adalah dengan membuat laporan kepada pendaftar syarikat tentang desakan<br />pihak pengurusan untuk mengeluarkan penyata kewangan tanpa pindaan dan memberitahu pemegang saham dalam mesyuarat agung tahunan tentang kedudukan yang sebenarnya, dan memberi kepada mereka laporan audit lain yang dikeluarkan sebagai menggantikan laporan audit yang telah dikeluarkan.<br /><br />Laporan Juruaudit pada Penyata Kewangan yang Telah Disemak Semula<br /><br />Laporan juruaudit kepada ahli-ahli Syarikat ABC.<br /><br />Kami telah mengaudit penyata kewangan Syarikat ABC pada 31 Disember 19X1 dan untuk tahun berakhir pada tarikh itu selaras dengan Panduan Pengauditan Antarabangsa dan telah memberikan laporan tanpa syarat terhadap penyata itu pada 1 Mac, 19X2.<br />Berdasarkan sebab-sebab yang diterangkan pada Nota 14, pendapatan Syarikat ABC yang dilaporkan pada 31.12.19X1 dan untuk tahun berakhir pada tarikh itu mengandungi salah nyataan pada butiran inventori, kos barang dijual, belanja cukai, pendapatan bersih, cukai belum bayar dan ekuiti pemegang saham.<br />Kami telah melaksanakan pemeriksaan pada penyata kewangan yang dilampirkan, yang hanya tertumpu pada perkara yang dibincangkan pada Nota 14 sahaja. Pada pendapat kami, penyata kewangan yang telah disemak semula memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat ABC pada 31.12.19X1 dan hasil kendalian untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut.<br /><br />BB & Co.<br />Nombor Firma: CC 0071 S. Kunaran<br />Nombor Kelulusan: (6:44) 2/2/4-66 Kuala Lumpur, Malaysia<br /><br />PENUTUP<br /><br />Laporan audit yang dikeluarkan oleh juruaudit sebagai memenuhi piawaian pelaporan mengikut piawaian pengauditan diterima umum. Perbincangan dimulakan dengan memberi makna laporan audit dan unsur-unsur yang terkandung dalam laporan ini. Beberapa jenis laporan audit yang berbeza-beza boleh dikeluarkan, bergantung pada keadaan yang mempengaruhi audit yang dijalankan.<br /><br />Beberapa laporan audit ditunjukkan sebagai contoh jenis syarat audit yang dibincangkan. Bahagian akhir bab ini membincangkan tanggungjawab juruaudit apabila sesuatu fakta yang matan ditemui selepas penyata kewangan dan laporan juruaudit dikeluarkan.<br /><br /><br />Sumber:<br />Takiah Iskandar, 2004. Asas Pengauditan Edisi Kedua, Kuala Lumpur: DBP<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-46830364088500348742008-10-26T00:52:00.000-07:002008-10-26T01:10:53.745-07:00Fraud comes in many shapes and sizes— and it’s growing faster than ever.EXECUTIVE SUMMARY<br /><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjU5_xM0PDZlbbVc83sCcWM8MGDjxr4c600xs_lsaSfuE5eU_xadPwHhHW23JqOsSLMmDC1nybq9-7Q29fUTceKMD5Slj6YApdyc9lQvxRO1kUodikKXYRVMf1qUccj63MVB46WCtK9ZeU/s1600-h/fraud.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer; width: 175px; height: 184px;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjU5_xM0PDZlbbVc83sCcWM8MGDjxr4c600xs_lsaSfuE5eU_xadPwHhHW23JqOsSLMmDC1nybq9-7Q29fUTceKMD5Slj6YApdyc9lQvxRO1kUodikKXYRVMf1qUccj63MVB46WCtK9ZeU/s320/fraud.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5261371299252428978" border="0" /></a><span style="font-size:85%;">* CPAs ARE UNDER ATTACK for not doing enough in the war against fraud, and they are, at the same time, being asked to play an increasingly important role in the detection of fraud. Because CPAs are becoming more educated about the subject, success stories about their helping clients ferret out fraud are becoming more common.<br /><br />* FRAUD AND WHITE-COLLAR CRIMES are typically committed by older, better-educated offenders. Estimates of the total cost of occupational fraud to the economy are that it equals 6% of the U.S. gross domestic product—over $400 billion. Small businesses experience fraud losses at a rate almost 100 times that of the largest ones.<br /><br />* THE FIRST “CPAs” WERE SCRIBES in the pharaohs’ courts who were charged with fraud prevention and detection. Their role stayed much the same until the turn of the 20th century. Accrual basis accounting became more common and reporting issues became a top priority for the profession. Fraud detection was no longer the primary focus.<br /><br />* IN THE 1980s THE ACCOUNTING PROFESSION began investing considerable resources in responding to the fraud problem. The National Commission on Fraudulent Financial Reporting (the Treadway commission) was formed and identified the “expectation gap.” The Committee of Sponsoring Organizations (COSO) issued a report calling for better internal control systems.<br /><br />* THE PUBLIC OVERSIGHT BOARD in a special report, In the Public Interest, concluded that “the public looks to the independent auditor to detect fraud, and it is the auditor’s responsibility to do so.” These activities culminated in the AICPA’s adopting Statement on Auditing Standards (SAS) no. 82, Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit, which confirmed the profession’s commitment to detecting fraud.<br /><br /><span style="font-size:85%;">JOSEPH T. WELLS, CPA, CFE, is founder and chairman of the Association of Certified Fraud Examiners, Austin, Texas. His e-mail address is: joe@cfenet.com .</span><br /><span class="fullpost"><br /><br /><span style="font-weight: bold;">Fraud comes in many shapes and sizes— and it’s growing faster than ever.</span><br /><span style="font-size:85%;">By Joseph T. Wells<br />October 2000</span><br /><br />Today CPAs are under attack for not doing enough in the war against fraud. For confirmation, look at these news stories: “Last year, a Big Five accounting firm agreed to pay $335 million for failing to detect a half-billion-dollar revenue overstatement during an audit” and “A Denver lending company recently sued its auditors for allegedly failing to detect a $9 million embezzlement committed by the lender’s own president and chief executive officer.”<br /><br />IN THE BEGINNING<br /><br />It’s said that accountants’ predecessors were the scribes of ancient Egypt, who kept the pharaohs’ books. They inventoried grain, gold and other assets. Unfortunately, some fell victim to temptation and stole from their leader, as did other employees of the king. The solution was to have two scribes independently record each transaction (the first internal control). As long as the scribes’ totals agreed exactly, there was no problem. But if the totals were materially different, both scribes would be put to death. That proved to be a great incentive for them to carefully check all the numbers and make sure the help wasn’t stealing. In fact, fraud prevention and detection became the royal accountants’ main duty.<br /><br />But these don’t tell the whole story. CPAs detected countless financial statement frauds, embezzlements and tax offenses before they became serious problems. Take these examples: In one instance a New Jersey CPA helped his client avoid a loss of $2.4 million (and a probable criminal indictment) by advising him not to invest in an illegal tax shelter and, in another, during a review and compilation engagement for a small client, a Nebraska CPA discovered the bookkeeper had embezzled $420,000.<br /><br />Because CPAs are becoming more educated about the subject of fraud, success stories such as the above are growing more common. It’s a good thing, too, because some experts say changing demographics have led to more white-collar crime. Criminologist Gil Geis, a former member of the President’s Crime Council, says there’s a correlation between crime and age: “Younger people—especially males—are likely to commit more traditional crimes such as robbery, larceny and assault. Conversely, fraud and white-collar crimes are typically committed by older, better-educated offenders.” Our society as a whole is getting older, and young and old alike are getting more sophisticated. On top of that, the use of computers and technology to aid in the commission of crimes has become widespread.<br /><br />Most CPAs have had little or no antifraud training, so educating them has become critical. This article, the first of a new series on fraud detection, is meant to be a part of that effort. In future issues, we will look at different aspects of fraud methodically—what it is, who commits it, how they do it and how CPAs can respond.<br />Figures and Facts About<br />Occupational Fraud<br /><br />* Small businesses experience fraud losses at a rate of nearly 100 times that of the largest ones.<br />* Occupational frauds fall into three categories: asset misappropriation, corruption and fraudulent financial statements.<br />* Asset misappropriations account for more than 80% of cases, but they are the least expensive of the three fraud categories.<br />* Fraudulent financial statements, which account for less than 4% of fraud litigation, are the most costly occupational frauds.<br />* Real estate financing has the highest fraud losses; education, the lowest.<br />* A direct link exists between the age, sex, education and position of the perpetrator and the amount lost. The highest median losses occur with older male executives who are senior officials of their organizations. The smallest losses are with high-school graduates who have been with a company for less than a year.<br /><br />Source: The Association of Certified Fraud Examiners, Report to the Nation on Occupational Fraud and Abuse, a 1996 survey of 1,523 cases of fraud ranging from $22 to $1.5 billion.<br /><br />HOW TIMES HAVE CHANGED<br /><br />From the time of the ancient pharaohs until the turn of the 20th century, auditors were responsible for fraud prevention and detection. In the original edition of Robert H. Montgomery’s classic textbook, Auditing Theory and Practice (1912), the author stated that in “what might be called the formative days of auditing,” students were taught that the primary purposes of an audit were “the detection or prevention of fraud” and “the detection or prevention of errors.” However, later textbooks and accounting theory took a different tack, largely out of necessity. Huge conglomerates had formed and financial transactions became so numerous they could not all be examined. Accrual basis accounting became common and, as a result, reporting issues became a top priority for the profession. Vouching each transaction from “cradle to grave”—which catches and prevents many frauds—was discontinued. Fraud detection or prevention was relegated to a secondary role.<br /><br />It didn’t take crooks long to take advantage of this new environment; the 20th century has been littered with spectacular financial frauds and embezzlements. Some became famous—the McKesson & Robbins scandal, the Salad Oil swindle, the Equity Funding scam, the Savings and Loan frauds. And one question became a refrain: “Where were the auditors?”<br /><br />THE TIMES, THEY ARE A’CHANGIN’<br /><br />In the 1980s the accounting profession began investing considerable resources in responding to the fraud problem. In 1987 the National Commission on Fraudulent Financial Reporting (the Treadway commission) was formed to study the issues. In 1992, the Committee of Sponsoring Organizations (COSO) issued a report calling for better internal control systems to help management meet its goals. The Public Oversight Board in a special report, In the Public Interest, concluded that “the public looks to the independent auditor to detect fraud, and it is the auditor’s responsibility to do so.” The profession engaged in several other initiatives that, in 1997, led the AICPA to issue Statement on Auditing Standards (SAS) no. 82, Consideration of Fraud in a Financial Statement Audi t.” This SAS confirmed the profession’s commitment to detecting fraud.<br /><br />BY ANY OTHER NAME<br /><br />Fraud is trickery that falls into two basic categories. Internal fraud is committed by employees and officers of organizations. External fraud is committed by organizations against individuals, by individuals against organizations, by organizations against organizations and by individuals against individuals. For example, an insurance company executive filing a false report with a regulatory authority is committing internal fraud. But a customer of the same insurance company filing a phony accident claim is involved in external fraud. An elderly person who falls victim to a telemarketing scam is caught in an external fraud.<br /><br />Although both types of fraud are of concern, the CPA normally will find internal fraud more common. Another term to describe it is occupational fraud and abuse. Because the scope is so broad, occupational fraud includes such common violations as asset misappropriations, corruption, fraudulent financial statements, pilferage and petty theft, false overtime, using company property for personal benefit and payroll and sick-time abuses. The term also covers all employees—from the boardroom to the mailroom.<br /><br />THE STAGGERING COST OF OCCUPATIONAL FRAUD<br /><br />Determining the actual cost of occupational fraud and abuse may be difficult, if not impossible. That’s because many frauds remain undiscovered and unreported. That should come as no surprise: Most companies, given an alternative, will quietly discharge offenders without reporting the offense to the authorities. Estimates of the total cost of all forms of occupational fraud to the economy are equal to about 6% of the U.S. gross domestic product—more than $400 billion. There are no federal, state or local government figures published on the cost of these crimes.<br /><br />What is the significance of these numbers to a CPA? It depends on the kind of practice you have. If you primarily serve small businesses, your clients statistically are most likely to be damaged by asset misappropriation. If your clients are large, the greatest risk is fraudulent financial statements. And both large and small businesses run the risk of corruption in which an employee conspires with an outsider to defraud the company. With the knowledge that certain types of fraud prevail in companies of particular size, the CPA is better equipped to look for and find it.<br /><br />In the following months—in actual case studies—we will examine in detail the three most common methods by which employees commit occupational frauds. And also try to answer the thorny question, Why do “ordinary” people commit occupational fraud?<br /><br />----------------------------------------<br />Crazy Eddie and the $120 Million Ripoff<br /><br />“I’m Crazy Eddie!” a goggle-eyed man screamed from the television set. “My prices are I-N-S-A-N-E!”<br /><br />If you were anywhere near the East Coast in the 1980s, you undoubtedly saw those TV commercials. The raucous ads saturated the airwaves in the tri-state area and helped Crazy Eddie’s quickly become the dominant consumer electronics retailer in New York, New Jersey and Connecticut.<br /><br />As it turned out, “Crazy” Eddie Antar, who was behind one of the twentieth century’s most infamous financial statement frauds, wasn’t crazy at all—just crooked. Indeed, the face on the tube wasn’t even his (it belonged to an actor). The real Eddie Antar didn’t have time for acting. He and members of his family were too busy engineering a $120 million rip-off. Much of the ill-gotten loot was placed in secret overseas bank accounts. Once discovered, Antar spent several years on the lam and another several behind bars. According to a senior SEC official, “This may not be the biggest [financial statement] fraud of all time, but for outrageousness, it is going to be very hard to beat.” Even though the fraud is more than a decade old, it provides vivid examples of how these crimes can be pulled off and how auditors can be deceived.<br /><br />FINANCIAL STATEMENT FRAUD SCHEMES<br /><br />There are numerous ways to classify financial statement frauds. Our research divided them into five principal, but related, types. One of the most outrageous aspects of the Crazy Eddie’s fraud is that he used all five methods. This is how he did it.<br /><br />Fictitious revenues. The most common way companies create fictitious revenues is to dummy up sales that did not occur. The accounting transaction created is a credit to sales with an offsetting debit to accounts receivable, which boosts both assets and income. In the Crazy Eddie’s case, the audit trail was easy to fake. Antar’s underlings prepared phony invoices showing merchandise sales. Three major suppliers, beholden to Crazy Eddie’s for large volumes of business, cooperated. When auditors attempted to confirm some of these receivables, the vendors would—at Antar’s behest—lie. Obviously, with such a conspiracy, it would have been difficult—if not impossible—for the auditors to easily uncover such a scheme.