S-1 An independent audit is a means of satisfying the need for reliable information on the part of decision makers. Factors of a complex society which contribute to this need are:

1. Remoteness of information

a. Owners (stockholders) divorced from management

b. Directors not involved in day-to-day operations or decisions

c. Dispersion of the business among numerous geographic

locations and complex corporate structures

2. Biases and motives of provider

a. Information will be biased in favor of the provider when his or her goals are inconsistent with the decision maker's goals.

3. Voluminous data

a. Possibly millions of transactions processed daily via sophisticated computerized systems

b. Multiple product lines

c. Multiple transaction locations

4. Complex exchange transactions

a. New and changing business relationships lead to innovative accounting and reporting problems

b. Potential impact of transactions not quantifiable, leading to increased disclosures







To evaluate whether operating

procedures are

efficient and effective

To determine

whether the client is

following specific

procedures set by

higher authority




Management of


Authority setting

down procedures,

internal or external



Not standardized,


but specific and

often subjective

usually objective





To determine whether the

overall financial statements are presented in accordance with specified criteria (usually GAAP)




Different groups for different

purposes — many outside





S-3 Five examples of specific operational audits that could be conducted by an internal auditor in a manufacturing company are:

1. Examine employee time cards and personnel records to determine if sufficient information is available to maximize the effective use of personnel.

2. Review the processing of sales invoices to determine if it could be done more efficiently.

3. Review the acquisitions of goods, including costs, to determine if they are being purchased at the lowest possible cost considering the quality needed.

4. Review and evaluate the efficiency of the manufacturing process.

5. Review the processing of cash receipts to determine if they are deposited as quickly as possible.


The four major services that CPAs provide are:


Assurance services .

Assurance services are independent professional services that improve the quality of information for decision makers. Assurance services include attestation services, which are any services in which the CPA firm issues a report that expresses a conclusion about the reliability of an assertion that is the responsibility of another party. The four categories of attestation services are audits of historical financial statements, attestation on the effectiveness of internal control over financial reporting, reviews of historical financial statements, and other attestation services.


Accounting and bookkeeping services

Accounting services involve preparing the client's financial statements from the client's records. Bookkeeping services include the preparation of the client's journals and ledgers as well as financial statements.


Tax services

Tax services include preparation of corporate, individual, and estate returns as well as tax planning assistance.


Management consulting services

These services range from suggestions to improve the client's accounting system to computer installations.

S-5 Independence in fact exists when the auditor is actually able to maintain an unbiased attitude throughout the audit, whereas independence in appearance is dependent on others' interpretation of this independence and hence their faith in the auditor.

Activities which may not affect independence in fact, but which are likely to affect independence in appearance are: (Notice that the first two are violations of the Code of Professional Conduct.)

1. Ownership of a financial interest in the audited client.

2. Directorship or officer of an audit client.

3. Performance of management advisory or bookkeeping or accounting services and audits for the same company.

4. Dependence upon a client for a large percentage of audit fees.

5. Engagement of the CPA and payment of audit fees by management.

S-6 A CPA firm has several options when it decides it is not competent to perform an audit:

1. Withdraw from the engagement.

2. Obtain the expertise through continuing education and self-studies.

3. Hire someone who has the expertise.

4. Work on a consulting basis with another CPA firm.

S-7 Misappropriation of assets represents the theft of assets by employees. Fraudulent financial reporting is the intentional misstatement of financial information by management or a theft of assets by management, which is covered up by misstating financial statements.

Misappropriation of assets ordinarily occurs either because of inadequate internal controls or a violation of existing controls. The best way to prevent theft of assets is through adequate internal controls that function effectively. Many times theft of assets is relatively small in dollar amounts and will have no effect on the fair presentation of financial statements. There are also the cases of large theft of assets that result in bankruptcy to the company. Fraudulent financial reporting is inherently difficult to uncover because it is possible for one or more members of management to override internal controls. In many cases the amounts are extremely large and may affect the fair presentation of financial statements.





Management’s characteristics and influence over the control environment.

Investigate the past history of the firm and its management.

Discuss the possibility of fraudulent financial reporting with previous auditor and company legal counsel after obtaining permission to do so from management.


Industry conditions.

Research current status of industry and compare industry financial ratios to the company’s ratios. Investigate any unusual differences.

Consider the impact of specific risks that are identified on the conduct of the audit.


Operating characteristics and financial stability.

Perform analytical procedures to evaluate the possibility of business failure. Investigate whether material transactions occur close to year-end.


9-1 ( naeim )

risiko dan risiko tersirat

risiko kawalan

risiko penyelewengan

9-1 (-Fatimah Jameelah Bt Abd Walid-)

Risk & inherent risk :Fasa 5

Control Risk : Fasa 3,5,6,7

Fraud Risk : Penilaian risiko perniagaan client

9-2 (Nur Syifa Mat)

1) Maksud materialiti ialah tahap kepentingan dimana maklumat perakaunan boleh mempengaruhi keputusan pengguna maklumat kewangan.

2) Hubungan antara materialiti dengan fasa jaminan yang munasabah yang digunakan dalam laporan juruaudit ialah juruaudit tidak boleh menjamin ataupun mempastikan kesaksamaan perbentangan penyata kewangan dimana terdapat sedikit risiko dalam penyata kewangan yang mengandungi salahnyata.

9.3 (Atikah Ismail)

Ini kerana materialiti adalah relatif (perbandingan) berbanding konsep mutlak. jadi, ia memerlukan asas untuk menentukan samada ia salah nyata material atau tidak.

Perbezaan di antara asas audit untuk syarikat perkilangan dan untuk unit kerajaan ialah untuk melihat keuntungan pendapatan bersih sebelum cukai yang syarikat biasa gunakan,jumlah aset,aset semasa,modal kerja dan lain-lain.

Asas audit untuk unit kerajaan pula ialah baki dana,jumlah aset dan mungkin jumlah hasil tetapi ia tidak termasuk pendapatan bersih sebelum cukai.

Soalan 9-3 (Jadirah Bt Mohamad Adi)

-Tanggungjawab juruaudit menentukan sama ada salah nyata dengan material jika berlaku perlu memberitahu kapada client supaya pembetulan dapat dilakukan

-sukar diguna pakai kerana terdapat penyata kewangan

9.4 (Mazuani)

Ialah jumlah yang maximum dimana juru audit percaya bahawa penyata ini bole tersalah nyata dan masih tidak mempengaruhi keputusan yang munasabah kepada pengguna.

Faktor-faktor yang mempengaruhi ialah:

1)Materialiti yang bersifat relatif berbanding konsep mutlak

2)Asas diperlukan untuk menilai materialiti

3)Faktor kualitatif akan mempengaruhi keputusan materialiti

Soalan 9-4 (-Fadzilah Faqih Bt Mohd Fadzil-)

-juruaudit memutuskan tahap materialiti kesalahan yang boleh diterima yang diyakini oleh juruaudit mungkin salah nyata tetapi tidak mempengaruhi keputusan pengguna.


1) Materialiti adalah relatif dan berbeza antara syarikat

2) Asas diperlukan untuk menilai kemeterialan

3) Faktor kualitatif juga memberi kesan kepada materialiti

9.5 (Azirah)

Penetapan jangkaan awal tentang materialiti menggunakan asas ialah materialiti adalah relatif dan berbanding konsep mutlak.Jadi ia memerlukan asas untuk menentukan samada ia berlaku salahnyata atau tidak.Jangkaan awal tersebut mestilah ditetapkan berasaskan penyata kewangan yang lepas.

Asas audit untuk manufacturing ialah untuk melihat keuntungan pendapatan bersih sebelum cukai yang syarikat biasa guna manakala asas audit untuk unit goverment pula tidak ada pendapatan bersih sebelum cukai.Jadi asas tersebut adalah baki dana,jumlah aset dan mungkin jumlah hasil.


Assume that Ruzana , an auditor , is using 5% of net income before taxes , current assets, or current liabilities as her major guidelines for evaluating materiality. What qualitative factors should she also consider in deciding wether misstatments may be material?