<br /><br />Fraudulent asset valuations. Although any asset can be fraudulently valued, the most frequent manipulations occur in inventory. In the Crazy Eddie’s fraud, Antar overvalued inventory by $80 million, and employed some pretty outrageous tricks to get there. He and his conspirators “borrowed” merchandise from suppliers to boost the ending inventory count. These were the same suppliers who confirmed Crazy Eddie’s phony receivables. Eddie convinced the suppliers to simply ship merchandise to the Crazy Eddie’s stores, and hold the billing until after the end of the accounting period. They also shipped stock from one store to another so it could be double-counted. And, most outrageous of all, they got into the auditors’ desk and altered inventory count sheets in the workpapers to increase the numbers.<br /><br />Timing differences. Another way companies overstate assets and income is by taking advantage of the accounting cutoff period to either boost sales and/or reduce liabilities and expenses. Antar routinely told his stores to hold the books open past the end of an accounting period to falsely inflate sales revenues. Conversely, as detailed below, the liabilities for any given period were normally not recorded until the next period.<br /><br />Concealed liabilities and expenses. Unfortunately for the CPA, it is all too easy for a client to conceal liabilities. After all, it is easier to audit something that is there rather than something that isn’t. In the Crazy Eddie’s case, Sam E. Antar, the CFO (and Eddie’s nephew), regularly stashed unpaid bills in his desk. The liabilities would be either entered after the yearend or held for long periods without being recorded. As a result, Crazy Eddie’s never did know what it really owed, and neither did the auditors.<br /><br />Improper disclosures. Generally accepted accounting principles (GAAP) require adequate disclosure in the financial statements. Any material fact not covered in the financials should be disclosed in accompanying footnotes. Sam Antar—a former CPA and auditor—managed to change accounting methods simply by altering two words. In one year, the footnotes stated that certain income was recognized when received (cash basis). The following year, Sam removed “received” and substituted earned (accrual basis). The deception went unnoticed by the auditors, and it had the intended effect of boosting income. A careful review of the footnotes from year to year would normally detect such a simple—but in this case, effective—scheme.<br /><br />PAINFUL LESSONS<br /><br />Fortunately for those of us in the accounting profession, the Crazy Eddie’s case is an aberration. But it does serve to illustrate nearly every trick in the book. It also is a cautionary tale. Auditors did not detect the fraud. The scheme was uncovered when one of Eddie’s disgruntled relatives informed the SEC. Recognizing that hindsight is 20/20, there are some fundamental lessons to be learned.<br /><br />Know your client. Eddie Antar started young. By the time he was 21, Eddie had already developed a reputation in the retail industry for saying anything to make a sale; some considered him an early master of the “bait and switch” technique. Had the auditors invested the time and expense to investigate Eddie before accepting him as a client, they perhaps would have decided against conducting the Crazy Eddie’s audit. In short, they would have found that Eddie Antar was very, very risky.<br /><br />Assign proper personnel. The field auditors for Crazy Eddie’s were, according to Sam Antar, young and inexperienced. This is the nature of the audit business—field work typically is assigned to less experienced personnel. Selecting the right auditors for the job, though, is critical in high-risk engagements. Less experienced personnel may be satisfactory in low-risk environments, but detecting the signs of fraud requires maturity and judgment. Therefore senior auditors, fraud examiners and/or antifraud specialists should be considered.<br /><br />Be careful in inventory observations. In any merchandising concern, inventory is usually the largest single asset. And experience has shown it is the asset of choice in financial fraud cases. In the Crazy Eddie’s case, the auditors inadvertently may have contributed to the fraud by the way the inventory observations were conducted. Rather than climb over boxes in the warehouse, the auditors asked employees to assist them. Crooked employees volunteered. An employee would stand on top of a stack of television sets, for example, and call down the count to the auditors. If there were 10 sets, the worker would claim there were 25. Repeated many times, this clever trick helped to greatly increase the inventory count. The message here is obvious: If you’re supposed to verify the inventory count, then you must observe it.<br /><br />Provide appropriate security to documents and computers. Crazy Eddie’s auditors were provided a company office during their examination. They had a key to lock the desk—which they kept in a box of paperclips on top of the desk in full view. After the auditors left for the day, Eddie’s cohorts would unlock the desk, increase the inventory counts on the workpapers and photocopy the altered records. Were the auditors stupid? No, just too trusting. After all, no one wants to think the client is a crook. But it happens all too often. That’s why the profession requires auditors to be skeptical.<br /><br />Try to understand the relationship between the client and its principal suppliers. Crazy Eddie’s bought most of its electronics from one of three wholesalers. All three were in on the scheme to inflate Crazy Eddie’s assets. Did the suppliers know they were helping Eddie cook the books? They may have figured it out, but it’s doubtful they would have asked questions. The reason these suppliers cooperated is simple—Eddie engaged in economic extortion. If they didn’t help him with his schemes, Eddie would change suppliers. This provided them with a significant incentive to cooperate. Perhaps if the auditors had known the extent to which the suppliers were dependent on Eddie, they would have subjected those relationships to closer audit scrutiny. Admittedly, this may be difficult to do. But if the supplier ultimately is material to the financial statements, the auditor may even want to consider visiting the vendor’s operation to further assess risk. Auditors should document any such visits in the workpapers.<br /><br />Consider extra risks associated with closely held businesses. Every major player in the Crazy Eddie’s case was related to Eddie Antar—and they made up the board of directors. This was a case of family conspiracy and an extreme example of the kind of damage that can be done to a closely held business when its board consists entirely of insiders who also are company officers. The familial relationship becomes important in assessing risk. There is certainly nothing wrong with family- owned and operated enterprises; they are a strong part of our economic base. But the auditor should recognize an obvious fact about human behavior in the risk equation: It is certainly easier to conspire with a family member than with someone unrelated.<br /><br />Be wary of businesses that buck industry trends. While other electronic retailers were struggling to stay even, Crazy Eddie’s was enjoying double-digit growth. Eddie Antar had people believing those I-N-S-A-N-E commercials were responsible. But now we really know why Eddie was so successful—he was a fake. In other instances of financial statement chicanery, bucking industry trends has been a big red flag, too. The auditor should ask herself or himself, “In today’s competitive international business environment, why is this client doing so much better than everyone else?” If you can’t answer that question to your satisfaction, keep digging. There could be a problem.<br /><br />The failure to detect Crazy Eddie’s large-scale fraud spawned seemingly endless lawsuits against those involved—some spanning a decade or more. The auditors were sued for malpractice; the principals were sued for fraud. Whatever money was made illegally is long gone—the bones of the company have been picked clean through litigation.<br /><br />Antar and several of his family members ended up with criminal records. Only Eddie served time—eight years. Ironically, he now clerks in an electronics store. Other family members fared better. Relatives in on the conspiracy all received probated sentences. Both Eddie and his conspirators have millions of dollars in civil judgments against them. In sum: Other than the painful lessons learned, nothing positive for Antar and his cohorts came out of the Crazy Eddie’s case.<br /></span></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-10152654188195075922008-10-25T23:52:00.000-07:002011-11-24T16:00:29.200-08:00LappingLapping does not actually involve the misappropriation of funds but is a fraud that may be committed by an employee to conceal a misappropriation of funds, usually funds paid by a customer of the employer. The employee conceals the misappropriation by applying funds subsequently paid by a second customer to conceal the deficiency in the first customer's account. However, this means that the accounting records would show an amount owing by the second customer that had in fact been paid. The employee then uses funds paid by a third customer to conceal the deficiency in the second customer's account. The employee continues this "lapping" of customer's funds until the fraud is ultimately discovered, which may be some months after the initial misappropriation and perhaps after the employee resigns his/her employment from the entity.<br /><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgbp7-KgGeI6kAa4tOoL87_an0KrgqN15xSWqGGZf_cIllixYLaarn1xX969aiUIuT9mM36_LOgNd35k8lIQfSwAmhLy15LQKgiGoyO-QHoiWf4mtTycJOR52r7_JJGiCMVyj5q9kHfD3Q/s1600-h/lapping.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer; width: 320px; height: 152px;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgbp7-KgGeI6kAa4tOoL87_an0KrgqN15xSWqGGZf_cIllixYLaarn1xX969aiUIuT9mM36_LOgNd35k8lIQfSwAmhLy15LQKgiGoyO-QHoiWf4mtTycJOR52r7_JJGiCMVyj5q9kHfD3Q/s320/lapping.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5261352814786688594" border="0" /></a>Lapping can occur in entities which do not record details of customer cheques when the mail is opened, and/or entities in which employees are not required to take regular annual leave, and/or entities in which the employee responsible for handling customer cheques is also responsible for preparing bank deposit advices.<br /><span class="fullpost"><br /><br />Warning signals that lapping may have occurred include complaints by customers of the entity that the customer statements they have received show the credits to their account some days after the payment should have been received by the entity, or that their statement has missing credits, or shows unusual credits, or that they have not received customer statements (the statements may be withheld or destroyed by the dishonest employee) and a frazzled look on the face of the employee responsible, as it can be a very testing time keeping track of which customers' accounts have been misappropriated and by how much.<br /><br />Audit procedures that may detect this fraud include (i) the confirmation of accounts receivable, with particular attention being given to replies to the auditors from customers disputing the timing of their payments and (ii) the comparison of the original bank deposit advices with cash receipt records. (Auditors prefer to use original bank deposit advices, as the copies retained by the client may have been altered by the employee).<br /><br />Exercises<br /><br />1-Which of the following would be the best protection for a company that wishes to prevent the "lapping" of trade accounts receivable?<br /> <br />a. Segregate duties so that the bookkeeper in charge of the general ledger has no access to incoming mail. <br />b. Segregate duties so that no employee has access to both checks from customers and currency from daily cash receipts. <br />c. Have customers send payments directly to the company's depository bank. <br />d. Request that customers' payment checks be made payable to the company and addressed to the treasurer.<br /><br />2. The auditors who are engaged to examine the financial statements of a business enterprise will request a cutoff bank statement primarily in order to:<br /> <br />a. verify the cash balance reported on the standard financial institution confirmation form.<br />b. verify reconciling items on the client's bank reconciliation<br />c. detect lapping<br />d. detect kiting <br /><br />3 - Which of the following situations has the best chance of being detected when a CPA compares current revenues and expenses with the prior year and investigates all changes exceeding a fixed percentage?<br /> <br />a. An increase in property tax rates has not been recognized in the company's 1999 accrual. <br />b. The cashier began lapping accounts receivable in 1999. <br />c. Because of worsening economic conditions, the 1999 provision for uncollectible accounts was inadequate. <br />d. The company changed its capitalization policy for small tools in 1999.<br /><br /><br />-----------------------------------------<br />The Lap Trap<br /><br />Lapping is the fraudster’s version of “robbing Peter to pay Paul” skimming. It is the extraction of money from one account to cover shortages in another account. For example, a fraudster steals the payment intended for customer A’s account. When a payment is received from customer B, the thief credits it to A’s account. And when customer C pays, that money is credited to B. Repeated many times, lapping is difficult for the dishonest employee to keep track of. As a result, almost all lapping schemes quickly reveal themselves.<br /><br />All material cash misappropriations send telltale signs: reduced cash combined with increased expenses and/or decreased revenue (see “Enemies Within,” JofA, Dec.01, page 31). Most lapping occurs because of inadequate control over incoming payments. Following are some classic “red flags” of lapping:<br />-Excessive billing errors.<br />-Slowing accounts receivable turnover.<br />-Excessive writeoffs of accounts receivable.<br />-Delays in posting customer payments.<br />-Accounts receivable detail doesn’t agree with general ledger.<br />-A trend of decreasing payments on accounts receivable.<br />-Customer complaints.<br /><br />---------------------------------------------------<br /><br />A skimming method doomed to failure over time.<br /><br />Lapping It Up<br /><br />BY JOSEPH T. WELLS<br /><br />Nelson, a computer programmer for a financial institution in New Orleans, sat across the desk from his boss. Nelson flinched when the boss told him the news that he, an 11-year company veteran, was in trouble with the home office in Dallas because of irresponsible behavior.<br /><br />More than a year ago, Nelson had accepted a promotion requiring a transfer to New Orleans from Dallas. The company extended him a $15,000 bridge loan, temporary funds to cover moving and household expenses. Nelson never paid back the loan, however, even after repeated requests to do so.<br /><br />Unbeknownst to the company, Nelson had been in serious hock for years. He and his wife just couldn’t seem to control their spending. With creditors hounding him, Nelson had taken the $15,000 and paid some of his most pressing debts. Now, with the boss facing him, he didn’t know what excuse to use this time for not paying back the company.<br /><br />But the boss was beyond being mollified with any more excuses. “Nelson,” he said, “the company has made it pretty clear: If you don’t get this debt taken care of, it’s going to cost you your job. Do you understand?” Nelson understood.