Faktor-faktor qualitative memberi kesan kepada materiality.Antara faktor-faktor qualitative ialah :

Fraud lebih penting daripada ralat yang tidak sengaja

Salanyata kecil tetapi memberi kesan kepada tanggungan kontrak

Salahnyata yang tidak material tetapi memberi kesan kepada trend dalam pendapatan

9-7 (-Nur Fahada Bt Hamdan- )

Juruaudit mengagihkan penilaian awal tentang material bagi akaun,pengagihan itu dirujuk sebagai tolerable statement.

Premilary Judgement

mengumpulkan bukti-bukti audit yg sewajarnya dgn cukup bg setiap segment audit kerana yg diaudit oleh juruaudit ialah segment audit tapi bukan penyata kewangan.

9-9 (Mohd. Suhaib)

Explain what meant by making an estimate of the total misstatement in a segment and in the overall financial statement. Why is it important to make this estimate? What is done with them?


Estimate of the total misstatementin a segment in the estimate of the total misstatement based upon the sample result:-

- if only a sample of the population is selected & audited, the auditor must project the total misstatement to a total estimate.

- This is done by audit area.

The misstatement in each audit area must be totaled to make an estimate of the total misstatement in the overall financial statement.

The auditor can evaluate wheater the financial statement , taken as awhole, may be materially misstatted.

The estimate of each segment is compare to tolerate misstatement for that segment & the estimate of the overall misstatement on the financial statement is compared to the preliminary judgement about materiality.

Question 9-10 (Rodiatul Akmal)

How would the conduct of an audit of a medium-sized company be effected by the company being a small part of a large conglomerate as compared with it being a saperate entity?


bagi syarikat-syarikat kecil dan serdahana arahan audit berasaskan kepada syarikat besar.

Soalan 9-10 (-Nurul Hidayah Bt Majid-)

-Mesti berasaskan kepada syarikat besar

9-11 (Nur Fahada Hamdan)

PDR-merupakan risiko di mana bukti-bukti audit yang telah di kumpul dalam satu statment audit gagal untuk kesan salah nyata yang berlaku.

IR- Risiko tersirat kemungkinan berlaku salah nyata yang material dalam penyata kewangan dengan andaian bahawa kawalan di mana tidak wujud

CR- merupakan risiko dimana kawalan dalaman sistem perakaunan client gagal untuk mengesan salah nyata material yang berlaku dalam sesuatu statement audit.

AAR- Risiko kegagalan audit yang sanggup diterima oleh juruaudit.

Soalan 11 (Nur Shuhada bt Zulkapali Ami)

Define the audit risk model and explain each term in the model.

Risiko merupakan eleman yang pasti wujud dan juruaudit perlu menerima sedikit risiko dalam menjalankan audit ia bergantung kepada tiga factor

i) Risiko semulajadi

ii) Risiko kawalan

iii) Risiko audit boleh terima

Risiko semulajadi

Salahnyata yang material anpa mengambil kira keberkesanan kawalan dalaman.

Juruaudit mengandaikan bahawa kemungkinan salahnyata adalah tinggi (tanpa mengambil kira keberkesanan kawalan dalaman maka risiko semulajadi tinggi

Risiko kawalan

Penilaian Juruaudit terhadap keberkesanan kawalan dalaman untuk mengelakkan @ mengesan salahnyata yang material

Risiko audit boleh terima

Jangkaan Juruaudit terhadap kewujudan salahnyata yang material selepas kerja-kerja audit telah selesai

9-12 noor hafsah m.sazali

risiko pengesahan perancangan merupakan risiko di mana bukti-bukti audit yang dikumpul dalam satu segmen gagal untuk mengesan salah nyata yang berlaku.

Apabila risiko perancangan meningkat maka jumlah bukti yang perlu dikumpul adalah rendah

Soalan12 (Norsafuraa bt Abdul Hamid)

Planned detection risk merupakan risiko di mana bukti-bukti andit yang telah di kumpulkan dalam satu segmen audit gagal untuk kesan salah nyata yang berlaku.Ianya merupakan komponen terpenting kerana ia menentukan jumlah audit yang perlu di kumpul bagi setiap segmen.Jika ianya rendah, sesuatu risiko pengesanan dirancang bagi sesuatu audit maka rendahlah risiko kemungkinan berlakunya kegagalan audit dan lebih tinggi jumlah bukti yang perlu di kumpul.Jadi, jumlah evidence accumulated adalah berkurangan.


what is mean by planned detection risk? what is the effect on the amaun of evidence the auditor must accumulate when planned detection risk is increase from medium to high?