<br /><br />Necessity being the mother of invention, Nelson concocted a plan made possible only by an internal control deficiency at the company big enough to drive a truck through: unrestricted access to “live” data (read: customer accounts). Even as the bank’s chief programmer, Nelson never should have had access to such data, but he did. That could have been because he was the principal architect of the entire computer system.<br /><br />Skimming Schemes: Comparison of median losses<br /><div style="text-align: center;"><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEigKC7OZGdWSSQoOuUIleLojIbp-IlGESznAUT3pTPcSDjpjM9gHbfNGfImuCgiPj5QwMgCREYRkAdn_D61gNAPcFY2VceA7MM6FxFbQ6nBZJZFnWo9Kbj9XRrGfY-_c5O8YrcEZX2WZSY/s1600-h/skimming.jpg"><img style="margin: 0px auto 10px; display: block; text-align: center; cursor: pointer; width: 320px; height: 176px;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEigKC7OZGdWSSQoOuUIleLojIbp-IlGESznAUT3pTPcSDjpjM9gHbfNGfImuCgiPj5QwMgCREYRkAdn_D61gNAPcFY2VceA7MM6FxFbQ6nBZJZFnWo9Kbj9XRrGfY-_c5O8YrcEZX2WZSY/s320/skimming.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5261354068851662498" border="0" /></a><span class="fullpost" style="font-size:78%;">Source: Occupational Fraud and Abuse, by Joseph T. Wells, Obsidian Publishing Co., 1997.<br /></span><span style="font-size:78%;"><br /></span></div><br /><br />The first step of Nelson’s plan involved opening a savings account at the bank under someone else’s name. In this case, he chose the ID of his own elderly, infirm uncle. Once the account was active, Nelson set about reprogramming the bank’s computers to accommodate a highly complex and seemingly foolproof lapping scheme.<br /><br />Because Nelson needed $15,000 all at once, he easily located a customer checking account with a large balance. But since he knew a funds transfer would create a record on the customer’s statement, he removed the funds from the “ending balance” field on the statement itself. He transferred the money to the uncle’s account, over which he had signature authority. Nelson debited the uncle’s account and credited his own, using the proceeds to pay his bills.<br /><br />The bank’s computers were programmed to print account statements throughout the month (for example, customer A’s statement mailed on the first day of the month, customer B’s on the second and the last one on the 30th). That being the case, Nelson figured he would have use of the funds for 29 days—no more. So he programmed the computer to simply “roll” the $15,000 through the ending balance field on other checking accounts according to a predetermined schedule. Nelson’s plan, in effect, was to let the money bounce throughout the computer program until he could legitimately repay his “loan.”<br /><br />Alas, this method was too easy for Nelson, and therefore too tempting. He rationalized that the bank wouldn’t find out or even miss the cash. So he continued to “loan” himself more money to pay off other pressing obligations.<br /><br />When the amount ballooned to $150,000 and involved thousands of customer checking accounts, Nelson’s ingenious 29-day computer program failed to reverse some transactions in time to avoid detection. In his haste, he forgot there were only 28 days in February. Customers started pouring into the bank with statements in hand showing a major discrepancy: Their ending balances last month were different from the beginning balances this month—a mathematical impossibility.<br /><br />Although Nelson initially blamed the problem on a programming error, he finally confessed to his boss what happened. He had always planned to pay the money back, Nelson promised solemnly, but he was at a loss to explain exactly how he could do that.<br /><br />Ever the nice guy, Nelson helped the authorities gather the evidence to convict him of embezzlement. It’s a good thing he did, too. Chasing down every single transaction would have been extremely time-consuming. Nelson’s cooperation got him only 15 months as a guest of the Louisiana penal system.<br /><br />ROBBING PETER BUT FORGETTING TO PAY PAUL<br /><br />If Nelson had been anything other than a rank amateur, he never would have picked lapping as the scheme of choice for covering cash thefts. Although he managed to lap customer checking accounts for about nine months—no small chore—Nelson’s plan was probably doomed from the outset.<br /><br />That’s because lapping almost always goes beyond robbing Peter to pay Paul. Once the first attempt is successful, lapping tends to increase at exponential rates. Now, the fraudster has to steal from other customers. Then, there are many accounts to keep track of. Therein lies the fraudster’s pact with the devil: The more lapping occurs, the greater the chance of making a mistake.<br /><br />That’s exactly what happened to Nelson. In his case, even his “move-the-money-around” program couldn’t keep track of the thousands of transactions. So when an accounting student once asked me the best way to detect lapping schemes, I couldn’t help myself: “Time,” I replied, only partially in jest. “In time, lapping schemes will invariably reveal themselves.”<br /><br />A LIST OF SINS<br /><br />Because of Nelson’s sins, a lot of people in his company suffered. The boss lost a valuable computer programmer and long-term employee. Since the prosecution of Nelson drew headlines, the bank lost credibility with some of its customers, likely costing it many multiples of the $150,000 he stole. Nelson’s coworkers at the bank suffered a loss of morale. Management was embarrassed. Nelson’s family had to ask for public assistance while he was imprisoned.<br /><br />But Nelson wasn’t the only one at fault in this case. Take, for example, the bank’s upper management. It is ultimately responsible for the flawed system of internal control that permitted Nelson to commit his crime in the first place. Not only were there computer system problems, but the bank never should have allowed Nelson to open an account using the identification of a relative 40 years his senior.<br /><br />And management did not recognize the signs of a financially strapped employee. Had someone done so, the company might have sought an alternative to forcing Nelson into a tight corner; desperate people do desperate things. Many large companies, for example, provide financial counseling to troubled debtors.<br /><br />The bank’s external auditors should have detected the fact that Nelson could both program and modify customer accounts—a serious deficiency. The internal auditors should have spotted the glaring control weakness long before that.<br /><br />TURNING WATER INTO WINE<br /><br />To the bank’s credit, it decided to do something positive after Nelson’s fall from grace. First, it closed the internal-control hole. Second, the company appointed an ombudsman to counsel employees in times of stress—financial and otherwise. Most important, it implemented companywide antifraud training to sensitize its managers and employees to not only how workers commit fraud, but why they do it in the first place.<br /><br />When putting together its employee video-training program, the bank went looking for an expert to talk about the fraud problem. It found one: From behind prison walls, Nelson—now full of remorse—volunteered. He looked directly at the camera and, through the tears, told his own story.<br /><br />------------------------------------------<br /><br />Answers to the exercise<br /><br />1 - Which of the following would be the best protection for a company that wishes to prevent the "lapping" of trade accounts receivable?<br /><br />c. Have customers send payments directly to the company's depository bank.<br /><br />2. The auditors who are engaged to examine the financial statements of a business enterprise will request a cutoff bank statement primarily in order to:<br /> <br />b. verify reconciling items on the client's bank reconciliation<br /><br />3 - Which of the following situations has the best chance of being detected when a CPA compares current revenues and expenses with the prior year and investigates all changes exceeding a fixed percentage?<br /> <br />d. The company changed its capitalization policy for small tools in 1999.<br />------------------------------------------<br /><br />Reference:<br />1-Abrema (http://www.abrema.net/abrema/lapping_g.html)<br />2-Journal of Accounting (http://www.journalofaccountancy.com/Issues/2002/Feb/LappingItUp.htm)<br /></span><br />Terjemahan perkataan<br />conceal=sembunyi<br />embezelled=menggelapkan<br />misappropriation=salahgunaUnknownnoreply@blogger.com7tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-77509297646447338462008-10-20T17:39:00.000-07:002008-10-20T17:45:24.458-07:00The Essential Handbook of Internal AuditingThe Essential Handbook of Internal Auditing is a condensed version of the second edition of the highly successful and market-leading Internal Auditing Handbook.<a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjl_3tO9icjy63UqSr97z5uXvjFgGz0nl0T5AEz2I_G-aZ8nkgyS0BjOrU03gUSSL2jRoo4GMYOt-_lfTYv-kWG1v3Nbp_VEWqWCO6ZKRpFf2iTGZ4HmK4WPJiW4LR5iOnAFQV9m14pzWs/s1600-h/the-essential-handbook-of-internal-auditing.jpg"><img style="margin: 0pt 0pt 10px 10px; float: right; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjl_3tO9icjy63UqSr97z5uXvjFgGz0nl0T5AEz2I_G-aZ8nkgyS0BjOrU03gUSSL2jRoo4GMYOt-_lfTYv-kWG1v3Nbp_VEWqWCO6ZKRpFf2iTGZ4HmK4WPJiW4LR5iOnAFQV9m14pzWs/s320/the-essential-handbook-of-internal-auditing.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5259400873774381378" border="0" /></a><br /><br />The Essential Handbook of Internal Auditing provides students with a comprehensive guide to the theory and practice of internal auditing, and incorporates the real life experiences of the audit practitioner.<br /><br />Key Features<br /><br />* Spencer Pickett has developed an international reputation as one of the leading authors on internal auditing.<br />* A strong international dimension with coverage of key developments in audit, governance, risk management and internal control from around the world.<br />* Coverage of the new definition of internal audit issued by the Institute of Internal Auditors (IIA).<br />* Updated with significant recent changes in the practice of internal auditing.<br />* The key role of auditors in corporate governance is discussed and a new focus is provided on enterprise risk management.<br />* Includes an updated set of professional auditing standards, which places a greater emphasis on professionalism.<br /><span class="fullpost"><br /><a href="http://rs39.rapidshare.com/files/20850513/The_Essential_Handbook_of_Internal_Auditing.pdf">Muat-turun e-book</a><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-51554328151522822082008-09-30T03:19:00.000-07:002008-09-30T04:56:00.073-07:00Pembentangan BerkumpulanAssalamualaikum<br /><br />Tajuk-tajuk berikut akan dibentangkan oleh kumpulan-kumpulan yang akan dibentuk oleh saudara/i nanti pada tarikh-tarikh yang dinyatakan di bawah;<br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgm-gK9trj0xed6KdLYcHo6oH9VAvSzL2ArXK2as0lhOMMKo1XYu0kSw1apNAP-F-SR32B2dklL-Bdr6GuZLAIZKv53iJojG2tJZiQK_Gv00XgUF3T5AFo_QchfHawD-E2wcqGBEc2X_SU/s1600-h/9-giving-a-presentation.jpg"><img style="margin: 0px auto 10px; display: block; text-align: center; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgm-gK9trj0xed6KdLYcHo6oH9VAvSzL2ArXK2as0lhOMMKo1XYu0kSw1apNAP-F-SR32B2dklL-Bdr6GuZLAIZKv53iJojG2tJZiQK_Gv00XgUF3T5AFo_QchfHawD-E2wcqGBEc2X_SU/s320/9-giving-a-presentation.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5251781235740135874" border="0" /></a> <table str="" style="border-collapse: collapse; width: 336pt;" border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="447"><col style="width: 159pt;" width="212"> <col style="width: 122pt;" width="162"> <col style="width: 55pt;" width="73"> <tbody><tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl24" style="height: 12.75pt; width: 159pt;" width="212" height="17"><span style="font-size:100%;">Tajuk</span></td> <td class="xl24" style="border-left: medium none; width: 122pt;" width="162"><span style="font-size:100%;">Tarikh</span></td> <td class="xl24" style="border-left: medium none; width: 55pt;" width="73"><span style="font-size:100%;">Kumpulan</span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" str="Kitaran Hasil " height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Hasil</span><span style="font-size:100%;"> </span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">16/10/08 (Khamis)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Jualan</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">16/10/08 (Khamis)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" str="Kitaran Sumber Manusia (Gaji) " height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Gaji</span><span style="font-size:100%;"> </span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">18/10/08 (Sabtu)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Aset J/Panjang</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">18/10/08 (Sabtu)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" str="Kitaran Ekuiti & Liabiliti J/Panjang " height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Ekuiti & Liab.J/Pjg </span><span style="font-size:100%;"> </span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">19/10/08 (Ahad)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style="height: 12.75pt;" height="17"> <td class="xl25" style="border-top: medium none; height: 12.75pt;" height="17"><span style="font-size:100%;">Kitaran Tunai & Pelaburan</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"><span style="font-size:100%;">19/10/08 (Ahad)</span></td> <td class="xl25" style="border-top: medium none; border-left: medium none;"> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> </tbody></table><span style="font-size:100%;"><br /></span>Arahan:<br /><span class="fullpost"><br />1-Setiap kumpulan bertanggungjawab menyediakan hand-out kepada kelas.<br />2-Pelajar-pelajar dikehendaki mencari ahli kumpulan sendiri yang terdiri daripada tidak lebih dari 5 orang ahli.<br />3-Penilaian terdiri daripada dua komponen iaitu pembentangan dan penulisan yang dibuat secara objektif. Secara umumnya pembentangan akan dinilai oleh pelajar-pelajar sendiri, manakala penulisan laporan akan dinilai oleh pensyarah berdasarkan kepada isi (termasuk gambarajah dan jadual yang perlu) serta <span style="font-style: italic;">layout</span> laporan. - Perlu dingatkan bahawa ia akan diambil kira sebagai ganti markah Ujian 1 yang rata-rata adalah berprestasi buruk.<br />4-Deraf laporan bertulis mestilah diserah dalam tempoh 7 hari selepas pembentangan.<br />5-Pelajar-pelajar digalakkan berbincang serta mendapatkan nasihat dari pensyarah sebelum membuat pembentangan dan sebelum menghantar laporan bertulis.<br />6-Kumpulan yang membuat pembentangan hendaklah berpakaian sempurna dan formal. Pelajar yang berbaju-T dan/atau bersandal/selipar tidak dibenarkan membuat pembentangan. Tiada markah pembentangan yang akan diberikan bagi mereka yang terlibat.<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-18987713520241060762008-09-29T20:07:00.000-07:002008-12-10T21:01:01.646-08:00KitingKiting is where, in the bank account of one entity within a group of companies, a cheque is drawn on balance date payable to another entity within the group but is recorded in the general ledger of the first entity as a disbursement that occurred after balance date. The cheque is then recorded as a deposit in the bank account of the second entity on balance date and appears as an outstanding deposit in the reconciliation of that entity's general ledger "cash at bank" account with the bank statement. Kiting may also take place within the one entity, where the entity has more than one bank account.<br /><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiDgvnQ06ryR6P2Gm7Z-frqt3qBZlEfovUmw3bzS-5KNGTXdkpSTllWJepCOYi1frtB2Y2yHhXTfYsibb9Hc3HbcbBje9Uo9GKd0xrHGyng0lPaAmqQmdcPdzi4SWkMil1lcLxm9HpBt7U/s1600-h/kiting-test.jpg"><img style="margin: 0px auto 10px; display: block; text-align: center; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiDgvnQ06ryR6P2Gm7Z-frqt3qBZlEfovUmw3bzS-5KNGTXdkpSTllWJepCOYi1frtB2Y2yHhXTfYsibb9Hc3HbcbBje9Uo9GKd0xrHGyng0lPaAmqQmdcPdzi4SWkMil1lcLxm9HpBt7U/s320/kiting-test.