PDR merupakan risiko di mana bukti-bukti audit yang telah dikumpul dalam satu segmen audit gagal untuk mengesan salah nyata yang berlaku.

komponen terpenting kerana dia menentukan jumlah bukti audit yang perlu dikumpuklan untuk setiap satu segmen.

jika rendah PDR bagi sesuatu audit maka rendahlah risiko kemungkinan berlakunya kegagalan audit dan lebih tinggi jumlah bukti yang perlu dikumpulkan.

apabila bukti yang di perlukan adalah tinggi maka PDR adalah rendah


explain the courses of an increased or decreasd planned detection risk.


ia bergantung kepada 3 faktor model risiko audit (AAR,IR,CR)

-PDR akan berubah jika IR merubah salah satu daripada 3 faktor tersebut

-menetukan bukti substantive yang perlu dikumpulkan oleh IR:

PDR dan bukti-indirect relationship

PDR berkurangan-bukti meningkat

-apabila rendah risiko pengesanan maka rendahlah risiko kemungkinan berlakunya kegagalan audit dan lebih peningkatan jumlah bukti audit yang perlu di kumpulkan

-ia juga berubah apabila jruaudit berubah

-selain itu juga juruaudit perlu mengenalpasti jumlah bukti untuk merancang audit.

9-14 nur liza marekin

Maksud risiko tersirat ialah kemungkinan berlakunya salah nyata yang material didalam penyata kewangan dengan mengandaikan bahawa kawalan dalaman tidak mewujudkan risiko. ia penting untuk membantu juru audit menilai kecekapan dan ketelusan sistem kawalan dalaman ' client '. ini bermakan sekiranya risiko tersirat rendah bukti yang diperlukan untuk menyokong pendapat juru audit adalah sedikit.

Empat faktor risiko tersirat dalam audit ialah:

* nature of the clients business

* result of previous audits

* initial versus repeat engagement

* related parties

9-14 (Nor Azirah binti Mohamad Salleh)

Maksud risiko tersirat:

Risiko tersirat merupakan risiko kemungkinan berlaku salahnyata yang material dalam penyata kewangan dengan andaian bahawa kawalan dalaman tidak wujud.Risiko ini penting untuk membantu juruaudit menilai kecekapan dan ketulusan sistem kawalan dalaman pelanggan.Ini bermakna sekiranya risiko tersebut rendah bukti yang diperlukan untuk menyokong pendapat juruaudit juga rendah/sedikit.

Faktor-faktor yang menyebabkan risiko tersirat tinggi ialah:

1.Salahnyata dalam kitaran perolehan dan pembayaran

2.Salahnyata dalam kitaran inventori dan gudang

3.Juruaudit mengabaikan kawalan dalaman dalam penetapan risiko tersirat kerana mereka mempertimbangkan pengagihan dalam model risiko audit sebagai kawalan risiko.

4.Rendah dalam pembayaran gaji kepada pekerja dan individu dan perolehan modal dan pembayaran balik.

9-15 (HUZARA)

Terangkan kenapa risiko tersirat adalah satu set untuk di segmenkandari semua pengauditan. apakah kesan terhadap jumlah bukti yang mesti dikira oleh juru audit apabila risiko tersirat meningkat dari biasa kepada tinggi untuk segmen.bezakan jawapan awak dengan soalan 9-12?


risiko tersirat perlu di segmenkan kerana risiko tersirat adalah dilakukan untuk setiap kitaran dan setiap akaun serta untuk setiap objektif audit.ia bermaksud bukan kesemua boleh menggunakan risiko tesirat.

apabila risiko tersirat meningkat secara tiba-tiba dari biasa kepada tinggi ia akan merendahkan risiko tersirat,planned detection risk akan rendah tetapi bukti yang di perlukan untuk menyokong pendapat juru audit adalah tinggi...