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5251653563491924034" border="0" /></a><br /><br /><span class="fullpost"><br />For example, consider the general ledger bank accounts of a group comprising entity A and entity B with a balance date of December 31. The same employee is responsible for drawing cheques on the bank accounts of both entities, and is also responsible for the reconciliation of the balance in the bank accounts in the general ledger with the balance on the bank statements. On December 31, a cheque is drawn on A's bank account payable to B for an amount of 60 but is recorded in the general ledger of A as a disbursement that occurred after balance date. The cheque is treated by B as an outstanding deposit as at December 31, and deposited into B's bank on January 1. The general ledger accounts for cash at bank would appear as follows:<br /><br /><table class="MsoNormalTable" style="border: 1pt solid crimson;" border="1" cellpadding="0"> <tbody><tr style=""> <td colspan="3" style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(204, 204, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><br /><br /><b><span style="font-family:Arial;">Entity A - Cash at bank<o:p></o:p></span></b></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p><br /></span></b><br /></span></p><br /><span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td colspan="3" style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(204, 204, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;">Entity B - Cash at bank<o:p></o:p></span></b></span></p> </td> </tr> <tr style=""> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 30<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >100<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p></span></b></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 30<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >100<o:p></o:p></span></p> </td> </tr> <tr style=""> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 31<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" > <o:p></o:p></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" > <o:p></o:p></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p></span></b></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 31<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Deposit from A<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >60<o:p></o:p></span></p> </td> </tr> <tr style=""> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 31<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >100<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p></span></b></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Dec 31<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >160<o:p></o:p></span></p> </td> </tr> <tr style=""> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Jan 1<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Cheque to B<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >60<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p></span></b></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Jan 1<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" > <o:p></o:p></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" > <o:p></o:p></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> </tr> <tr style=""> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Jan 2<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >40<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(187, 187, 187) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style="font-size:100%;"><b><span style="font-family:Arial;"> <o:p></o:p></span></b></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span></td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Jan 2<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >Balance<o:p></o:p></span></p> </td> <td style="border: medium none ; padding: 0.75pt; background: rgb(221, 221, 209) none repeat scroll 0% 0%; -moz-background-clip: -moz-initial; -moz-background-origin: -moz-initial; -moz-background-inline-policy: -moz-initial;"> <p class="MsoNormal" style="text-align: center;" align="center"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" >160 <o:p></o:p></span></p> </td> </tr> </tbody></table> <p style="margin: 0in 0in 0.0001pt;"><span style=";font-family:Arial;font-size:100%;" ><o:p> </o:p></span></p> <span style="font-size:100%;"><br /></span>The group financial statements based on the above recorded values will show total cash at bank of 260 at year end, whereas the correct amount is 200. Note that the same principle applies to one entity that has more than one bank account.<br />The auditor can detect this form of kiting by ensuring any outstanding deposit appearing on a bank reconciliation at balance date that arises from an inter-entity cheque (in the example, the deposit from A of 60) is also recorded by the paying entity as a cheque drawn prior to balance date (and not, as shown above, as a cheque drawn after balance date).<br /><br />Clients can reduce the risk of this type of fraud by ensuring that persons responsible for authorizing or signing cheques are not also responsible for the preparation of the reconciliation of the general ledger "cash at bank" account with the bank statement (in other words, by ensuring organizational independence).<br /><br />===<br />Exercises<br /><br />1 - Which of the following is one of the better auditing techniques that might be used by an auditor to detect kiting?<br />a) Review composition of authenticated deposit slips.<br />b) Review subsequent bank statements and canceled checks received directly from the bank.<br />c) Prepare a schedule of bank transfers from the client's books.<br />d) Prepare year-end bank reconciliations.<br /><br />2 - An auditor ordinarily should send a standard confirmation request to all banks with which the client has done business during the year under audit, regardless of the year-end balance, because this procedure<br />a) Provides for confirmation regarding compensating balance arrangements.<br />b) Detects kiting activities that may otherwise not be discovered.<br />c) Seeks information about indebtedness to the bank.<br />d) Verifies securities held by the bank in safekeeping.<br /><br />3 - An auditor should trace bank transfers for the last part of the audit period and first part of the subsequent period to detect whether<br />a) The cash receipts journal was held open for a few days after the year end.<br />b) The last checks recorded before the year end were actually mailed by the year end.<br />c) Cash balances were overstated because of kiting.<br />d) Any unusual payments to or receipts from related parties occurred.<br /><br />===<br /><br />Friday, July 7, 2006<br />Carrollton hit with $1.2M loss in kiting scheme<br /> <br />Baltimore Business Journal - by Rachel Sams Staff<br /><br />Carrollton Bancorp said Friday afternoon that it will record a $1.2 million after-tax loss because it was defrauded by a commercial customer. <p><br /><br />Carrollton CEO Robert Altieri confirmed in an interview that the customer is A&B Check Cashing of Baltimore. Carrollton will recognize the loss in its second-quarter, which ended June 30. </p> <p> "It will basically eliminate our earnings for the second quarter," Altieri said. But, he added, "fortunately for us, we have earnings to support this loss." In a news release, Carrollton said it is financially sound, with net income of $886,000 for the first six months of the year even after recognizing the $1.2 million loss. </p> <p> A&B was involved in a "check-kiting" scheme, Carrollton said, in which a company writes worthless checks that are exchanged between banks. For example, a company might kite checks by writing a check drawn against one empty bank account and depositing it into another empty account. If the company's credit at the second bank is good, it would be allowed to draw money against the newly deposited check before it is sent back to the first bank for payment. </p> <p> "They were moving money from one account to the next, and whenever the musical chairs stopped, they didn't have any money," said Altieri. </p> <p> Last week, Baltimore County Savings Bank (NASDAQ: BCSB) said it would record a $6.9 million after-tax loss because it had been the victim of a check-kiting scheme by a commercial customer. Baltimore County Savings Bank officials have declined to name the customer. </p> <p> On June 28, A&B Check Cashing -- also known as Colleen Inc. -- filed Chapter 11 bankruptcy in U.S. District Court in Baltimore. In its bankruptcy petition, A&B said it owed $5 million to Baltimore County Savings Bank, $5 million to <strong>Carrollton Bank</strong> and $1.8 million to Global Express Money Orders of Silver Spring. </p> <p> A&B's bankruptcy filing came six days after co-owner Alec Satisky was found dead in a back office at the company. Baltimore City Police responded that afternoon to a call saying a man had shot himself at A&B's office, said spokesman Troy Harris. Satisky, 57, was pronounced dead at the scene, Harris said. Alec Satisky's brother Brian, co-owner of the business, was interviewed at the scene and said his brother had talked about killing himself because their businesses were ruined financially, Harris said. </p> <p> Attorney Marc Kivitz, who is representing A&B in the bankruptcy case, said he could not comment on Carrollton's report of the check-kiting loss. </p> <p> The day after A&B filed bankruptcy, the Maryland Commissioner of Financial Regulation ordered A&B to stop operating. The commissioner's office began investigating after receiving a complaint from a bank about A&B, spokeswoman Liz Williams said this week. Her office ordered A&B to shut down after finding that it owed large amounts of money to Baltimore County Savings Bank, Carrollton Bank, <strong>Farmers and Merchants Bank</strong> in Upperco and Global Express. A&B had already begun closing its offices before the order, Williams said, and has agreed to voluntarily relinquish its check-cashing license. </p> <p> Williams said her office's investigation found no evidence that any customers had been harmed. The Commissioner of Financial Regulation referred the matter to the FBI, she said. </p> <p> Carrollton Bancorp (NASDAQ: CRRB) will "use every legal remedy" in hopes of recovering the money it lost, Altieri said, though he did not yet know what those options might be. Carrollton expects the recovery process will be a long one, Altieri said. </p> <p> On June 23, Global Express Money Orders entered a $1.8 million complaint for confessed judgment against Colleen Inc., Alec Satisky and his wife, and Brian Satisky in Baltimore City Circuit Court. In a confessed judgment, a party that borrows money agrees that if he defaults on the agreement, a judgment will be entered against him in court for the amount he owes. </p> ====<br />Other Matching Articles fo "audit kiting"<br /><ul><li><a href="http://baltimore.bizjournals.com/wichita/stories/2008/07/28/daily38.html?q=audit%20kiting">Business cheats owe more than $55 billion</a> <span class="fullpost"><span class="fullpost"><span class="gray_cities">[08/01/2008]</span></span></span><br /></li><li><a href="http://baltimore.bizjournals.com/southflorida/stories/2008/07/28/daily39.html?q=audit%20kiting">Business cheats owe more than $55 billion</a><span class="gray_cities"> [07/31/2008]</span></li><li><a href="http://baltimore.bizjournals.com/austin/stories/2008/07/28/daily35.html?q=audit%20kiting">U.S. companies owe IRS more than $55 billion</a><span class="gray_cities"> [07/31/2008]</span></li><li><a href="http://baltimore.bizjournals.com/birmingham/stories/2008/07/28/daily25.html?q=audit%20kiting">Business cheats owe more than $55 billion</a><span class="gray_cities"> [07/31/2008]<br /></span></li></ul></span>====<br /><br />1 - Which of the following is one of the better auditing techniques that might be used by an auditor to detect kiting?<br /><br /> b) Review subsequent bank statements and canceled checks received directly from the bank.<br /><br />2 - An auditor ordinarily should send a standard confirmation request to all banks with which the client has done business during the year under audit, regardless of the year-end balance, because this procedure<br /><br /> c) Seeks information about indebtedness to the bank.<br /><br />3 - An auditor should trace bank transfers for the last part of the audit period and first part of the subsequent period to detect whether<br /><br /> c) Cash balances were overstated because of kiting.<br /><br />====Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-62921136213394550322008-09-28T17:43:00.000-07:002008-10-06T18:04:06.453-07:00Tugasan Bab 6Tugasan-tugasan yang telah diterima melalui email, sila semak nama anda<br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgpqQ3oKsBYdfaXTPyERD7pyAtNpAoPvCzaeOyvzvnxBEx-1u3H_8vKrwe4AHpw7elrVHxGnbsrHJpXk0TYYTzK5od2Nye1CT0JDAI4PlwMnaUrKwIjqWxcy9pwDkKPCgy5atomlT0BFDE/s1600-h/internal-control.jpg"><img style="margin: 0pt 0pt 10px 10px; float: right; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgpqQ3oKsBYdfaXTPyERD7pyAtNpAoPvCzaeOyvzvnxBEx-1u3H_8vKrwe4AHpw7elrVHxGnbsrHJpXk0TYYTzK5od2Nye1CT0JDAI4PlwMnaUrKwIjqWxcy9pwDkKPCgy5atomlT0BFDE/s320/internal-control.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5251656507757747906" border="0" /></a><br />Pada 24 Sept 2008<br />Nor Bazilin<br />Nurul Hidayah Mahadzir<br />Norhayati Musa<br />Nur Syafiqa Azman<br />Norhafizah Sabri<br /><br />Pada 27 Sept 2008<br />Amirah Azmi<br />Nurain<br />Nurhafizah Mohammad<br /><br />Pada 1 Okt 2008<br /><br />Fatimah Husna<br /><br />Pada 30 Sept 2008<br />Norhidayah binti Abdul Manaf<br /><br />Pada 5 Oktober 2008<br />Izyan Farhana<br />Rashidi<br />Faizuddin<br />Mohd Elias Ahmad<br />Siti Hajar<br /><br />Pada 6 Obtober 2008<br />Ammar Musthafa<br />Faridah Ahmad<br />Nur Raihanah<br />Nur Salimah Sabaruddin<br />Solihah Mohd<br /><br /><br /><span class="fullpost"><br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-72968176558848853982008-09-24T01:17:00.000-07:002008-09-29T20:46:08.900-07:00Ujian 1 Sesi 08091. Takrifkan materialiti dan risiko audit. Bagaimana konsep-konsep ini ditunjukkan (reflected) dalam laporan juruaudit. (4 markah)<br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhCHq-JmQJyBcPGqSi9_ly_jxCh5YOD_LBVHMMYyT8BRntqw2CyRLMXCQi8CVmqaJKuKHUEb2sk6IVxDYhEdX13F1JRZhmPl7gROR5wCBtZOchNx8oxfGnhlMUfYwyG3SGt8klLiqGFUNQ/s1600-h/Exam.jpg"><img style="margin: 0pt 0pt 10px 10px; float: right; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhCHq-JmQJyBcPGqSi9_ly_jxCh5YOD_LBVHMMYyT8BRntqw2CyRLMXCQi8CVmqaJKuKHUEb2sk6IVxDYhEdX13F1JRZhmPl7gROR5wCBtZOchNx8oxfGnhlMUfYwyG3SGt8klLiqGFUNQ/s320/Exam.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5251655569332335314" border="0" /></a><br />2.Apakah fasa utama dalam pengauditan? (4 markah)<br /><span style="text-decoration: underline;"><br /></span>3.Banding dan bezakan tanggungjawab pengarah terhadap penyata kewangan syarikat dengan tanggungjawab juruaudit dalam mengesan kesalahan (error) dan penipuan (fraud) dalam penyata kewangan. (4 markah)<br /><br />4.Terangkan apa yang dimaksudkan dengan sikap skeptisma profesional. (4 markah)<br /><br />5.Untuk memahami sesuatu entiti dan persekitarannya, kategori pengetahuan apa yang perlu dikumpul oleh juruaudit ? (4 markah)<br /><br />6.Berikan tiga contoh keadaan dan peristiwa yang menunjukkan kemungkinan wujudnya risiko perniagaan. (4 markah)<br /><br />7.Bezakan antara kesalahan (error) dan penipuan (fraud). Berikan tiga contoh setiap satu. (4 markah)<br /><br />8.Dalam keadaan pemeriksaan ke atas rekod atau dokumen merupakan satu jenis bentuk pengumpulan terhadap bukti, bezakan antara menyelusuri (vouching) dengan menjejaki (tracing) dalam bentuk arah ujian dan penegasan ujian yang dibuat. (4 markah)<br /><span class="fullpost"><br /><br />Soalan 1<br /><br />Materiality can be defined as the magnitude of an omission or misstatement of accounting information that, in the light of surrounding circumstances, makes it probable that the judgment of a reasonable person relying on the information would have been changed or influenced by the omission or misstatement.<br /><br />Audit risk is defined as the risk that the auditor may unknowingly issue an inappropriate opinion on financial statements that are materially misstated.<br /><br />The concept of materiality is reflected in the wording of the auditor's standard audit report through the phrase "the financial statements present give a true and fair view." This is the manner in which the auditor communicates the notion of materiality to the users of the auditor's report.<br /><br />The auditor's standard report states that the audit provides only reasonable assurance that the financial statements do not contain material misstatement. The term "reasonable assurance" implies that there is some risk that a material misstatement could be present in the financial statements and the auditor will fail to detect it.<br /><br /><br />Soalan 2<br /><br />The major phases of the audit are:<br />•Preliminary engagement activities including client acceptance/continuance and establishing engagement terms<br />•Obtaining an understanding of the entity<br />•Establish materiality and assess risks<br />•Set overall audit strategy and develop audit plan<br />•Perform tests of control and audit business processes and related accounts<br />•Complete the audit<br />•Evaluate results and issue audit report<br /><br />Soalan 3<br /><br />Management or the directors of the company are responsible for the preparation of the financial statements, in accordance with approved accounting standards, that present a true and fair view of the company’s financial condition and operations.<br /><br />The auditor is responsible to issue an opinion in regards to the financial statements prepared by the directors. In order to issue this opinion, the auditor must plan and perform the audit in accordance with established auditing standards to obtain reasonable assurance that the financial statements are free of material misstatement, whether caused by error or fraud.<br /><br />However, it is important to note that an auditor’s unqualified opinion does not mean that errors or fraud do not exist but rather that there is reasonable assurance that they do not exist in material amounts.<br /><br />Soalan 4<br /><br />An attitude of professional scepticism requires that the auditor objectively evaluate audit evidence. This means the auditor should constantly maintain a critical and questioning mind in assessing the validity of audit evidence he accumulates during the audit process. In the course of the audit, the auditor does not assume unquestioned honesty on the part of the management but neither should he assume that management is dishonest.<br /><br />An attitude of professional scepticism is necessary for the auditor to identify circumstances that increase the risk of a material misstatement resulting from fraud or error, and suspicious circumstances that indicate that the financial statements are materially misstated. If the auditor suspected that there might be a material misstatement due to fraud or error, the auditor would be more sensitive to the selection and type of evidence examined.<br /><br /><br />Soalan 5<br /><br />In understanding of the entity and its environment, the auditor gathers knowledge about:<br />(1) industry, regulatory, and other external factors;<br />(2) the nature of the entity;<br />(3) its objectives and strategies, and related business risks;<br />(4) measurement and, review of the entity’s financial performance;<br />(5) internal control.<br /><br /><br />Soalan 6<br /><br />Some examples of conditions and events that may indicate the existence of business risks are:<br />•Significant changes in the entity such as large acquisitions, reorganisations or other unusual events.<br />•Significant changes in the industry in which the entity operates.<br />•Significant new products or services or significant new lines of business.<br />•New locations.<br />•Significant changes in the IT environment.<br />•Operations in areas with unstable economies.<br /><br /><br />Soalan 7<br /><br />Auditing standards define errors as unintentional misstatements or omissions of amounts or disclosures in financial statements.<br /><br />Examples of errors include mistakes in gathering or processing from which financial statements are prepared, unreasonable accounting estimates arising from oversight or misinterpretation of facts, and mistakes in the application of accounting principles.<br /><br />Fraud is defined as intentional misstatements that can be classified into two types: (1) misstatements arising from fraudulent financial reporting and (2) misstatements arising from misappropriation of assets.<br /><br />Fraud includes intentional manipulation, falsification, or alteration of accounting records or supporting documents from which the financial statements are prepared; misrepresentation in, or intentional omission from, the financial statements of events, transactions, or other significant information; intentional misapplication of accounting principles relating to amounts, classification, manner of presentation, or disclosure; and theft of assets such as cash or inventory.<br /><br /><br />Soalan 8<br /><br />Vouching refers to first selecting an item for testing from the accounting journals or ledgers and then examining the underlying source document. Thus, the direction of testing is from the journals or ledgers back to the source documents. Vouching provides evidence that items included in the accounting journals or ledgers have occurred (are valid). Tracing refers to first selecting an accounting transaction (a source document) and then following it into the journal or ledger. The direction of testing in this case is from the source documents to the journals or ledgers and tests whether transactions that occurred are recorded (completeness) in the accounting records.<br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-44575149999992276062008-09-23T00:09:00.000-07:002008-12-07T21:51:48.159-08:00Vouching vs Tracing<span style="font-weight: bold;">Tracing</span><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgzUp3mHRbOG48S8b1vBlwy5E8O7U1gkgwBBmjUgipFxcNVRnkNN_D2FlFOyrpk86vIfBfLH3EY6yHbcEGRfjVHAYCk0FG54-2i3TSotvrI-fQjd8Cm73FmJGHgJWWSQ9NQAyfdpr9MjeM/s1600-h/tracing.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer; width: 320px; height: 70px;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgzUp3mHRbOG48S8b1vBlwy5E8O7U1gkgwBBmjUgipFxcNVRnkNN_D2FlFOyrpk86vIfBfLH3EY6yHbcEGRfjVHAYCk0FG54-2i3TSotvrI-fQjd8Cm73FmJGHgJWWSQ9NQAyfdpr9MjeM/s320/tracing.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5277292187087764546" border="0" /></a><br /><br /><br /><br /><br />Tracing refers to first selecting an accounting transaction (a source document) and then following it into the journal or ledger. The direction of testing in this case is from the source documents to the journals or ledgers and tests whether transactions that occurred are recorded (completeness) in the accounting records.<br /><br />Tracing bermaksud menjejaki ke depan dari dokumen sokongan hingga ke jurnal, lejer dan akhirnya Penyata Kewangan. Pada asasnya anda perlu meneliti semua item dalam dokumen sokongan telah direkod dalam Penyata Kewangan. Ianya dalah penting untuk menyokong penegasan/perakuan (assertion) pengurusan bagi KESEMPURNAAN (COMPLETENESS).<br /><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjTeI_tylPNYopjw3U71eRp3URC9YcY1O5jW08T92Ei6G9WFmo8U0Oc0UsQi-trJB12vtSPZwVI8Uw0_cS2wWJvJdc87g9RhIp6ifbc-KM0VsM6Exm8S34NZ7RSdiVKkDTowNuGNRaa1es/s1600-h/vouching-tracing.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjTeI_tylPNYopjw3U71eRp3URC9YcY1O5jW08T92Ei6G9WFmo8U0Oc0UsQi-trJB12vtSPZwVI8Uw0_cS2wWJvJdc87g9RhIp6ifbc-KM0VsM6Exm8S34NZ7RSdiVKkDTowNuGNRaa1es/s320/vouching-tracing.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5249111186939005138" border="0" /></a><br /><br /><br /><br /><br /><span class="fullpost"><br /><span style="font-weight: bold;"><br />Vouching<br /><br /></span>Vouching refers to first selecting an item for testing from the accounting journals or ledgers and then examining the underlying source document. Thus, the direction of testing is from the journals or ledgers back to the source documents. Vouching provides evidence that items included in the accounting journals or ledgers have occurred (are valid).<br /><br /></span><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFsJiHpN6vya8SbT5jN0BUA3royNcqOi4xNrmCLGtOK9W85ETRdEkXhJoNJet5pKtw5Z99QZGj4_2Kz_6CLj4a5jmcvySR5Er8iHTT1zW0e0jp6hWZGcq42Opxroj8MfxwpH3XfY4_lmI/s1600-h/vouching.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer; width: 320px; height: 70px;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFsJiHpN6vya8SbT5jN0BUA3royNcqOi4xNrmCLGtOK9W85ETRdEkXhJoNJet5pKtw5Z99QZGj4_2Kz_6CLj4a5jmcvySR5Er8iHTT1zW0e0jp6hWZGcq42Opxroj8MfxwpH3XfY4_lmI/s320/vouching.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5277291894117405826" border="0" /></a><br /><span class="fullpost"><br /><br /><br /><br />Vouching sebaliknya memastikan bahawa item-item yang direkod dalam Penyata Kewangan dibuktikan dengan dokumen sokongan. Jadi arahnya adalah bertentangan, di mana vouching adalah menelusuri semula jejak dari Penyata Kewangan ke lejar, jurnal dan akhirnya dokumen sumber. Pada asasnya anda perlu memastikan bahawa semua item yang direkod dalam Penyata Kewangan adalah SAH (VALID). Ia adalah menyokong penegasan/perakuan (assertion) pegurusan bagi KEWUJUDAN (EXISTENCE).<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com10tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-32999358181566420132008-09-16T19:27:00.000-07:002008-09-16T19:50:08.899-07:00Kawalan DalamanLO1:Understand the importance of internal control to management and auditors. <br /><br /> Kawalan dalam memainkan peranan penting bagi pengurusan memenuhi tanggungjawab sebagai pemegang amanah (stewardship) atau tanggungjawab sebagai wakil (agen). Tanggungjawab pengurusan ialah mengekalkan kawalan yang boleh memberikan jaminan kawalan yang cukup wujud keatas aset dan rekod entiti atau syarikat. Kawalan dalaman yang baik tidak hanya memastikan aset dan rekod dijaga dengan selamat, tetapi juga mewujudkan persekitaran di mana kecekapan dan keberkesanan digalakkan dan dipantau. Pengurusan juga memerlukan sistem kawalan yang menjanakan maklumat yang boleh disandarkan bagi pembuatan keputusan. Jika sistem maklumat tidak menjanakan maklumat yang boleh disandarkan bagi pembuatan keputusan, pihak pengurusan sukar untuk menentukan harga produk, kos pengeluaran, dan keuntungan.<br /><span class="fullpost"><br /><br />Juruaudit perlu menjamin keboleh sandaran data yang dijanakan olehsistem maklumat dalam bentuk bagaimana ia memberi kesan kepada pandangan benar dan saksama sesuatu penyata kewangan dan bagaimana keselamatan segala aset dan rekod entiti dijaga dengan baik. Juruaudit menggunapakai prosidur penilaian risikountuk mendapatkan kefahaman mengenai kawalan dalaman entiti. Juruaudit menggunakan kefahaman ini untuk mengenalpasti jenis potensi salahnyataan; mempertimbangkan faktor yang memberi kesan kepada risiko salahnyataan material; dan mereka bentuk, masa, serta kedalaman prosidur audit lain. Perhubungan yang bertentangan antara kawalan dalaman dengan amaun bukti pengesahan yang diperlukan oleh juruaudit. Dengan lain perkataan apabila juruaudit memperolehi lebih bukti kawalan ia bermaksud juruaudit hanya perlu sedikit sahaja ujian bukti pengesahan.<br /><br /><br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-79551095090854663042008-09-15T20:47:00.001-07:002008-09-29T19:49:24.831-07:00Surat Ikatan5-29 TBL & Co was the auditors of Adam Sdn Bhd's financial statements for the year ended Dec 31, 2005. On November 1, 2006, Adam notified TBL & Co that it was charging auditors and that TBL & Co services were terminated. On Nov 5, 2006, Adam invited Hasan, a senior partner of Hasan, Hamid & Co., chartered accountants, to make a proposal for an engagement to audit its financial statements for the year ended Dec 31, 2006.<br /><br />a) What procedures concerning TBL & Co should Hasan perform before accepting the engagement?<br />b) What additional procedures should Hasan consider performing during the planning phase of this audit (after accepting the engagement) that would not performed during the audit of a continuing client?<br /><br /><br />5-30) Pasukan lembaga pengarah audit Chik Bhd telah melantik Ton & Co untuk mengaudit penyata kewangan Chik pada tahun 31 December 2006. Selepas memutuskan penerimaan ikatan tersebut, Tan & Co. telah mendrafkan surat ikatan untuk di berikan kepada pasukan lembaga pengarah audit Chik Bhd.<br /> <br />Apakah perkara utama yang perlu mengambil kira dalam surat ikatan yang di buat oleh Ton & Co ?<br /><span class="fullpost"><br /><br /><br />Jawapan:<br /><br />5-29 a)<br /><br />Surat ikatan ialah surat perjanjian formal antara juruaudit dengan pelanggan. Ia juga adalah sebagai kontrak yang mengikat kedua-dua belah pihak. Surat tersebut mengesahkan penerimaan perlantikan objektif dan skop audit tanggungjawab juruaudit dan bentuk laporan.<br /><br />Antara aktiviti-aktiviti yang perlu dilakukan oleh TBL & Co sebelum menerima atau membuat ikat janji ialah:<br /><br />1) Penerimaan perlantikan atau penerusan<br /><br />· Bagi perlantikan baru, juruaudit disarankan supaya menyiasat secara terperinci latar belakang pelanggan sebelum membuat keputusan , menerima atau menolak perlantikan tersebut terutamanya jika pelanggan tersebut telah mempunyai juruaudit sebelum itu.<br /><br />· Bagi permohonan penerusan tugas, juruaudit dikehendaki menilai secara berkesan dan berpuas hati terhadap tahap kerjasama yang diperolehi, reliability dan tahap risiko pelanggan.<br /><br />2) Menilai kompiten dan kebebasan<br /><br />· Juruaudit perlulah membuat kajian tentang sejarah lampau tentang reputasi bakal pelanggan iaitu dengan mendapatkan penyata kewangan dan membuat analisis daripadanya serta menghubungi rakan perniagaan, bank atau apa-apa entity yang mempunyai hubungan perniagaan dengannya.<br /><br />· Disamping itu, juruaudit boleh menghubungi bekas juruaudit ataupun berbincang dengan bakal pelanggan.<br /><br />· Ini adalah bertujuan untuk mengelakkan nama juruaudit tercemar dengan pelanggan yang buruk.<br /><br />3) Menetapkan terma-terma ikatan<br /><br />· Penetapan terma-terma ikatan perlu dilakukan bagi mengurangkan risiko salah tafsiran, apa-apa yang dijangkakan atau diperlukan oleh pihak lain.<br /><br />· Terma-terma ikatan perlu didokumenkan dalam surat ikatan yang mengandungi objektif ikatan dan pengurusan.<br /><br />· Jenis audit penyata kewangan merstilah dijalankan untuk mematuhi Akta Syarikat 1965 atau lain-lain badan perundangan di Malaysia. Ia juga penting bagi mematuhi objejtif dan skop ikatan yangbtelah ditetapkan oleh undang-undang.<br /><br />· Surat ikatan ini perlulah dihantar pada pelanggan untuk didokumenkan dan mengesahkan terma ikatan tersebut.<br /><br />Disediakan Oleh :<br />Izyan Farhana<br /><br /><br />JAWAPAN<br /><br />5-29 b)<br /><br /><br />1)Keperluan staff dan penggunaan pakar<br />-merancang keperluan sumber bagi audit seperti penggunaan pasukan yang berpengalaman untuk audit yang berisiko tinggi atau penglibatan pakar dalam perkara kompleks.<br />-firma audit perlu memastikan ikatan audit mereka boleh disiapkan dengan mempunyai latihan teknikal yang secukupnya.<br /><br />2)Pertimbangan materiality dan risiko<br /><br />3)Undang2 dan peraturan yang digunapakai ketidakpatuhan<br />-ketidakpatuhan ditakrifkan sebagai tindakan pengabaian atau penggunaan sama ada berniat sengaja atau tidak sengaja yang bertentangan dengan undang2.<br />-juru audit prlu mengenal pasti ketidakpatuhan undang2 oleh entity pelanggan yang akan beri kesan material kepada penyata kewangan.<br /><br />4)Mengenal pasti pihak2 yang berkepentingan<br />-juru audit mestilah mengesan urus niaga yang melibatkan entity berkepentingan semasa audit dijalankan.<br />-urusniaga yang melibatkan entity berkepentingan tidak dijalankan pada nilai saksama.<br /><br />5)Mempertimbangkan isu keupayaan berterusan<br />-prinsip usaha berterusan adalah andaian asas dalam menyediakan penyata kewangan .<br />-pihak pengurusan mesti membuat penilaian tentang keupayaan entity untuk terus beroperasi.