9-16) (Mohd. Suhaib)

Explain the effect of extensive misstatement found in the prior year's audit on inherant risk, planned detection risk, and planned audit evidence.


Risiko tersirat akan jadi lebih tinggi walaupun 100% dan menyebabkan perancangan risiko pengesanan menjadi lebih rendah dan membawa peningkatan dalam merancang bukti-bukti audit.

Question 9-17 (Muhammad Munzir bin Khairuddin)

Explain what is meant by the term acceptable audit risk.What is its relevance to evidence accumulation ?

AAR = Risiko kegagalan Audit yang sanggup diterima oleh juruaudit. Jika kurang risiko kegagalan audit ,maka lebih banyak ujian-ujian yang perlu dilakukan untuk mengumpul bukti-bukti yang dapat menyokong audit.



PDR (rendah)


CR (rendah)


IR (rendah)


AAR (rendah)


AAR = Acceptable audit risk

= A measure how willing the auditor is not accept that the financial steatment may be materially misstated after is audit is completed & unqualified opinion has been issued

· Apabila AAR rendah Penyata kewangan bebas daripada salahnyata yang material adalah tinggi.

· Risiko adalah sifar adalah boleh menjadi satu kepastian ( tidak praktikal ). Sebab Juruaudit tidak boleh menjamin bahawa penyata kewangan adalah bebas daripada salahnyata yang material 100%

· Audit assurance = 1- AAR

· Audit assurance 98% = AAR 2%

· Hubungan langsung diantara AAR & PDR

· Hubungan tidak langsung diantara AAR & Evidence

· Sekiranya Juruaudit mahu mengurangkan AAR, maka juruaudit perlu mengurangkan PDR & tingkatkan bukti-bukti yang diperlukan.

What is its relevance to evidence accumulation ?

PDR adalah berkadar songsang dengan bukti (AAR mengurangkan bukti yang sepatutnya meningkat.)

9-19 nur atiqah mohamad ismail

1. Tahap di mana pengguna dalaman terlalu bergantung kepada penyata kewangan

* saiz pelanggan

* penerimaan ke atas hak pemilikan

* nature and amount liabilities

2. Kemungkinan pelanggan akan berhadapan dengan masalah kewangan apabila laporan audit di keluarkan

* kedudukan kewangan tidak stabil

* untung atau rugi pada tahun sebelumnya

* kaedah peningkatan kewangan

* kebiasaan dalam operasi pelanggan

* kebolehan dalam pengurusan

3. Penilaian audit mengenai pengurusan secara keseluruhan

* hubungan diantara juru audit yang terdahulu dan yang semasa

* frequency of turnover of key financial or internal audit personnel

* hubungan di antara pekerja dan persatuan buruh

9-21 (Nur Rashihah bt Salleh)

the primary way that auditors deal with risk in planning audit evidence is through the application of the audit risk model. the source of the audit risk model is the professional literature in ISA 400 on audit sampling and ISA 320 on materiality and risk.


Tutorial 7


dapat menilai keupayaan syarikat untuk terus wujud

sebagai petunjuk kepada kemungkinan salah nyata dalam kewangan

dapat mengurangkan ujian terperinci

7-16 kenapa kenyataan (prosedur analytical penting dalam setiap bahagian audit,tetapi bahagian ini tidak mencukupi dalam sebarang pengauditan."betul/salah?

benar,kerana analytical memang di perlukan untuk mengelakkan daripada fraud kecuali bagi akaun-akaun tertentu yang mempunyai baki yang kecil.ia juga membantu juru audit mengenalpasti trend dalam perniagaan dan untuk melihat perhubungan antara prestasi pelanggan dan purata industri. juru audit juga bertanggungjawab mengumpul bukti yang baik melalui pemeriksaan,pemerhatian dan pengesahan sebagai tambahan kepada maklumat yang di perolehi daripada analytical prosedur.


Permanent files - bercadang untuk kandungan data bagi sejarah atau keadaan berterusan berhubungan dengan audit semasa.

(1) extract atau salinan bagi sesetengah dokumen syarikat bagi kepentingan berterusan

sebagai artikel bagi penggabungan perjanjian bon dan kontrak.