<br /><br />Disediakan Oleh :<br />Noor Alimiah Ramli<br /><br /><br />Jawapan<br /><br />5-30<br />- Kandungan utama surat ikatan audit akan kebiasaannya mengambil kira rujukan kepada :<br /><br />a) Objektif audit bagi penyata kewangan. ( The objective of the audit of financial statements )<br /><br />b) Pengurusan bertanggungjawab untuk penyata kewangan. ( Management’s responsibility for the financial statements )<br /><br />c) Skop audit, mengambil kira rujukan berdasarkan piawaian yang bersesuaian. ( The scope of the audit, including reference to applicable standards. )<br /><br />d) Bentuk laporan. ( The form of reports )<br /><br />e) Menghadkan audit semula jadi, dan risiko salahnyata material. ( The inherent limitations of an audit, and the risk that material misstatements may remain undiscovered. )<br /><br />- Surat ikatan adalah satu surat rasmi yang menyatakan persetujuan yang dicapai antara juruaudit dan pelanggan. Ia merupakan satu kontrak yang menggariskan tanggungjawab antara kedua-dua pihak dan mengelakkan berlaku perselisihan faham antara kedua-dua pihak tersebut. Juruaudit dan pelanggan harus bersetuju pada tempoh ikatan di lakukan, dimana sebaik-baiknya perlu mencatat didalam surat ikatan audit atau lain-lain yang sesuai dengan bentuk kontrak ( ISA 210 ).<br /><br />Menggunakan surat ikatan adalah bagus dalam susunan latihan audit untuk menggelakkan berlaku perselisihan faham. Surat tersebut mengesahkan penerimaan perlantikkan, objektif dan skop audit, had tanggungjawab juruaudit dan bentuk laporan.Untuk penyata kewangan audit di bawah keperluan undang-undang Akta Syarikat, 1965, tempoh ikatan mesti memenuhi peruntukkan akta tersebut.<br /><br />Disediakan Oleh :<br />NUR RAIHANAH BT AHMAD<br />SITI FATIMAH BT AYOB<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-64204547359582950812008-09-14T20:44:00.001-07:002008-09-14T20:55:27.485-07:00the competence and objectivity of internal auditorsSoalan 4<br /><br />What factors should an external auditor use to assess the competence and objectivity of internal auditors?<br /><span class="fullpost"><br /><br />Jawapan :<br /><br />Juruaudit dalaman adalah pekerja dalam syarikat dan berfungsi untuk membantu pihak pengurusan dalam melaksanakan tanggungjawab. Antaranya ialah memantau kawalan dalaman, memeriksa maklumat kewangan dan operasi serta menilai kembali kecekapan operasi.<br /><br />Standard pengauditan memberikan juruaudit luar kefahaman yang cukup bagi aktiviti juruaudit dalaman syarikat dalam mempertimbangkan kesan ke atas prosedur audit luaran.<br /><br />Antara faktor yang perlu digunakan oleh juruaudit luaran untuk membantu ‘competence’ dan ‘objektivity’ juruaudit dalaman ialah:<br /><br />· Status organisasi<br /><br />- Juruaudit dalaman perlu membuat laporan kepada pihak tertinggi pengurusan dan bebas daripada sebarang tanggungjawab ataupun tugas operasi dalam syarikat. <br /><br />· Skop fungsi<br /><br />- Bentuk dan keluasan fungsi yang dipersembahkan oleh juruaudit dalaman dapat mempengaruhi kegunaan dan kesesuaian juruaudit dalaman kepada objektif juruaudit luaran. <br /> <br /><br />· ‘Technikel competence’ (Kemampuan teknikal)<br /><br />- Juruaudit luaran perlu menyangkakan samaada juruaudit dalaman mempunyai latihan dan kemahiran yang mencukupi sebagai juruaudit dalamansyarikat tersebut.<br /><br /><br />· Due professional care<br /><br />- Memerlukan supaya juruaudit dalaman merancang, menyemak dan mendokumenkan dengan sempurna ke atas kerja yang telah dilaksanakan.<br /><br />- Juruaudit luar akan melihat dari segi kecukupan manual audit, perancangan kerja dan dokumentasi kerja-kerja yang telah dijalankan. <br /><br />Disediakan oleh:<br />IZYAN FARHANA BINTI SHARIFF<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-978915966614062312008-09-14T19:09:00.000-07:002008-09-29T20:01:25.425-07:00Surat Ikatan5-3) What is the purpose of an engagement letter ? List the important information that the engagement letter should contain.<br /><br />- Surat ikatan adalah satu surat rasmi yang menyatakan persetujuan yang dicapai antara juruaudit dan pelanggan. Ia merupakan satu kontrak yang menggariskan tanggungjawab antara kedua-dua pihak dan mengelakkan berlaku perselisihan faham antara kedua-dua pihak tersebut. Juruaudit dan pelanggan harus bersetuju pada tempoh ikatan di lakukan, dimana sebaik-baiknya perlu mencatat didalam surat ikatan audit atau lain-lain yang sesuai dengan bentuk kontrak ( ISA 210 ).<br /><br /><a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiQAp9VfwDtOyxNeyrAj2YhRLkrMEGYIT5WaZo9evYZhfYzfjhG3GRYLKlWOfLoDndNeqsGYl7FswHhYNFbmu2bSMNQ8Y6nibJJbIpynEV1TbXuxBby8JTRcpM7a-7rVvi9Zb1eHRo_E6I/s1600-h/Engagement.Letter1.jpg"><img style="margin: 0px auto 10px; display: block; text-align: center; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiQAp9VfwDtOyxNeyrAj2YhRLkrMEGYIT5WaZo9evYZhfYzfjhG3GRYLKlWOfLoDndNeqsGYl7FswHhYNFbmu2bSMNQ8Y6nibJJbIpynEV1TbXuxBby8JTRcpM7a-7rVvi9Zb1eHRo_E6I/s320/Engagement.Letter1.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5251643354519613234" border="0" /></a><br /><span class="fullpost"><br />Menggunakan surat ikatan adalah bagus dalam susunan latihan audit untuk mengelakkan berlaku perselisihan faham. Surat tersebut mengesahkan penerimaan perlantikkan, objektif dan skop audit, had tanggungjawab juruaudit dan bentuk laporan. Untuk penyata kewangan audit di bawah keperluan undang-undang Akta<br /><br />Syarikat, 1965, tempoh ikatan mesti memenuhi peruntukkan akta tersebut.<br /><br />- Kandungan utama surat ikatan audit akan kebiasaannya mengambil kira rujukan kepada :<br />a) Objektif audit bagi penyata kewangan. ( The objective of the audit of financial statements )<br /><br />b) Pengurusan bertanggungjawab untuk penyata kewangan. ( Management’s responsibility for the financial statements )<br /><br />c) Skop audit, mengambil kira rujukan berdasarkan piawaian yang bersesuaian. ( The scope of the audit, including reference to applicable standards. )<br /><br />d) Bentuk laporan. ( The form of reports )<br /><br />e) Menghadkan audit semula jadi, dan risiko salahnyata material. ( The inherent limitations of an audit, and the risk that material misstatements may remain undiscovered. )<br /><br />Disediakan oleh,<br />NUR RAIHANAH BT AHMAD<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2251403851064582491.post-4753857340800919392008-08-12T17:28:00.000-07:002008-09-15T21:11:05.150-07:00BUKTI AUDIT<a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhBri1y6GsntVlWIkbLEqMa3An0ZbH1HDHlnTmUJTRwKTJ5lKPs2UnytL3xouHmye6FcUbkJhhb6BTGiHHn2bK5C-GbTvqo1icbRePjVGva1XhLXiOfaaq_GmTYuRLc12TT-HArGv24TDw/s1600-h/evidence.gif"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer;" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhBri1y6GsntVlWIkbLEqMa3An0ZbH1HDHlnTmUJTRwKTJ5lKPs2UnytL3xouHmye6FcUbkJhhb6BTGiHHn2bK5C-GbTvqo1icbRePjVGva1XhLXiOfaaq_GmTYuRLc12TT-HArGv24TDw/s320/evidence.gif" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5233804106319087394" border="0" /></a><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br /><br />Pengenalan<br /><br />Prinsip asas audit menghendaki juruaudit memperoleh bukti audit yang sesuai dan cukup melalui pelaksanaan tatacara pematuhan dan tatacara penyokong¬an. Prinsip ini perlu untuk membolehkan juruaudit membuat kesimpulan yang menjadi asas kepada pendapat audit tentang penyata kewangan. ISA 500, Audit Evidence, memberikan garis panduan tentang kuantiti dan kualiti bukti audit yang perlu diperoleh apabila mengaudit penyata kewangan dan tatacara untuk memperoleh bukti audit tersebut. Audit itu dapat dilihat sebagai satu proses pengumpulan dan penilaian bukti untuk tujuan pengesahan pasti data perakaunan, menentukan ketepatan dan kebolehpercayaan penyata serta laporan perakaunan. Kerja pengesahan ini melibatkan pencarian bukti yang mencukupi untuk memberi peluang kepada juruaudit membuat penilaian sama ada penyata kewangan menunjukkan gambaran yang benar dan saksama. Bukti audit yang diperlukan bukanlah berbentuk bukti mutlak yang memberikan kepastian sepenuhnya terhadap penyata kewangan. Malah juruaudit masih menerima bukti yang sekadar boleh meyakinkannya untuk mencapai objektif audit.<br /><span class="fullpost"><br /><br />Bukti yang mencukupi adalah suatu konsep subjektif yang ditentukan mengikut budi bicara dan kebijaksanaan juruaudit. Sebagaimana yang kits sedia maklum, tanggungjawab menyediakan penyata kewangan terletak kepada pengarah syarikat. Penyata kewangan yang dimaksudkan itu termasuk akaun untung dan rugi, kunci kira-kira, laporan pengarah dan nota-nota pada akaun yang berkenaan. Kenyataan terperinci tentang tanggungjawab pengarah syarikat berhubung dengan penyediaan penyata kewangan ada terkandung dalam Seksyen 169, Akta Syarikat 1965. Penyata kewangan harus menunjukkan semua butiran maklumat dan angka dengan betul dan tepat. Penyata kewangan jugs harus memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan syarikat yang berkenaan pada tarikh penyata itu serta hasil pengendalian perniagaan syarikat itu bagi tempoh masa yang dilaporkan. Adalah jelas bahawa tugas utama juruaudit adalah untuk memastikan kebenaran maklumat dan data yang dinyatakan dalam penyata kewangan itu.<br /><br />JENIS BUKTI AUDIT<br /><br />Bukti audit boleh difahami sebagai sesuatu objek yang dapat dilihat atau disentuh. Bukti audit juga merupakan suatu tindakan yang dapat diperhatikan atau suatu keadaan yang boleh difahami, yang kesemuanya ini mem¬pengaruhi pertimbangan juruaudit dalam membentuk pendapat tentang penyata kewangan. Bukti berbentuk objek yang dapat dilihat atau disentuh adalah seperti aset nyata, dokumen, laporan serta rekod perakaunan dan sebagainya. Bukti yang berbentuk tindakan yang dapat diperhatikan termasuk tatacara sistem perakaunan yang dilaksanakan oleh kakitangan pelanggan seperti tatacara pembayaran gaji, penyediaan pesanan belian dan merekod urus niaga. Bukti yang berbentuk keadaan yang boleh difahami pula merupakan suasana pengendalian aktiviti oleh pelanggan seperti pekerja yang kelihatan cekap dan berkebolehan dan, aset yang kelihatan mempunyai mutu yang baik dan sebagainya. Perkara yang merupakan bukti yang menyokong maklumat di dalam penyata kewangan boleh dibahagikan kepada dua kategori iaitu data perakaunan sokongan dan perkara lain merupakan bukti penguat.<br /><br />Data Perakaunan Sokongan<br /><br />Data perakaunan sokongan merangkumi rekod pelanggan yang mengan¬dungi maklumat yang berkaitan dengan sistem perakaunan seperti yang berikut:<br />(a) Lejar am.<br />(b) Lejar subsidiari, seperti lejar akaun belum terima, lejar akaun belum<br />bayar dan daftar aset tetap.<br />(c) Buku panduan perakaunan.<br />(d) Rekod memorandum dan rekod lain yang digunakan secara<br />dalaman oleh pengurusan seperti penyata penyesuaian bank, jadual<br />pengagihan kos, jadual pengagihan gaji, dan sebagainya.<br /><br />Maklumat daripada rekod di atas digunakan secara langsung untuk menyediakan penyata kewangan. Oleh itu, rekod-rekod tersebut merupakan sebahagian daripada bukti penting untuk tujuan audit. Ujian audit yang dijalankan pada rekod itu merupakan semakan semula secara analitis, pengesanan semula langkah-langkah dalam tatacara proses perakaunan seperti penyediaan jadual pengagihan atau lembaran kerja, pengiraan semula, dan penyesuaian suatu maklumat kewangan dengan sumber maklumat yang lain. Keyakinan juruaudit terhadap maklumat pada rekod tersebut meningkat sekiranya wujud sistem perakaunan dan kawalan dalaman yang baik dan yang sentiasa diawasi.<br /><br />Bukti Penguat<br /><br />Data perakaunan sokongan yang merupakan bukti pertama itu tidak men¬cukupi, jika tiada bukti penguat untuk menguatkan lagi keyakinan juruaudit sewaktu melahirkan pendapat tentang penyata kewangan. Bukti penguat yang diperlukan termasuk:<br />(a) Dokumen seperti cek, invois, minit mesyuarat, perjanjian dan sebagainya.<br />(b) Pengesahan dan pengakuan bertulis yang diterima daripada pihak luar.<br />(c) Maklumat lain yang disediakan sendiri oleh juruaudit atau diterima secara langsung oleh juruaudit daripada pihak luar.<br /><br />Bukti penguat ini akan diuji oleh juruaudit dengan cara pemeriksaan dokumen, pemeriksaan aset secara fizikal, pemerhatian tatacara pelanggan, pertanyaan daripada kakitangan yang mengetahui perkara yang berkenaan, pengesahan dari pihak ketiga dan sebagainya. Bahagian yang berikut akan membincangkan perkara ini dengan lebih terperinci.<br /><br /><br />KESESUAIAN DAN KECUKUPAN BUKTI AUDIT<br /><br />Ketika membuat pilihan bukti yang ditemui itu, juruaudit tidak perlu men¬dapatkan bukti yang memberikan pengukuran yang tepat. Juruaudit hanya perlu memberikan lebih perhatian kepada bukti yang munasabah dan saksama sebagai menyokong maklumat dalam penyata kewangan. Oleh itu juruaudit akan menerima bukti yang diperoleh melalui perbincangan dan pertanyaan lisan walaupun maklumat dan kenyataan seperti ini memerlukan banyak pertimbangan juruaudit itu sendiri. Bukti audit yang baik perlu mempunyai dua ciri utama, iaitu sahih dan sesuai. Kedua-dua ciri ini saling cerhubungan antara satu sama lain dan bersabit dengan bukti yang diperoleh daripada tatacara pematuhan dan penyokongan.<br /><br />Kesahihan merujuk pada mutu audit yang membolehkan juruaudit merumuskan suatu kesimpulan yang lojik. Bukti itu mungkin dalam bentuk yang dapat dilihat dan dipegang oleh juruaudit. Contohnya, pemerhatian bangunan untuk mengesahkan bahawa bangunan itu sebenarnya wujud dalam keadaan seperti yang dinyatakan. Bukti audit juga boleh dicipta oleh juruaudit sendiri, umpamanya pengesahan dari pihak ketiga tentang baki akaun belum terima, baki akaun belum bayar atau baki inventori yang disimpan di gudang yang dimiliki oleh orang luar. Bukti audit tersebut boleh juga berbentuk pengiraan matematik yang dibuat oleh juruaudit untuk mengesahkan sama ada pengakuan lisan pelanggan yang dibuat terlebih awal itu benar atau tidak. Untuk menilai kesahihan bukti audit, pertimbangan perlu diberikan kepada sumber bukti itu diperoleh, sama ada dari luar perniagaan pelanggan, disediakan sendiri oleh pelanggan, atau diperoleh sendiri oleh juruaudit. (Perkara ini akan dibincangkan secara mendalam di bahagian yang berikut).<br /><br />Kesesuaian bukti audit pula merupakan perkaitan antara mutu, keupayaan untuk meyakinkan dan kebolehpercayaan bukti tersebut. Bukti audit yang boleh diterima harus mempunyai perkaitan dengan kerja audit yang dijalankan sesuai dengan objektif audit secara keseluruhan. Bukti audit ini juga sesuai digunakan sebagai asas untuk membentuk pendapat audit dan untuk menye¬diakan laporan audit tentang penyata kewangan. Bukti audit yang cukup dan sesuai adalah perlu kerana ketiadaan ciri-ciri tersebut tidak dapat membantu juruaudit memastikan kesahan maklumat dalam penyata kewangan. Umpamanya objektif audit untuk mengesahkan kewujudan akaun belum terima memerlukan pengesahan langsung daripada penghutang kerana pengesahan itu memberikan bukti yang paling sesuai dan meyakinkan.<br /><br />Bukti audit yang diperoleh hendaklah mencukupi. Secara am kecukupan adalah berhubung dengan ukuran terhadap kuantiti, liputan atau jumlah bukti audit yang diperlukan untuk menyokong pendapat audit yang dilahirkan. Oleh sebab tatacara audit dilaksanakan dengan berdasarkan persampelan data perakaunan dan baki akaun dalam penyata kewangan, maka juruaudit tidak dapat memperoleh bukti secara seratus peratus. Masalah yang dihadapi oleh juruaudit tentang kecukupan bukti audit merupakan persoalan tentang berapa banyak bukti yang dianggap mencukupi dan besar manakah sampel yang cukup untuk menyokong pendapat audit?<br /><br />Pemilihan bukti audit yang sesuai dan penentuan kuantiti audit yang men¬cukupi merupakan suatu persoalan yang subjektif, yang memerlukan budi bicara dan pertimbangan juruaudit sendiri. Piawai pengauditan tidak memberikan panduan yang tepat tentang kecukupan bukti audit. Dalam hal ini keputusan tentang kecukupan bukti audit bergantung pada pertimbangan dan budi bicara profesional. Juruaudit bertanggungjawab menentukan sumber jumlah bukti audit yang cukup dan sesuai untuk mencapai tahap keyakinan yang diperlukan.<br /><br />Pertimbangan yang diberikan bergantung pada objektif audit sebagaimana yang ditentukan dalam perjanjian antara juruaudit dengan syarikat pelanggan. Semasa membuat penentuan tersebutjuruaudit selalunya dipengaruhi oleh faktor-faktor yang tertentu termasuklah:<br />(a) Pengetahuan juruaudit tentang perniagaan syarikat serta industri yang diceburi oleh pelanggan.<br />(b) Darjah risiko yang boleh diakibatkan daripada salah nyataan data dalam penyata kewangan kerana kesilapan atau salah susun maklumat. Darjah risiko tersebut berbeza mengikut faktor-faktor yang berikut:<br />(i) Keadaan semula jadi dan kematanan butiran yang berkenaan berbanding dengan penyata kewangan secara keseluruhan.<br />(ii) Keadaan yang membawa tekanan dan boleh mempengaruhi pihak pengurusan dan kakitangan syarikat.<br />(iii) Kawalan dalaman pelanggan yang cukup.<br />(iv) Kedudukan kewangan syarikat.<br />(v) Tingkat keyakinan yang boleh diberi oleh bukti audit itu.<br />(c) Pengalaman juruaudit dengan perniagaan yang serupa daripada<br />audit yang telah dijalankan pada tahun-tahun lepas.<br />(d) Hasil daripada tatacara audit yang dijalankan seperti penemuan<br />ralat atau penipuan.<br />(e) Jenis maklumat berkaitan yang disediakan oleh pelanggan atau yang diperoleh daripada sumber luar.<br />(f) Kos dan masa yang terlibat untuk mendapatkan bukti itu.<br /><br />Dalam keadaan tertentu, beberapa jenis bukti audit adalah lebih baik daripada setengah-setengah jenis bukti audit yang lain. Umpamanya pengiraan wang yang disimpan oleh pemegang dana runcit ialah suatu bukti yang lebih kuat untuk membuktikan kewujudan dana tersebut, berbanding dengan pengakuan yang diterima daripada kakitangan yang menjaga dana itu yang menyatakan bahawa dana runcit itu wujud secukupnya. Ada kalanya pula bukti yang kecil mempunyai mutu yang lebih baik yang dapat mem¬berikan asas yang lebih kuat untuk menghasilkan pendapat audit, berbanding dengan bukti yang kuantitinya besar tetapi mutunya rendah. Oleh itu, untuk memutuskan tentang kecukupan kuantiti bukti, penilaian perlu dibuat terhadap mutu berbagai-bagai jenis bukti yang sedia ada.<br /><br />Salah satu daripada perkara utama yang perlu dipertimbangkan ialah sumber asal bukti itu diperoleh. Sebagaimana yang dinyatakan terlebih awal, sumber asal bukti itu diperoleh mempunyai pengaruh yang kuat terhadap tingkat kebolehpercayaan bukti tersebut. Keadaan ini sudah tentu mempengaruhi mutu bukti audit tersebut. Biasanya juruaudit mendapatkan bukti daripada beberapa sumber yang berlainan, dengan harapan agar bukti tersebut akan memberikan kepastian yang diperlukan.<br /><br /><br />BENTUK BUKTI AUDIT<br /><br />Berbagai-bagai rupa bentuk bukti audit yang boleh diperoleh daripada beraneka sumber. Bukti tersebut boleh berbentuk dokumen asal tentang setiap urus niaga dicatatkan dalam buku catatan asal sehingga kepada lejar am, seterusnya berbentuk akaun dalam penyata kewangan. Proses ini merupakan sistem perakaunan yang melibatkan individu untuk mengendali¬kannya yang juga menyumbangkan kepada bukti audit. Secara am, kebolehpercayaan bukti audit dipengaruhi oleh sumber bukti itu dan secara am boleh dirumuskan seperti yang berikut:<br />(a) Bukti luaran lebih boleh dipercayai berbanding dengan bukti dalaman.<br />(b) Bukti dalaman pula lebih boleh dipercayai sekiranya kawalan dalaman yang berkaitan adalah memuaskan.<br />(c) Bukti yang diperoleh oleh juruaudit sendiri lebih boleh dipercayai daripada bukti yang diperoleh dari entiti yang diauditkan.<br />(d) Bukti yang berbentuk dokumen atau kenyataan bertulis lebih boleh dipercayai daripada bukti lisan.<br /><br />Berdasarkan rumusan di atas bukti audit menjadi lebih bermakna jika dikelaskan mengikut bentuk seperti yang berikut:<br /><br />Bukti Berdokumen<br /><br />Bukti berdokumen merupakan sejenis bukti yang paling penting dan banyak digunakan oleh juruaudit. Nilai bukti ini bergantung pada tempat asal doku¬men itu disediakan. Contohnya invois jualan dan salinan resit disediakan dalam organisasi pelanggan sementara invois belian pula disediakan oleh organisasi luar. Nilai bukti berdokumen juga bergantung pada bentuk dokumen itu sama ada mudah disediakan atau mudah dipalsukan yang seterusnya akan mempengaruhi kebolehpercayaan bukti tersebut. Sekiranya dokumen itu mudah dipalsukan atau disediakan, maka lebih besar peluang kakitangan yang tidak jujur, untuk meniru atau mengubah maklumat pada dokumen tersebut. Contohnya nota belum terima boleh disediakan dengan mudah oleh kakitangan dengan mengambil borang nota yang seragam dari bank dan mengisi ruang-ruang yang perlu dipenuhi. Berbeza daripada sijil sekuriti, yang tulisannya diukir pada permukaan kertas yang keras, yang tidak mudah untuk dicontohi. Berdasarkan ciri yang mempengaruhi nilai bukti audit yang dibincangkan di atas, bukti berdokumen boleh digolongkan seperti yang berikut:<br /><br />(a) Bukti berdokumen yang disediakan di luar organisasi dan dihantar terus kepada juruaudit.<br /><br />Bukti jenis ini diterima terus oleh juruaudit dengan tidak melalui organisasi pelanggan. Bukti seperti ini mempunyai mutu yang baik. Cara ini dapat menghindarkan peluang sesiapa dalam organisasi itu yang ingin mengambil kesempatan untuk menyekat dokumen tersebut, mengubah maklumat dalam dokumen itu, atau menghapuskan terus dokumen sedemikian. Contoh bukti berdokumen dari luar organisasi ialah pengesahan akaun belum terima.<br /><br />Untuk mendapat bukti ini, penghutang diminta oleh pelang¬gan untuk menulis terus kepada juruaudit, bagi mengesahkan jumlah hutangnya. Sampul surat yang mengandungi alamat pejabat juruaudit disertakan dalam surat yang dihantar oleh pelanggan, boleh menjawab terus kepada juruaudit tanpa mem¬beri peluang kepada sesiapa pun di dalam organisasi pelanggan untuk campur tangan dengan maklumat dalam surat balasan itu. Contoh lain yang sama ialah surat daripada bank yang menge¬sahkan baki wang yang dimiliki oleh pelanggan di bank, ataupun pengesahan daripada peguam tentang kes-kes mahkamah yang melibatkan pelanggan.<br /><br />(b) Bukti berdokumen yang disediakan di luar organisasi tetapi ada dalam simpanan pelanggan.<br /><br />Berbagai-bagai jenis dokumen seperti ini disimpan oleh pelang¬gan, misalnya penyata bank, invois atau penyata daripada pem¬bekal, nota belum terima, surat-surat perjanjian, sijil saham, sijil debentur atau pesanan jualan daripada pembeli. Juruaudit terpaksa berhati-hati sebelum menerima bukti jenis ini, terutama sekali bukti yang mengandungi maklumat yang telah dipinda. Pindaan seperti itu mungkin dibuat oleh pihak yang menyediakan dokumen, atau pembetulan oleh kakitangan pelanggan untuk membetulkan kesilapan ataupun perubahan yang disengajakan supaya fakta menjadi salah atau mengelirukan pihak tertentu, termasukjuruaudit.<br /><br />Kemungkinan yang sedemikian memang boleh berlaku pada dokumen seperti itu. Faktor ini juga akan mengurangkan keboleh¬percayaan bukti jenis ini berbanding dengan bukti berdokumen jenis pertama yang dibincangkan di atas. Walau bagaimanapun, bukti seperti ini banyak digunakan oleh juruaudit. Bukti ini pula lebih teguh berbanding dengan bukti berdokumen yang disediakan oleh pelanggan organisasi. Juruaudit patut berhati-hati tentang setakat mana mereka boleh mempercayai kebenaran bukti ini dengan mempertimbangkan sama ada dokumen tersebut adalah jenis yang mudah disediakan atau dipinda maklumatnya oleh sesiapa saja ataupun tidak.<br /><br />(c) Bukti berdokumen yang disediakan di dalam organisasi itu sendiri.<br /><br />Dokumen yang disediakan oleh organisasi itu sendiri adalah seperti invois jualan, notis hantaran, laporan barangan yang diterima, memorandum kredit, imbangan duga dan rekod kewangan lain untuk kegunaan pengurusan. Dokumen ini tidak diedarkan keluar daripada entiti itu. Untuk bersandar pada bukti ini perlu pula bergan¬tung pada keteguhan dan kecukupan sistem kawalan dalaman yang diamalkan oleh pelanggan tersebut.<br /><br />Bukti Fizikal<br /><br />Bukti fizikal diperoleh dengan cara melihat, memeriksa atau mengira aset tertentu. Tindakan ini bertujuan untuk memastikan bahawa aset yang diperiksa sebenarnya wujud untuk menentukan kuantiti aset itu dan menentukan mutu serta ketulenan bukti tersebut.<br /><br />Beberapa contoh bukti fizikal diperoleh untuk menentukan kuantiti dan keadaan aset, termasuk pengiraan aset seperti wang tunai dalam tangan, nota belum terima, sekuriti boleh pasar, barang niaga, kerja dalam proses atau aset tetap seperti mesin, peralatan kenderaan dan bangunan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa bukti fizikal ini bukan merupakan bukti yang muktamad untuk memastikan kebenaran aset. Kenyataan ini dapat diterangkan melalui beberapa situasi tertentu seperti yang berikut. Pemeriksaan fizikal terhadap aset seperti kenderaan, bangunan atau barang niaga hanya dapat membuktikan sama ada aset itu wujud atau tidak. Cara ini tidak akan dapat mengesahkan sama ada aset itu adalah hak milik entiti atau tidak. Pemeriksaan fizikal juga tidak dapat membuktikan sama ada aset yang dimiliki oleh entiti itu tertakluk pada gadaian atau tidak.<br /><br />Begitu juga dengan situasi pemeriksaan fizikal yang dilakukan terhadap aset seperti barang niaga tidak dapat memastikan mutu aset tersebut. Mutu dan keadaan aset itu adalah penting untuk menentukan nilai aset tersebut. Mutu dan keadaan aset pula bergantung pada beberapa faktor lain. Misalnya, nilai barang niaga bergantung pada keupayaannya untuk dijual, nilai akaun belum terima bergantung pada kebolehkutipan aset itu, sementara nilai aset tetap seperti mesin, peralatan dan kenderaan pula bergantung pada kebolehannya memberi perkhidmatan yang cekap dan berkesan. Keadaan fizikal yang baik tidak bererti bahawa aset tersebut masih boleh melaksanakan fungsinya mengikut tahap kecekapan yang dijangkakan. Unsur kecacatan atau luar guna yang diakibatkan oleh perubahan teknologi boleh menjejaskan nilai aset. Perkara ini sukar dikesan melalui pengiraan dan pemeriksaan fizikal. Juruaudit pula bukan pakar dalam semua bidang untuk berupaya menilai barang yang kurang biasa mereka temui. Berbagai¬bagai jenis barang yang mungkin ditemui semasa audit meliputi barang galian seperti timah, emas atau petroleum, barang di kilang seperti minuman keras, makanan dalam tin atau komponen elektronik, dan stok perniagaan barang kemas seperti emas, berlian atau permata.<br /><br />Bukti lain yang mengesahkan pemilikan, penilaian dan pengelasan aset juga diperlukan. Bukti fizikal ini pula tidak sesuai untuk setengah-setengah jenis aset seperti akaun belum terima, belanja bayar dahulu atau aset talk nyata yang kesemuanya tidak mempunyai bentuk fizikal.<br /><br />Bukti Lisan<br /><br />Bukti lisan diperoleh melalui pertanyaan atau perbincangan antara juruaudit dengan pegawai atau kakitangan pelanggan di semua peringkat. Biasanya setiap kakitangan entiti itu diberi tanggungjawab yang berlainan. Pembahagian tugas dan tanggungjawab merupakan sebahagian daripada sistem dan organisasi keseluruhan entiti tersebut. Berbagai-bagai perkara berhubung dengan sistem dan organisasi entiti yang perlu diketahui oleh juruaudit seperti tempat dan cara rekod serta dokumen disimpan atau sebab sesuatu tatacara itu diamalkan.<br /><br />Bukti lisan diperlukan terutama apabila juruaudit tidak berjaya men¬dapatkan penerangan atau pengesahan dengan cara yang lain. Walau bagaimanapun, juruaudit perlu membuat banyak pertimbangan sebelum dia boleh menerimanya sebagai bukti yang boleh dipercayai. Biasanya bukti lisan sahaja tidak mencukupi. Bukti lisan diperlukan sebagai tambahan kepada bukti lain atau sebagai pengesahan kepada suatu penemuan dihasilkan daripada pemeriksaan atau penyiasatan yang telah dijalankan oleh juruaudit. Umpamanya, juruaudit menjalankan analisis yang terperinci terhadap akaun stok, analisis ini dilakukan dengan mengenal pasti barang niaga yang lambat bergerak, rosak dan luar guna untuk menentukan kos barang niaga yang patut dihapus kira dan seterusnya menentukan nilai keseluruhan barang niaga, supaya selaras dengan prinsip terendah antara kos dengan pasaran. Setelah analisis itu selesai, juruaudit akan berbincang dengan akauntan atau pegawai yang bertanggungjawab dalam hal ini untuk mendengar pendapat mereka tentang cadangan juruaudit berhubung dengan hapus kira tersebut. Pendapat akauntan atau pegawai tersebut merupakan bukti lisan yang menyokong kesimpulan juruaudit sama ada munasabah atau tidak.<br /><br />Oleh sebab bukti lisan yang diperlukan oleh juruaudit bergantung pada kerjasama yang diberikan oleh pihak pelanggan dan kakitangannya, maka sikap dan tingkah laku juruaudit yang berbudi bahasa serta bijaksana merupakan kemahiran yang sangat penting. Ada kalanya cara bersopan santun itu lebih berkesan untuk menyiapkan kerja berbanding dengan kemahiran mengaudit semata-mata.<br /><br />Bukti Kawalan Dalaman<br /><br />Juruaudit menerima sistem kawalan dalam sebagai bukti audit sekiranya didapati bahawa entiti yang diaudit itu mempunyai sistem kawalan dalaman yang direka bentuk dengan teliti dan sempurna. Sistem itu juga perlu diamal¬kan dalam pengurusan entiti tersebut pada sepanjang masa. Sistem kawalan dalaman yang cukup dapat memastikan ketepatan dan kebolehpercayaan maklumat perakaunan. Menerusi sistem kawalan dalaman, sesuatu kesilapan atau amalan yang tidak mengikut peraturan dengan sendirinya akan sampai ke pengetahuan pihak yang bertanggungjawab dan juruaudit.<br /><br />Dalam melaksanakan tugas mengesahkan penyata kewangan, juruaudit membandingkan rekod perakaunan kepada dokumen sokongan seperti invois, cek atau bukti berdokumen yang lain. Walau bagai¬manapun, menjadi suatu perkara mustahil untuk juruaudit memeriksa setiap dokumen untuk semua urus niaga yang berlaku. Suatu cara yang paling berkesan untuk menyelesaikan persoalan ini adalah dengan meng¬kaji kaedah dan tatacara yang diamalkan oleh entiti pelanggan dalam proses perakaunannya. Sekiranya tatacara direka dengan baik dan dilaksanakan dengan tekal, maka penyata kewangan yang dihasilkan oleh sistem itu adalah meyakinkan.<br /><br />Suatu pendekatan yang boleh diikuti oleh juruaudit adalah dengan meng¬kaji dan menilai sistem kawalan dalaman. Kajian dan penilaian juruaudit meliputi ujian untuk memastikan bahawa tatacara pelanggan itu sebenarnya dilaksanakan seperti yang ditetapkan. Kemahiran profesional juruaudit terletak pada keupayaannya menilai keberkesanan berbagai-bagai cara kawalan dan memilih ujian yang sesuai untuk membuktikan keselarasan antara maklumat dalam penyata kewangan dengan rekod sokongan.<br />Kecukupan sistem kawalan dalaman ialah faktor utama yang menentu¬kan pengumpulan bukti oleh juruaudit. Biasanya bukti ini didapati daripada berbagai-bagai sumber seperti dokumen, rekod, pertanyaan dan sebagai¬nya. Semakin teguh kawalan dalaman semakin kurang bukti yang diperlukan sebagai asas untuk pendapatjuruaudit. Sistem kawalan dalaman yang lemah memerlukan juruaudit mengumpulkan lebih banyak bukti daripada berbagai-bagai jenis. Kawalan dalaman yang lemah boleh mengakibatkan berbagai-bagai keadaan, seperti juruaudit tidak boleh bersandar pada bukti berdokumen yang diterbitkan dalam entiti dan ticlak disemak oleh pihak luar. Dokumen seperti ini ditakuti merupakan dokumen palsu yang disediakan untuk menutupi kecurian oleh kakitangan ataupun untuk membolehkan pihak pengurus menyediakan penyata kewangan yang mengelirukan penggunanya. Dokumen palsu itu disediakan dengan tujuan untuk mengelirukan juruaudit.<br /><br />Bukti Lejar dan Jurnal<br /><br />Lejar dan jurnal juga digunakan sebagai bukti, misalnya buku jualan harian, buku belian harian, buku tunai, jurnal am, lejar subsidiari yang lain dan juga lejar am. Kebenaran amaun dalam penyata kewangan diuji melalui rekod yang disebut di atas kepada bukti berdokumen seperti invois, penyata bank dan sebagainya. Bukti yang digunakan sebagai rekod perantaraan ini boleh dipercayai kebenarannya bergantung pada keteguhan kawalan dalaman yang mengawal proses penyediaan rekod tersebut. Umpamanya pengasingan tugas kakitangan yang menyedia dan menjaga rekod dengan kakitangan yang terlibat dengan tugas yang tidak seimbang. Pengasingan tugas merupakan satu ciri kawalan dalaman yang penting. Jika suasana yang sihat wujud dalam sistem kawalan dalaman, juruaudit boleh menerima lejar dan jurnal sebagai bukti sokongan penyata kewangan.<br /><br /><br />PEMILIHAN BUKTI AUDIT<br /><br />Berbagai-bagai jenis bukti audit yang boleh digunakan oleh juruaudit. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, setiapjenis bukti audit itu mempunyai kese¬suaian dan keupayaan pembuktian yang berbeza-beza. Satu jenis bukti sahaja tidak cukup untuk pembuktian tetapi setiap bukti yang lebih daripada satu jenis audit merupakan komponen yang perlu untuk pembuktian audit yang sempurna. Umpamanya rekod perakaunan tidak dapat dianggap sebagai suatu bukti yang cukup tetapi jika perhatian yang cukup tidak diberikan kepada rekod perakaunan, kebenaran pendapat tentang penyata kewangan masih dipersoalkan.