(2) analisis daripada tahun lepas bagi akaun yang mana perlu kepentingan yang berterusan

untuk juruaudit.

(3) maklumat berkaitan dengan kefahaman bagi kawalan dalaman dan assessment bagi

risiko kawalan.

(4) kepuusan analytical prosedur dari audit tahun lepas.

-memudahkan kerja-kerja audit bagi tahun berikutnya oleh juruaudit mendapatkan maklumat daripada data fail tetap.

7.19 The data in the file are usuful for evaluating the adequacy of audit scope and the fairness of the financial statement.the audit fail contain information needed to assist the client in the preparation of the financial statement.


Why is it essential that the auditor not leave questions or exceptions in the audit documentation without an adequate explanation?

-Persoalan-persoalan yang tidak terjawab menyebabkan wujudnya ralat yang ketara atau fraud dalam penyata kewangan. Sebab itu juruaudit tidak boleh tinggalkan persoalan yang tidak terjawab. Ia mesti disiasat dan diselesaikan untuk memastikan penyata kewangan dapat dipersembahkan dengan munasabah/betul.

-Pihak-pihak audit juga boleh disapina oleh mahkamah.

-Persoalan-persoalan yang tidak terjawab tersebut mungkin disebabkan juruaudit tidak berhati-hati.

7-22 apakah maksud tick mark dan tujuannya.

tick mark ialah simbol yang di gunakan dalam jadual audit untuk meningkatkan pertambahan maklumat secara terperinci tentang persembahan tatacara audit.

tujuan ialah memudahkan juru audit membuat keputusan tentang jadual yang di baca,dapat menjimatkan wang dan mudah di fahami


Audit file dimiliki oleh juruaudit

dalam keadaan-keadaan :

1. pada masa diminta oleh mahkamah

2. client sendiri boleh minta atau dapatkan fail audit sekiranya dibenarkan juruaudit selepas mempertimbangkan terdapat maklumat sulit dalam fail audit tersebut.

3. boleh diberikan kepada juruaudit yang lain

7-25) an auditor sell his auditing practice to another CA firm and includes all audit files as a part of the purchase price. Under what circumstances is this violation of the code professional conduct and ethic? (Nazwandy, Munzir, S. Adli & Qayyum)



The need to maintain a confidential relationship with the client is expressedin MIA by LAWS ( code of professional conduct and ethics) part A-5, which state

- a member acquiring or receiving any confidential information in the course of his professional work shall not use or appear to use that information for his personal anvantage or for the advantage of third party

- information confidential to a client or employer acquired or received by a member in the course of his professional work shall not be disclose except where :

i) consent to do so has been obtained from the client, employer or other proper source,.

ii) There is legal right or duty to disclose

iii) Disclosure is compelled by process law

- a member shal not use any specific comfidential information acquired by virtue of jis position as an auditor, adviser, consultant, officer or employee in any corporation or other entity to gain, directly or indirectly, an advantage for himself or for any other person

- a member shall endeavor to ensure that all by laws are observed by all this partners and/ or employee

7-26 (Nurhayati Hairom)

How does the auditor read and evaluate information that is available only in machine-readable form?

(Bagaimanakah auditor membaca dan menilai maklumat yang ada dalam mesin boleh baca ?)

Auditor menggunakan komputer untuk untuk membaca dan memeriksa bukti. Ia adalah program perisian audit yang komersial yang direka khas untuk kegunaan auditor. Program perisian ini adalah berasaskan Windows dan mudah gunakan dalam ‘desktop’ auditor atau komputer riba. Contoh perisian ialah ACL (software interactive data extraction) dan perisian Analisis (IDEA).

7.27 Tujuan audit documentation adalah untuk menukarkan dokumentasi yang berasaskan kertas kepada fail elektronik sambil dapat menyusun semula dokumentasi audit dengan lebih berkesan.

Faedah dan kelebihannya pula ialah ia dapat menyediakan imbangan duga yang lengkap, jadual kerja, dokumentasi sokongan, penyata kewangan dan lain-lain. selain itu juga, memudahkan kita melihat semula nota-nota secara terus.