<br /><br />Sekiranya bukti audit yang diperoleh daripada beberapa sumber yang berlainan atau dalam bentuk yang berlainan itu adalah selaras antara satu dengan yang lain, maka tingkat keyakinan juruaudit adalah lebih tinggi. Ini bermakna bahawa keyakinan juruaudit hasil daripada himpunan beberapa bukti audit adalah lebih kuat jika dibandingkan dengan keyakinannya ter¬hadap setiap bukti yang dipertimbangkan secara berasingan. Sebaliknya jika bukti audit yang diterima daripada beberapa sumber yang berlainan adalah bercanggah antara satu dengan yang lain, juruaudit perlu melak¬sanakan tatacara selanjutnya untuk menyelaraskan percanggahan ter¬sebut.<br />Beberapa perkara perlu diberi perhatian oleh juruaudit ketika cuba men¬dapatkan bukti audit. Keseimbangan antara kos yang terlibat untuk mem¬peroleh bukti audit dengan kepentingan maklumat daripada bukti tersebut harus dikaji. Jika kos yang terlibat jauh lebih tinggi daripada nilai faedah yang akan diperoleh, juruaudit seharusnya melupakan sahaja usaha untuk mencari bukti tersebut. Walau bagaimanapun, faktor belanja atau kesukaran memperoleh bukti bukan hanya faktor yang perlu dikaji untuk tidak melak¬sanakan tatacara tersebut. Beberapa faktor lain seperti kematerialan, risiko dan kesesuaian juga perlu difikirkan.<br /><br />Pada amnya, juruaudit harus berusaha bersungguh-sungguh mendapat¬kan bukti audit. Semasa membuat penilaian terhadap bukti audit yang diperoleh, juruaudit harus melakukannya secara objektif. Ketika memilih tatacara audit untuk memperoleh bukti yang diperlukan, juruaudit perlu sen¬tiasa menyedari tentang kemungkinan berlaku tersalah maklumat kewangan yang matan. Sifat berhati-hati ini amat perlu untuk membuat pengawasan terhadap tatacara yang digunakan untuk mengumpul bukti yang diperlukan agar juruaudit dapat mengelak daripada membuat kenyataan yang salah akibat kecuaian.<br /><br />Dalam keadaan tertentu, juruaudit mungkin berasa ragu-ragu tentang suatu perakuan yang dianggapnya boleh memberikan kesan yang matan. Jika keadaan seperti ini berlaku, juruaudit haruslah cuba mendapatkan bukti tambahan yang sesuai dan mencukupi untuk menghindarkan keraguan tersebut. Sekiranya juruaudit tidak berjaya dengan usaha tersebut, dia tidak seharusnya mengetepikannya sahaja seolah-olah perkara ini tidak mempunyai kesan terhadap jenis laporan yang dikeluarkan. Dalam hal ini juruaudit mungkin perlu mengeluarkan suatu laporan bersyarat.<br /><br /><br />TEKNIK-TEKNIK UJIAN AUDIT<br /><br />Beberapa teknik ujian audit boleh dijalankan untuk memperoleh bukti audit yang diperlukan. Teknik tersebut boleh dibahagi seperti yang berikut:<br /><br />Pemeriksaan<br /><br />Pemeriksaan dimaksudkan sebagai menyemak semula atau meneliti rekod, dokumen atau memeriksa aset nyata secara fizikal. Pemeriksaan rekod dan dokumen boleh memberikan bukti yang mempunyai berbagai-bagai tingkat kebolehpercayaan. Tingkat ini bergantung pada keadaan semula jadi dan sumber bukti audit tersebut. Pemeriksaan aset nyata pula memberi bukti tentang kewujudan aset tersebut. Walaupun begitu bukti seperti ini tidak dapat mengesahkan kebenaran hak milik atau nilai aset tersebut. Bukti berdokumen masih diperlukan untuk mengesahkan hak milik aset itu dan nilai buku aset tersebut.<br /><br />Sebagai contoh, pemeriksaan pesanan belian dapat membuktikan tentang pengesahan urus niaga, belian invois pula membuktikan kuantiti yang dibilkan pada harga seunit, manakala laporan penerimaan barang pula membuktikan kuantiti barang yang sebenarnya diterima. Objektif pemeriksaan dokumen dan pemeriksaan aset secara fizikal bertujuan untuk membuktikan bahawa catatan atau rekod menggambarkan urus niaga yang sebenarnya berlaku dan jumlah yang betul direkodkan di dalam akaun yang betul. Oleh itu, pemeriksaan dokumen dapat memberikan bukti kepada juruaudit tentang pengesahan urus niaga serta perincian sebenar urus niaga yang berkenaan. Ujian yang terlibat termasuklah memeriksa, membanding, mencatat, dan membaca.<br /><br />Pertanyaan<br /><br />Pertanyaan melibatkan kerja memperoleh maklumat yang berkaitan daripada seseorang di dalam atau di luar syarikat yang mempunyai pengetahuan yang cukup tentang syarikat tersebut. Pertanyaan ini boleh dibuat dalam bentuk formal atau tidak formal, dan secara bertulis atau lisan. Darjah keboleh¬percayaan bukti yang diperoleh melalui pertanyaan akan bergantung pada tanggapan juruaudit tentang kebolehan, pengalaman, kebebasan dan kejujuran pihak yang ditanya.<br /><br />Pertanyaan dianggap sebagai teknik yang lemah untuk mendapatkan bukti. Biasanya pertanyaan dibuat sekiranya maklumat tidak dapat diperoleh dengan cara yang lain. Umpamanya, sekiranya tugas-tugas yang tidak seim¬bang tidak dilaksanakan oleh kakitangan yang berasingan, bukti berdokumen yang menunjukkan kesan audit tidak dapat dilihat. Untuk menjelaskan keada¬an ini, juruaudit terpaksa membuat pertanyaan kepada pihak pengurusan dan semua kakitangan yang terlibat. Kelemahan bukti pertanyaan ini biasanya diatasi dengan mendapatkan pengesahan bertulis tentang sesuatu perkara daripada pihak yang ditanya.<br /><br />Pemerhatian<br /><br />Pemerhatian merupakan ujian audit dengan cara melihat suatu kendalian atau tatacara yang dilakukan oleh kakitangan syarikat pelanggan untuk memasti¬kan sama ada kendalian atau tatacara tersebut dilaksanakan dengan sempur¬na. Ujian audit seperti ini dapat memberikan bukti yang boleh dipercayai ter¬utama pada masa pemerhatian dibuat. Namun begitu ujian ini tidak dapat memberi keyakinan bahawa cara pelaksanaan yang serupa sentiasa wujud pada setiap masa pada sepanjang tahun yang diaudit.<br />Contohnya, juruaudit memerhatikan pengiraan inventori fizikal yang dilaksanakan oleh pelanggan. Melalui pemerhatian demikian, juruaudit dapat menentukan bahawa pengiraan memang dijalankan dan kawalan serta tata¬cara pengiraan telah dilaksanakan mengikut arahan yang dibuat. Kawalan yang dimaksudkan itu termasuk pengiraan secara berpasukan. Pasukan ini mengandungi seseorang yang biasa dengan cara penyimpanan butiran dan penempatan barang tersebut. Seorang lagi yang tidak terlibat dengan penyim¬panan butiran dan penempatan barang tersebut. Seorang lagi yang tidak terlibat dengan penyimpanan barang dan tugas harian di tempat simpanan itu juga patut menjadi ahli pasukan tersebut. Keanggotaan seperti ini membolehkan pengiraan dilakukan dengan objektif.<br /><br />Pengesahan<br /><br />Tatacara pengesahan merupakan tatacara audit untuk mendapat pengakuan daripada pihak luar pelanggan, tentang kewujudan dan penilaian aset. Tata¬cara pengesahan ini sesuai digunakan dalam situasi tertentu seperti pembuktian aset yang disimpan dengan pihak ketiga atau aset yang berbentuk hutang oleh pihak ketiga. Untuk membuktikan kedua-duanya, pemeriksaan atau pemerhatian tidak boleh dilaksanakan.<br /><br />Umpamanya untuk mengesahkan inventori yang disimpan di gudang awam, juruaudit melalui pelanggannya mendapatkan pengesahan bertulis daripada pemilik gudang itu untuk mengesahkan kuantiti barang niaga yang disimpan di gudang itu. Objektif utama teknik pengesahan ini adalah untuk mengesahkan kewujudan aset dan amaun aset tersebut. Pengesahan itu perlu diperoleh melalui pelanggan itu sendiri. Pelanggan yang mengesahkan bahawa pihak yang berkenaan perlu membekalkan maklumat yang diminta oleh juruaudit.<br /><br />Tatacara Semakan Analitis<br /><br />Satu lagi teknik ujian audit ialah tatacara semakan analitis. Semakan ini dibuat dengan mengkaji nisbah kewangan yang penting, arah aliran maklumat kewangan dan memeriksa sisihan luar biasa dan sisihan yang tidak dijangka. Kebolehpercayaan dan ketepatan tatacara ini bergantung pada keadaan se¬suatu audit.<br /><br />Juruaudit yang menjalankan tatacara semakan analitis seharusnya telah menjangka terlebih dahulu bentuk dan sisihan yang akan diperoleh. Sekiranya hasil pengiraannya tidak sama atau jauh berbeza daripada yang dijangkakan, juruaudit mestilah menyiasat dan mencari keterangan tentang sisihan yang di luar jangkaan itu. Sisihan yang sedemikian perlu dikaji dan dinilai, untuk menentukan sama ada sisihan tersebut sejajar dengan fahaman juruaudit tentang perniagaan syarikat dan selaras dengan keadaan sekeliling secara keseluruhannya. Keterangan yang diperoleh mungkin menunjukkan berlakunya perubahan dalam perniagaan pelanggan yang perlu diambil kira untuk menentukan pendekatan audit yang lebih sempurna. Keterangan lain tentang sisihan tersebut mungkin menunjukkan salah nyataan dalam penyata kewangan. Dalam keadaan seperti ini juruaudit perlu menambahkan ujiannya untuk menentukan sama ada salah nyataan dalam penyata kewangan adalah matan atau sebaliknya.<br /><br />Tatacara semakan semula secara analitis yang merupakan perhubungan antara data dalam penyata kewangan, dijangka berbentuk malar dari masa ke masa kecuali jika berlaku perubahan keadaan tertentu. Umpamanya dalam perniagaan runcit, biasanya kadar margin kasar adalah sentiasa sama untuk beberapa tempoh. Sekiranya kadar margin kasar berubah, sudah pasti ada sebab perubahan itu berlaku, seperti perubahan campuran jualan, perubahan keadaan pasaran atau sebagainya. Faktor yang menerangkan perubahan itu dianggap oleh juruaudit sebagai bukti yang kuat tentang perubahan tersebut. Sekiranya tidak ada faktor yang dapat menjelaskan perubahan tersebut, juruaudit membuat lagi beberapa pemeriksaan terhadap jualan, kos barang dijual atau inventori, yang merupakan unsur utama kos barang dijual.<br /><br />Tatacara semakan semula menjadi lebih penting untuk mengenal pasti masalah yang memerlukan pemeriksaan dan penyiasatan yang intensif. Bentuk tatacara semakan secara analitis yang lain termasuk perbandingan butir kewangan antara bulan atau antara tahun. Perbandingan boleh dibuat antara butiran dalam penyata kewangan yang sama seperti nisbah semasa atau peratusan belanja daripada jualan atau perbandingan butiran antara penyata kewangan seperti pusing ganti barang niaga atau pusing ganti akaun belum terima. Satu lagi kaedah semakan semula secara analitis yang lebih rumit dan kompleks ialah analisis regresi, yang tidak dibincangkan dalam buku ini.<br /><br />Pelaksanaan Semula<br /><br />Pelaksanaan semula merupakan tatacara audit yang dilakukan dengan cara mengulangi tugasan yang sudah dijalankan oleh pelanggan. Hal ini bertujuan untuk memperaga sama ada tugasan itu dilaksanakan dengan betul oleh pelanggan. Pelaksanaan semula ini digunakan sebagai tatacara pematuhan dan juga tatacara penyokongan. Contohnya, juruaudit membilang semula kuantiti inventori sebagai memastikan bahawa baki inventori akhir itu ditentukan dengan berdasarkan kuantiti barang niaga yang telah dikira dengan betul oleh kakitangan pelanggan.<br /><br />PERNYATAAN PENYATA KEWANGAN<br /><br />Sebagaimana yang telah dibincangkan, pengauditan merupakan satu proses pengumpulan bukti berhubung dengan pernyataan pada penyata kewangan. Penyata kewangan yang disediakan oleh pihak pengurusan entiti memuatkan pernyataan berhubung dengan berbagai-bagai komponen penyata tersebut.<br /><br />Komponen itu termasuklah aset, liabiliti, ekuiti pemilik, belanja dan hasil. Semua teknik yang dibincangkan di atas digunakan oleh juruaudit untuk memperoleh bukti untuk memberikan penegasan tentang pernyataan yang berikut (sebagaimana yang dinyatakan di dalam ISA 500, Audit Evidence:<br />(a) Kewujudan - aset dan liabiliti wujud pada tarikh penyata kewangan.<br />(b) Hak dan tanggungjawab - aset adalah hak entiti dan liabiliti me¬rupakan tanggungjawab entiti pada tarikh penyata kewangan.<br />(c) Penglibatan urus niaga atau kejadian yang berlaku adalah dilibat¬ kan oleh entiti itu.<br />(d) Kesempurnaan - tiada aset, liabiliti atau urus niaga yang tidak di¬rekodkan.<br />(e) Penilaian - Aset atau liabiliti direkodkan pada nilai yang sesuai.<br />(f )Pengukuran - setiap urus niaga direkodkan mengikut jumlah yang sebenarnya dan hasil atau belanja diperuntukkan pada tempoh yang betul, iaitu tempoh yang diliputi oleh penyata kewangan.<br />(g) Persembahan dan pendedahan - setiap butiran didedahkan, dikelaskan dan diterangkan mengikut dasar perakaunan dan kehendak undang-undang jika diperlukan.<br /><br />Maksud pernyataan yang jelas dapat dilihat dengan meneliti beberapa contoh yang berikut.<br />"Wang Tunai" yang berjumlah RM100 000 dalam kunci kira-kira, bermaksud pihak pengurusan membuat pernyataan bahawa sejumlah RM100 000 wang tunai wujud pada tarikh penyata kewangan dan dimiliki oleh entiti itu. Ditegaskan juga yang wang tunai itu ialah hasil daripada penerimaan dan pembayaran tunai yang benar-benar telah berlaku dalam tempoh perakaunan. Ini merupakan pernyataan kewujudan dan pemilikan aset, dan penglibatan urus niaga tunai.<br /><br />Pernyataan kesempurnaan pula bererti semua urus niaga dan akaun yang patut dimasukkan untuk dibentangkan dalam penyata kewangan telah pun diambil kira.<br />Umpamanya, baki akaun belum terima sebanyak RM50 000 di dalam kunci kira-kira merupakan pernyataan bahawa semua jualan kredit yang terlibat telah diambil kira. Manakala jualan kredit yang belum diterima pembayarannya dinyatakan dalam penyata kewangan sebagai baki akaun belum terima.<br /><br />Contoh pernyataan hak dan tanggungjawab pula ialah bangunan dengan nilai buku RM350 000 dalam kunci kira-kira menunjukkan bahawa bangunan tersebut dimiliki oleh entiti itu. Bangunan itu wujud dalam keadaan yang baik. Nilai buku yang dinyatakan merupakan kos untuk memperoleh aset tersebut selepas ditolak susut nilai terkumpul sejak pembeliannya. Sekiranya bangunan itu digadaikan untuk mendapatkan kemudahan pinjaman, maka bahagian liabiliti menunjukkan jumlah yang terhutang oleh entiti dengan penerangan tentang bangunan tersebut sebagai cagarannya.<br /><br />Pernyataan penilaian dan pengukuran pula adalah berkaitan dengan penegasan sama ada jumlah yang digunakan untuk merekodkan aset, liabiliti, hasil dan belanja di dalam penyata kewangan adalah sesuai. Kaedah penilaian yang sesuai dan juga pengiraan yang betul untuk mendapatkan jumlah ter¬sebut merupakan maksud utama penyataan tersebut.<br /><br />Akhir sekali pernyataan persembahan dan pendedahan adalah berkaitan dengan pengelasan komponen maklumat kewangan dalam penyata kewangan dan penerangan berkaitan yang dimuatkan dalam penyata itu. Umpamanya, aset semasa merangkumi semua aset yang akan ditukarkan kepada wang tunai dalam tempoh yang terpendek antara tempoh kurang dari satu tahun kewangan atau satu kitaran kendalian dari tarikh penyata kewangan itu. Begitu juga dengan bahagian liabiliti jangka panjang yang akan matang dalam tempoh terpendek antara satu tahun perakaunan atau satu kitaran kendalian, dikelaskan semula sebagai liabiliti semasa.<br /><br /><br />BATASAN BUKTI AUDIT<br /><br />Kehendak juruaudit untuk mendapatkan bukti audit selalu menemui batasan tertentu.<br /><br />Batasan tersebut timbul disebabkan oleh beberapa faktor:<br />(a) Bukti audit adalah subjektif, bergantung pada keadaan sekeliling yang mempengaruhi audit dan bergantung pada budi bicara juruaudit. Ini bermakna bukti audit yang mutlak tidak mungkin diperoleh.<br />(b) Bukti yang diperoleh mungkin tidak perlu diambil kira kerana kenya¬taan atau perkara yang terlibat tidak matan.<br />(c) Biasanya juruaudit mempunyai tempoh yang terhad untuk menyiap¬kan kerja audit yang diberikan kepadanya. Oleh sebab faktor masa, juruaudit terpaksa menerima bukti audit yang tidak begitu sempurna untuk menemui tempoh yang telah ditentukan.<br />(d) Juruaudit harus juga menimbangkan di antara kos yang terlibat untuk mendapatkan bukti audit dengan keperluan memperoleh bukti tersebut. Perkara ini terjadi terutama sekali jika kos yang terlibat terlalu tinggi.<br /><br />Biasanya dalam audit, pemeriksaan tidak dilakukan pada setiap urus niaga. Adalah memadai jika juruaudit mengambil sampel secara rawak untuk melaksanakan ujian audit. Kaedah tersebut dinamakan sebagai pemeriksaan ujian. Cara untuk mendapatkan sampel bagi ujian yang akan dijalankan dibin¬cangkan di bawah tajuk Percontohan Statistik.<br /><br /><br />PENUTUP<br /><br />Pengumpulan bukti audit. Bahagian ini menerangkan bentuk bukti yang boleh digunakan, ciri kesesuaian dan kecukupan yang menentukan bukti audit untuk pembuktian yang diperlukan.<br /><br />Seterusnya bab ini turut membincangkan beberapa tatacara yang boleh dilakukan untuk memperoleh bukti audit. Tatacara tersebut termasuk pemeriksaan, pertanyaan, pemerhatian, pengesahan, penyemakan dan pelaksanaan semula. Akhir sekali dibincangkan penerangan tentang pernyataan yang ada dalam penyata kewangan yang cuba dibuktikan oleh bukti audit.<br /></span>Unknownnoreply@blogger.com0